CFD's e "Shortar" - Que raio é isso?

A pedido de várias famílias, resolvi deixar aqui uma breve explicação acerca daquilo que eu entendo serem os CFD's e o "short selling". Como é evidente esta explicação não é digna de um técnico especializado; é um bocado didáctica e por isso atamancada. Recomendo que para explicações mais detalhadas e precisas contactem os vossos corretores ou similares.

Shortar ou "venda curta" - consiste em pedir emprestados títulos ao corretor (que os pode ter ou não), vendê-los e comprá-los mais tarde. Se o preço cair, ganha dinheiro. É uma forma de aproveitar movimentos de descida dos preços.

CFD's - são contratos em que se pede ao corretor para comprar, p. ex., 100 títulos X a 1€ (100€), em que se dá como caução (margem) por exemplo 10% do capital necessário - neste caso 10€ (estes 10% depende do que o corretor estipular). É claro que o corretor cobra uma taxa de juro por, no fundo, te ter emprestado dinheiro para comprar aqueles títulos. E para acrescentar um ganho adicional nesta transacção para o corretor, ele impõe spreads (valor usados no negócio um pouco acima do valor a que o título está a ser transaccionado) e até comissões.

Posto isto, tomar uma posição curta via CFD's é uma combinação das duas coisas que descrevi atrás, só que neste caso em CFD's substitui-se o termo "comprar" por "vender". Mais um pormenor, como nesse caso não se está a pedir emprestado capital ao corretor (pelo contrario, está-se a libertar capital do corretor), recebe-se juros em vez de se pagar - a uma taxa menos favorável que no caso anterior, claro.

Quando se usa pouco capital, ou não se quer arriscar muito capital, os CFD´s podem ser uma boa aposta. Mas cuidado: como qualquer produto alavancado, os riscos são muito amplificados e devem ser usado com parcimónia.

Espero que esta explicação desajeitada sirva para esclarecer alguém.
Bons negócios!

Sugestão 4 - Outro "short": Sonae SGPS

Realmente, neste mercado só dá para "posições curtas". Desta vez, aponto as baterias para a Sonae SGPS. Depois de falhar novos máximos, que a poderiam por numa posição "bullish", perdeu força na semana passada (exaustão com elevado volume) e igualou hoje mínimos das anteriores 3 semanas: 1.97€. Se amanhã vier abaixo disto, como tudo indica, penso que estará dado o mote para vender a SON "curta". Uma sugestão de stop, poderá ser qualquer coisa à volta dos 2.05€.
Bons negócios!

Sugestão 3 - Continuo "curto" na Mota-Engil

Já quando a carteira estava activa, tinha uma posição curta na Mota-Engil. Na altura deveu-se à quebra de mínimos das semanas anteriores. Desde essa altura arrebitou um pouco, mas sem mostrar grande vigor e nas últimas sessões voltou a deslizar.
A sugestão é apontar para um primeiro alvo perto dos 5€ (se resultar e a descida continuar, é deixar ir). Para já fica o stop no máximo de 2 sessões atrás.
Bons negócios!

Sugestão 2 - Alguém sabe como shortar o BCP?!

O BCP entrou terreno "bear" de há umas semanas (confirmou no final do Verão). Recentemente reagiu e teve uma puxada, mas apenas para confirmar a LTD. Na penúltima semana deu sinal para tomada de posições curtas ao quebrar mínimos mais próximos. Ainda não desceu significativamente mas não mostrou vontade de retomar subidas, mesmo em dias mais favoráveis. Tenho pena de não conhecer nenhum instrumento que me permita tomar posições curtas no BCP para o curto-médio prazo (via CFD's na LJCarregosa não é possivel). Se alguém conhecer alguma forma...

Sugestão do Dia - Longo no CLZ7 a caminho dos $100

O contrato de futuros CLZ7, "Nymex - Crude Oil, Light Sweet, Dec 2007", após ter corrigido ligeiramente, tendo tocado na MM20 nos últimos dias, acabou de dar sinal que a subida será para retomar. Penso que poderá ser uma oportunidade para reentrar ou reforçar, já que a tendência tem sido esta - de subida!

A Carteira "Não tenho mas gostava!" fica por aqui!

Como devem imaginar, dá imenso trabalho acompanhar 2 carteiras: a virtual e a minha real. Desta forma, uma carteira virtual acaba sempre por ser acompanhada com menos atenção, e a sua utilidade acaba por ficar desvirtuada. Porquê? Porque não sendo a "doer" o autor não a acompanha de forma empenhada e o factor emocional acaba por ficar, para bem e para o mal, afastado do resultado da carteira.
Sendo assim resolvi terminar com a carteira virtual.
Prefiro nos próximos tempos lançar sugestões de "trading" e ir publicando aqui os resultados dessas sugestões. A ideia, para já será colocar aqui sugestões cujo comportamento começará a ser seguído a partir da abertura do dia seguinte.
Entretanto prometo mais novidades para breve neste blog! ;-)

Bons negócios!

Nova rasteira da Galp

Netas coisas o "timing" é tudo (ou quase), e quando se entra fora de tempo é grande a probabilidade de ser apanhado em contra-pé. Vá lá que o stop disparou.
Posso estar enganado, mas é provável que venha fechar o gap. Depois disso é que será de pensar em posições longas.

Bons negócios.

Não estivesse eu já traquejado...

...e neste momento só me apeteceria dar pontapés em mim próprio. Então saio da Galp poucos dias antes de ela disparar 30 e tal por cento! Mas pior que isto (que esta é apenas uma carteira virtual): na minha carteira real, no dia anterior ao disparo, desisti de pôr uma ordem para ficar até ser feita para comprar nos máximos das 3 anteriores semanas - 11.66€! Não o fiz porque estava com os nível de margem usada para CFD's um bocado alto. Onde estaria a valorização a esta hora?!

Esquecendo isto: a minha manobra pensada para ontem saiu "furada". Ao longo do dia deu para perceber que a tal jazida de petróleo era qualquer coisa de extraordinário, suficiente para pura e simplesmente catapultar a Gapl para outra divisão. Ou seja, o valor a que estava se calhar ainda era conservador. Optei por isso em entrar quando andava ali a acalmar ligeiramente abaixo dos 15€. No final, e em fecho fez uma arrancada que me parece trazer bons augúrios.

Já agora: O stop no BCP foi de facto activado nos 3.06€. Penso que estava dado sinal para entrar curto, mas parece que não existe essa possibilidade em CFD's para o BCP. Pelo menos na GoBulling.

Bons negócios.

A Galp fintou-me...

...mas não era possivel adivinhar o disparo de hoje. Acho que desta forma a GALP volta a ficar apetecível, mas desde que a entrada não se faça a preços muito altos. Uma vez que os índices americanos não estão famosos, pode haver vendas fortes logo de manhã para fazer "mais valias"; essas vendas podem assustar muita gente e trazer a GAPL até ao suporte nos últimos máximos - 11.80€. Vamos deixar aí uma ordem de compra. Esse suporte será só para de manhã (a apostar numa vinda rápida a este valor e uma retoma da subida). Se houver um esmorecimento lento não será bom sinal, e aí não será de entrar; logo se verá.

P.S. - Já me ia esquecendo. O BCP chegou aos 3.06€, mas a ordem entretanto activada não foi feita. Depois recuperou para os 3.09€.

Compras e Vendas do Dia

Vendeu-se "curto" 200 Mota Engil a 5.57€.
Também no final da manhã comprou-se 240 EDP's a 4.47€. Para o final da sessão teve uma puxada fechando nos 4.55€, deixando já esta posição com um ganho agradável!

Bons negócios!

Revisão de Posições

Tendo libertado algum com a saída da Galp e da MotaEngil, chega o momento de posicionar esse capital.
Amanhã comprarei EDP e tomarei uma posição curta na Mota Engil. E passo a explicar:

Lembro-me de no início do ano ter feito uma manobra engraçada, que resultou em pleno com warrants da EDP. Ela fez uma "concha" que me fez apontar as baterias para os 4.40€, acertando na "mouche". Desde aí, a EDP andou curiosamente naquele range assinalado na altura, fazendo uma espécie de bandeira. Esse range foi rompido na semana passada e hoje não regrediu, parecendo querer consolidar para novas subidas. èÉ das poucas coisas que se aproveitam no PSI20 neste momento. Vou tentar entrar amanhã ao preço de hoje.

A Mota Engil, após reagir ao suporte que ficou da quebra do C&H que foi aqui aproveitado no ano passado, regrediu revelando alguma fraqueza. Pela regra das 3 velas, está bearish num gráfico mensal e acabou de ficar na semana passada no semanal. O mercado não parece estar para euforias e volto a estar negativo para o médio prazo. Convem por isso a começar a juntar algumas posições curtas. A Mota Engil parece ser uma boa possibilidade.

Antes que perca toda a credibilidade...

Gostaria de fazer aqui um mea culpa, uma vez que, por motivos pessoais, não tenho acompanhado convenientemente os mercados, e tenho deixado isto aqui ao abandono.
Existem alguns títulos que já deram sinal de saída* sem que eu tenha assinalado o facto, por desleixo e falta de atenção: A Galp e a Mota-Engil. Tratarei de as despachar amanhã, e peço desculpa por enganar alguém que tenha acompanhado e dado credibilidade a isto, a pensar que eu estava "com alguma na manga"...
Para evitar mal entendidos, na lista ao lado passará a indicar os stops (Os da Galp e da EGL já estão no vermelho!). Como em qualquer carteira bem gerida, eles existirão para qualquer posição. A regra será, quando activados, vender/comprar "ao melhor". Desta forma, pretendo evitar mal entendidos só porque estive distraído e não tive tempo de cá vir actualizar isto.
Só mais uma indicação: por falta de espaço, as posições curtas (como é o caso da PTI - Portucel) aparecerão indicadas apenas com uma setinha para baixo.

Bons negócios!

* - Atingiram perdas superiores a 5% ou tocaram mínimos das três anteriores semanas.