E eu a vê-los passar...

É em dias como este que se tem que ser preseverante, para não entrar em "over trading". Com tanta coisa boa por aí (EDP, Corticeira Amorim, etc.) acabo por me sentir a ver passar navios. Quer a Sonae SGPS quer a Sonae.com continuam paradas, quando não descem ligeiramente... E eu a pensar que tinha sido uma grande coisa ter entrado nos 1.38 na SNA.LS! Para já o suporte mais consistente tem sido os 1.35€. A SNC.LS tambem não arranja maneira de quebrar aqueles 4.10. Mas está-se a pôr a jeito (mini-triângulo ascedente).
Para além das mencionadas EDP e Corticeira (para as quais já iria manifestamente tarde e às portas de uma eventual correcção), uma que me está a deixar a salivar é a Altri. Está às portas de quebrar máximos, e de uma forma ao estilo "C&H", uma das minhas formações preferidas - lembram-se da Mota Engil?. Mas a minha liquidez é nula, e duvido que arranque às portas de um fim de semana.
Bom, vamos com calma! Se nesta semana não se tem ganho muito, também não se tem perdido, o que já de si é óptimo.

Entrada ontem na Sonae SGPS a 1.38€ (1087)

Realmente, compensou lançar a cana e esperar. No fecho a ordem sobre a SNA.LS acabou por ser feita (Nota: O simbolo da Sonae SGPS mudou no site da Yahoo!Finance). Espero agora que não quebre os 1.37, e siga o seu caminho.


Quem está certinha no seu caminho é a SNC.LS. É deixa-la segir!

Saída da Sonae Induatria a 7.95€

Na passada sexta-feira, perto do fecho, a SONI.LS dava todos os sinais para sair (ver gráfico).



O MACD estava a inverter, aquela LTA de curto prazo estava a ser quebrada, e as mesmo médias móveis exponenciais que uso validar a têndência no curto prazo (MAE5 do fecho, MAE6 da abertura) estavam-se a juntar. A Resistência psicológica dos 8€ tinha feito o seu trabalho.
Deixei uma ordem nos 7.96, mas acabou por não ser feita. Estava e estou convencido que a SONI.LS nos próximos dias vai, pelo menos, marcar passo. Decidi que iria tentar sair logo hoje de manhã, mas procurando aproveitar algum movimento mais optimista. Decidi deixar ontem (domingo) uma ordem nos 7.95, que acabou por entrar e - imaginem - é para já o máximo diário. Desde então, tem vindo a cair e está neste momento nos 7.83. Tive alguma sorte!

Já na sexta, se tivesse liquidez, teria entrado na SON.LS (pese embora a sobre-exposição a um único grupo empresarial). Fechou nos 1.38, a quebrar uma resistência importante, os 1.37, que já me tramou há uns dias atrás. Hoje abriu logo entre os 1.39 e os 1.40. Deixei, uma ordem nos 1.38 para ver se pica... Tenho as minhas dúvidas, mas neste titulo já estou escaldado em comprar ao melhor em momentos de rotura de resistências, e depois ver-me arrependido em posteriores fases de ligeira correcção em que podia gastar menos uns trocos para obter o mesmo. Veremos.

Compra de Sonae.com a 4.01€ (375)

Como é hoje obvio, a ordem deixada ontem foi feita. E até ao meio do dia estava convencido do acerto da entrada: chegou a tocar nos 4.11. No entanto, para o final da sessão fou caindo, caindo, e acabou abaixo do 4€ (3.98).
Penso não estar para já posta em causa a validade da entrada, mas se fechar abaixo daqula linha nos 3.94-3.95, penso que terei que abortar esta aposta. Não me agradou muito o nervosismo com que negociou hoje.



A Sonae Industria, como esperava corrigiu e veio abaixo da barreira dos 8€, fazendo uma aterragem quase perfeita naquela LTA. Veremos se não a quebra entretanto...

Saida da Mota Engil a 4.21€

Como tinha receado ontem, quando hoje de manhã coloquei a ordem nos 4.40 para a EGL.LS já ia tarde. De qualquer forma acabou por só disparar até aos 4.38, e depois começou a perder força, o que até acaba por (aproximadamente) confirmar a minha previsão de ontem acerca de bater no topo do canal - ver gráfico.
Durante o dia perdeu tanta força que à hora do almoço comecei a recear perder uma boa parte dos ganhos de ontem (um bocado ao estilo do que se passou com a RED.LS) e resolvi sair nos 4.21. Se não me engano chegou a bater nos 4.16, mas perto do final começou recuperar e fechou na linha de agua. Enfim! Ou me engano muito, ou irá ficar a marinar por estes valores nos próximos dias. Mas agora (como ameaçei ontem) vou partir para outra...




A Sonae.com parece finalmente ter estancado as perdas naquela zona de suporte (entre as 2 linhas horizontais), e hoje no final da sessão deu um pulo. Tudo indica que irá inverter a têndência (o histograma do MACD confirma-o) pelo que deixei para amanhã uma ordem de compra a 4.01 (375 unidades). Só espero que não desate logo a subir e eu fique a ver navios...




Por fim: a SONI.LS continua certinha, a seguir a LTA. A brincar, a bricar, desde a reentrada já ganhamos 6.3% neste título. Hoje fechou nos 8.04, quebrando, ainda de forma pouco convincente, a barreira psicológica dos 8€. Não me admirava que ficasse a consolidar sobre esta barreira/suporte.

Mota Engil disparou, Sonae Industria foi atrás

Hoje a EGL.LS disparou, fechando a ganhar 6.23%. Embora neste momento não me seja possivel colocar aqui o gráfico, começa a ser notório que as últimas subidas têm-se desenrolado no interior de um canal, o que apontaria para um toque na linha superior do canal á volta do 4.40€(!) se a toada de subida rápida continuar amanhã. Pela lógica, deveria colocar uma ordem para amanhã naquele valor, mas infelizmente no meu banco só o poderei fazer após anular a ordem de stop-loss que tinha anteriormente colocado; como essa anulação só deu entrada depois das 16h30 só se torna efectiva amanhã. Conclusão: só amanhã é que poderei fazê-lo, e por razões pessoais não o posso fazer logo cedo. O meu receio é que, como é típico nestes casos, dispare logo na abertura, alcançando o preço alvo, e corrija de imediato, esmorecendo ao longo do dia. Esperemos que a coisa não evolua assim e ainda vá a tempo.
A SONI.LS é que parece que adivinhou a presença da LTA que desenhei há uns dias, e... upa! Saltou mais um pouco fechando nos 7.95 (2.45%), muito perto da barreira psicológica dos 8€.
Com esta história toda, o valor da "carteira" recuperou o valor de há uma ou duas semanas: 25.13%! Nada mau.

Já agora, um título para estar atento no curto prazo: Sonae.com! Parece que estancou as perdas numa previsivel zona de suporte. Falta apenas o MACD dar o sinal!
(Peço desculpa, mas hoje estou sem acesso ao gráficos!)

Ponto da Situação 17Mar2006

"Ejectado" da Reditus a 3.52€. Entrada na Mota Engil (365) a 4.04€

Pois é! Há dias assim. Depois das dúvidas de ontem, deixei um "stop loss" na Reditius que acabou por ser activado logo de manhã no 3.52. Como tinha planeado ontem, mudei-me para a Mota Engil a 4.04€, fugindo aquela montanha russa. Logo à hora do almoço, a RED.LS volta a disparar, chegando a negociar acima dos 3.80, enquanto a EGL.LS encolheu-se ficando a marinar entre os 4 e os 4.03. Conclusão: perece que escolhi os piores momentos para negociar. Paciencia! Sejam todos os desastres como este.

A Sonae Ind. continua muito calma, negociando ali à volta dos 7.70. Sem novidades portanto.

Reditus - Que fazer?

Hoje estive hesitante entre sair ou não da RED.LS. Ontem ainda pensei em deixar uma ordem para hoje perto dos 4€, mas pensei que me poderia arrepender. Teria sido o ideal: chegou aos 3.94 logo cedo, e depois veio cair até fechar nos 3.70. Perto do final da sessão ainda deixei uma ordem a 3.75 mas já não foi feita.

Olhando para o gráfico há pontos negativos e positivos: se por um lado fez uma vela feia (shooting star), por outro lado não veio abaixo dos 7.70 e uma zona ligeiramente abaixo poderá funcionar futuramente como suporte. Veremos amanhã. Não consigo concluir se os resultados divulgados após o fecho, embora bons, foram surpreendentes ou não; mas como costumo decidir com base nos gráficos... E por falar nisso:





A SONI.LS continua firme à volta dos 7.70€. Espero que a LTA do gráfico a continue a impulsionar para cima.





Só mais uma dica: A Mota Engil está a ficar com bom aspecto. Se a Reditus confirmar a correcção, penso que temos aqui um próximo poiso.

Saida da Sonae SGPS a 1.32€ e entrada na Reditus a 3.55€ (420)

Mais depressa eu falasse, mais depressa acontecia: a SON.LS começou a negociar a 1.32 o que prefazia uma perda superior a 4% desplotando o "stop loss". Acabou por suceder numa boa ocasião (embora um pouco tardia). A Reditus que já tinha quebrado "formalmente" uma LTD e repousava há semanas num suporte acima do 3.25, começou a negociar com um volume imenso, em modo explosivo. Como amanhã apresenta resultados, resolvi saltar para dentro e tentar aproveitar a euforia. Só na última hora de hoje fui buscar 2% dos 4 que tinha perdido na SON.LS. Nada mau. A resistência mais imediata está ao virar da esquina, por volta dos 3.70€. Mas se o apetite comprador de amanhã fôr semelhante ao de hoje, duvido que resista.

Da RED.LS deixo o gráfico semanal, que permite uma melhor leitura, e diário onde se pode observar a desporpoção do volume de hoje.

OPA's passam ao lado

Nos últimos tempos a bolsa portuguesa tem sido sujeita à febre das OPAs; desta vez no sector bancário. O seu efeito nesta carteira (se é que se pode chamar carteira a isto) foi nulo, por duas razões:

• Não costumo acompanhar os títulos do sector bancário. Vá se lá saber porquê! Se calhar é um defeito que tenho que corigir; prefiro andar atrás de emoções fortes e por preconceito afasto-me desse sector (e de BRISAS, etc). Um olhar mais atento nos últimos dias da semana passada (ou até nos últimos tempos) dava para detectar que algo de estranho se preparava.
• Nas últimas semanas fartei-me um bocado de um certo "overtrading", entrando e saindo um bocado depressa demais. Planeava acalmar e esperar que nas próximas semanas os dois títulos que tenho em carteira amadurecessem. Como não havia bons motivos para sair deles (SON.LS e SONI.LS) deixei-me estar.

Foi pena, mas não é de lamentar. Noutras ocasiões já tive sorte ao apanhar boleia de uma OPA (vide PTC.LS), e por isso não vamos regatear quando já se está bem servido. Posto isto, resta-me dezer só se farejar uma muito boa oportinidade é que atacarei outro título. Quer a SON.LS, quer a SONI.LS estão neste momento a lateralizar, quiça porque o mercado está distraido por outras bandas, mas para já não há sinais de quererem quebrar.

Histórico e Ponto da Situação

Para que conste, um registo detalhado de todos os movimentos até ao momento:

Saida da Altri a 3.07€ para entrar na Sonae SGPS a 1.37€ (1090)

Já ontem estive perto de sair da Altri. A formação "Bearish Engulfing" parecia (e parece) não deixar dúvidas no curto prazo, acerca da atracção pela LTA.
Hoje, após observar a quebra da "bandeira" em alta na Sonae SGPS, decidi-me a passar para este título. Saí um pouco precipitadamente da Altri, acabando por vender no mínimo do dia. Pouca sorte uma vez que nem foi uma questão de pánico; limitei-me a deixar ficar a ordem ao melhor e caiu no pico mais baixo do dia. Mesmo assim o trade acabou por ser ligeiramente positivo.

Aqui ficam os gráficos, a ilustrar o que falei.

Ponto da Situação 4Mar2006

Name	Shrs	Paid	Last	Value	Gain
ALTRI	515	3.03	3.05	€1,570.75	-0.01%
SONAE INDUSTRIA	196	7.51	7.45	€1,460.20	-1.49%
$$CASH	7.05	-		€7.05	-
Total Inicial: 2,500.00€:				€3,038.00	21.52%

Saida da Impresa a 5.11 e reentrada na Sonae Industria a 7.51€

Decididamente a quebra da LTD da Impresa não se confirmou e continuou a afundar-se voltando para baixo da resistência. Antes que as perdas se avolumassem decidi sair.

A somar a isto, juntou-se um sentimento de arrependimento de ter saído da SONI. Durante um dia para baixo, e apesar da recomendação negativa da Lisbon Brokers, manteve-se com bastante força e com bastante volume. Entrei um pouco precipitadamente, quando parecia encravada entre os 7.50 e os 7.51. Mais tarde viria um pouco mais abaixo. Fica o gráfico.

Saida da Sonae Industria a 7.43€ e compra de Altri (515) a 3.03€

Motivo: Aquela LTD da Altri (um bocado aldrabada) já me estava debaixo de olho desde o último pico. Uma vez que foi quebrada com muito volume e o MACD dava sinal para cima, decici entrar. Entrei um bocado precipitadamente. Se esperasse um pouco teria conseguido a 3€, mas tenho outros afazeres e não pude acompanhar a par e passo. Acabou por fechar com bastante força nos 3.06. Ah,... Já me esquecia: saí da SONI, porque aquela puxada após a quebra da resistência pareceu-me esgotada; como o ganho foi razoável, preferi evitar possiveis correcções (nem sempre acerto estas previsões; veja-se o caso da Semapa e talvez o possivel erro de sair da Mota Engil).



A Impresa é que me estava a assustar. Mas como regra, costumo esperar pelas 16h para uma decisão, e perto do final voltou a subir fechando em cima das linhas de resistência que tinha desenhado ontem. O volume continuou muito elevado pelo que continuo convencido que é desta que quebra a LTD.

Entrada na Impresa (288) a 5.21€

Já ontem me chamou à atenção o movimento da Impresa que parecia querer romper a LTD e a resistência com grande volume. No final da sessão retraiu para baixo destas linhas. Como era feriado, não acompanhei e só constatei à posteriori. Ainda bem, porque até podia ter sido um movimento em falso. Mas hoje o volume voltou a disparar e perto das 15h entrei aos níveis de quebra das referidas linhas (à volta dos 5.20), convencido que até ao final da sessão o movimento seria no sentido de confirmar a quebra. Não me enganei: fechou 5.29.



A Sonae Industria parecia hoje querer fazer um doji, o que me fez pôr o dedo no gatilho, mas para o final da sessão voltou a ganhar força, enchendo a vela. Mantenho para já.