Preparando-me para sair da Semapa.

Continuo na peugada do PSI20; desde que considerei as "comissões", tem sido dificil ultrapassa-lo. A novela da opa do BCP-BPI tem-no impulsionado, e estando eu fora dessa história...
Bem, olhando para a carteira, penso na próxima semana abandonar a Semapa. Tem estado a dar repetidas mostras de fraqueza junto à resistência dos 12€ e acho que lhe será dificil, na próxima semana não ir abaixo dos mínimos das últimas 3 semanas (regra para sair). Por isso, tenciono colocar uma ordem de venda virtual para segunda-feira ou dias seguintes, ao preço de fecho de ontem.

O mesmo poderia passar-se com a Mota-Engil (fez esta semana mínimos das 3 anteriores), no entanto penso que isso se deveu aos ex-dividendos, e por outro lado tocou na base do canal e reagiu (como alíás tem feito numa outra ocasião semelhante). Vou por isso manter a aposta.

Já agora uma olhada rápida noutros títulos da carteira:
Como preví, a Sonae SGPS reagiu à zona de máximos (à volta dos 2€), e retrocedeu. No entanto, manteve alguma firmeza e pode ser uma pausa para "descansar". Para manter debaixo de olho.

A Teixeira Duarte foi a estrela da carteira esta semana, e confirmou com um movimento que já esperava há algum tempo, dada a consolidação que fez à volta dos 3€. Fechou em máximos, o que abre boas prespectivas para a próxima semana.

Por fim: pode ser que me engane, mas o óptimo aspecto da Sonae Indútria faz-me vaticinar uma próxima semana em grande. A ver vamos!

Bons negócios!

Saida da Jerónimo Martins para preparar entrada na Teixeira Duarte

Resolvi sair da J. Martins (ao preço de fecho - ainda consta da lista), não que estivesse especialmente insatisfeito, mas porque precisava libertar espaço para a Teixeira Duarte, que me parece com maior potencial. Como já tinha postado, parece-me que a quebra dos 3€ abrirá caminho para bons ganhos. Deixarei uma ordem virtual para amanhã ao preço de fecho de hoje (327 a 3.02€).

Os mais atentos deverão estar a rir, porque tinha dito que a que me estava a deixar mais insatisfeito era a Sonae Industria. No entanto, hoje no final da sessão, portou-se extremamente bem, e poderá amanhã ser a estrela da sessão. O movimento foi quaaaase perfeito; só faltou fechar mais convincentemente acima dos 9.37€... foi só 2 ticks acima. Mesmo assim... vamos ver!

A estrela da carteira está a ser a Sonae SGPS. Vai como um foguete até aos máximos deste ano. Se lá chegar, há que estar atento ao comportamento; 17% de rentabilidade não seriam de deitar fora e não é liquido que fure facilmente essa resistência.

Bons negócios!

Carteira "Não tenho, mas Gostava" corrigida para incluir comissões

Antes de começar a semana, impunha-se esta correcção.
Tendo recebido a crítica, que achei justa, de que a carteira era irrealista, uma vez que não considerava comissões, decidi rever todo o historial da mesma considerando a seguinte alteração: as compras no lugar de valerem 1000€ certos, passam a ser do valor mais próximo, mas abaixo, dos 1000€, que resulte da soma de um número inteiro de acções mais uma comissão total (compra e venda) de 12.22€ - tipicamente o que era pago no Bigonline. O valor para a compra fictícia será do valor de fecho do dia em que se decidiu a compra (como era considerado), excepto se no dia seguinte abrir em "gap up" e esse valor não for atingido ao longo do dia; a compra fictícia será anulada e, eventualmente refaz-se a ordem para o dia seguinte.
Daqui resultou o seguinte ponto da situação para a carteira:

Curiosamente, só na sexta-feira passada conseguimos ultrapassar, por uma unha negra, a rentabilidade do PSI20.
Só mais uma nota: estão incluídos na Semapa os dividendos.

Boa semana!

Pensando melhor...

Bom! Após o comentário de quinta-feira, optei por manter para já a carteira como está. A Sonae Industria é o caso que mais me está a chatear; se na próxima semana for abaixo dos 9€ sai fora.

Mas esqueçamos estas coisas e vamos lá gozar este magnífico fim de semana!...

Swing Out Sister - Twilight World (1987)

A carteira não vai mal, mas...

Para já está-se a portar melhor que o nosso PSI. No entanto, das 6 escolhas, metade não se está a portar bem.
A Jerónimo Martins parece querer vir testar a resistência quebrada (nos 20€). Vamos ver se reage.
Quanto à Galp e à Sonae Indústria parecem anémicas: A Galp parece confirmar que se encontra no topo do canal e, embora não caia, não tem força para mais; a SONI parece querer regressar ao interior do canal quebrado para cima em Fevereiro.
Começo então a olhar em volta, e que vejo eu? Existem duas possibilidades que me chamam a atenção:
A Teixeira Duarte quebrou ontem uma resistência horizontal que a pode bem mandar facilmente para os 3€. Hoje continuou forte, pelo que agora já é tarde para "entrar de cabeça". Pode muito bem retrair após tocar nos 3€. No entanto, se os quebrar será uma boa aposta para os próximos tempos.

A Impresa costuma funcionar bem com a táctica das 3 velas semanais (ver post anterior). Já há 4 semanas atrás pareceu-me atraente; no entanto ficou as semanas seguintes, após aquele arranque, a marinar. Hoje deu sinal de entrada (táctica das 3 velas) mas o puxão foi tão forte que foi contra a LTD de longo prazo. Começo a pôr a hipótese de essa Linha de Tendência Descendente estar a dar as últimas - quase foi abalroada no anterior toque em Fevereiro - pelo que começo a pôr a hipótese do aparecimento de um novo canal (a traço interrompido). Se quebrar a LTD será então uma boa hipótese de entrada.


Aqui ficam estas duas dicas. Bons negócios

Gerir uma carteira assim é como ser agricultor;...

... semeia-se, e deixa-se as sementes germinar. Se rebentam, é deixa-las crescer até dar frutos. Se não dão frutos, é mondá-las para dar espaço às plantas mais fortes para crescerem. Se não rebentam e apodrecem, o melhor é tirá-las logo da terra para que não prejudiquem a colheita, atraindo parasitas ou bolores.
Agora, há uma coisa a ter: alguma paciência, e esperar... Não querer ir logo buscar os frutos mal eles apareçam. Só quando estiverem maduros!
Vendo assim, até parece fácil. Mas há uma coisa a ter em conta. Não semear em má altura - inverno; esperar por uma boa estação - primavera ou verão.
Convém por isso ter uma carteira com posições longas quando os mercados estão "bull", i. e., com o "estado do tempo" a nosso favor. Sendo esta carteira baseada em títulos do PSI20, é conveniente verificar o estado mesmo.

Ora, parece-me que o PSI20 retomou a tendência de subida, após as ameaças verificadas nas semanas anteriores. Como se pode ver isso?
Uma forma clássica seria usar o MACD semanal (ver gráfico). Os sinais são relativamente fiáveis, e para uma perspectiva de longo prazo serve. No entanto, é um dispositivo relativamente lento a reagir à mudança.
Venho então sugerir o simples método das 3 velas semanais: se o PSI estiver a descer e a dada altura ultrapassar o máximo das 3 semanas (velas) anteriores - de preferência, fazendo uma vela verde - à partida vai inverter, i. e., é sinal de compra. O contrário também pode ser aplicado: se o PSI estiver a subir e a dada altura ultrapassar o mínimo das 3 semanas (velas) anteriores - de preferência, fazendo uma vela vermelha - à partida vai inverter, i. e., é sinal de venda. Esses sinais podem ser observados no gráfico (setas verdes e vermelhas, respectivamente).

Este método pode ser usado por investidores que apliquem o seu dinheiro em fundos (baseados no PSI20), menos interessados em acompanhar o mercado a toda a hora. Assim, podem saber quando passar o capital investido nos fundos de acções para outros mais defensivos (obrigações, p. ex.),

Neste momento, parece-me que o PSI20 retomou o "bom caminho", após uma breve quebra, justamente porque na semana passada ultrapassou os máximos das 3 anteriores semanas. O MACD ainda não deu sinal, e será curioso ver se virá a dar. A ver vamos.

Desta forma, com o PSI positivo e com uma escolha criteriosa dos títulos, espero ser fácil manter a "sementeira" positiva como descrito na primeira frase. Até vir o "inverno"... O meu desafio será conseguir que os títulos em carteira consigam uma performance superior à do PSI. Se não mais valeria investir num fundo de acções!

Bons negócios!

Domingo de Páscoa - Hallelujah

Happy Mondays - Hallelujah - 1989

...uma vez que não há muito mais para dizer.

Definitivamente não está para posições curtas...

Não sei se estará para longas também (embora o DAX tenha fechado hoje a confirmar um possível C&H, com alvo a prazo nos 7400!). No entanto tive que fechar a posição curta em relação ao NASDAQ. O warrant foi fechado no final da sessão portuguesa a valer 0.13€. Extrapolando para uma posição de 1000€, a perda correspondeu a cerca de 3%. Paciência!
Entretanto resolvi abrir hoje 2 outras posições:

A Jerónimo Martins quebrou hoje com imenso volume a resistência dos 20€. Como anteriormente andou ali para cima e para baixo entre este valor e os 18€ aprox., um alvo possível serão os 22€; no entanto, o mais correcto será considerar a rotura de um rectângulo com altura de cerca de 1.5€, o que apontará para os 21.50€. Se depois subir mais, é só deixá-la ir. Veremos.

A Sonae Industria já é uma "habituée" destas carteiras. Após a forte correcção de Fevereiro-Março, parece estar a querer usar o topo do anterior canal como LTA. Só esperei que confirmasse o sinal de entrada (quebra do máximo das 3 anteriores semanas) e aí está ela.

Bons negócios!

Mota Engil junta-se à festa!

A Mota Engil tem seguido uma trajectória bem definida, no gráfico semanal, e mais uma vez, após este período de correcção, manteve-se firme nos trilhos.
Entrou na carteira porque quebrou hoje os máximos das 3 anteriores semanas.

O resto da carteira tem estado um bocado apática; excepção feita para a Semapa, que hoje pareceu querer confirmar o acerto da minha escolha.

Bons negócios!