quarta-feira, 27 de fevereiro de 2008

Ponto da situação

Hoje de manhã a posição na SON lá disparou o stop.
Para não ter só posições curtas acabei por deixar uma ordem de compra (longo) na"The Mosaic Company"* em cima da linha de tendência ascendente. A compra foi feita "na mouche", mesmo no início da sessão (3 a $112,045).

* - É uma empresa da industria química, ligada à produção de produtos para a agricultura. Este sector específico tem estado "bulish", apesar de o resto do mercado ter andado a cair ou lateralizar. Talvez devido á alta dos preços dos cereais... Daí a escolha.

Actualização: Fechei a posição na EDP, e foram activados os stops na NVidia e Citigroup. Entretanto, entrei longo na AMD (150 a $7,272).

Galeria de Asneiras - 1

Como referi ontem, cá estão eles: eis alguns exemplos de como não shortar.

terça-feira, 26 de fevereiro de 2008

Descalabro e regresso à casa da partida

Depois de ter sido surpreendido por aquela puxada na sexta feira, resolvi deixar ficar o que estava.
Tinha-me enfrascado em shorts na Sonae SGPS, Societé Generale, Jerónimo Martins, Crocs, Microsoft e Rambus. Na surpresa de sexta feira, um stop demasiado próximo na Rambus "ejectou" logo essa posição.
No fim de semana e início desta, ia estar demasiado ocupado a nível profissional; por isso não ia ter pachorra para mais. Decidi que, havendo subida, os stops iriam limpar as más posições em carteira. Foi isso que aconteceu, mas com que custos?! Hoje a valorização da carteira praticamente tocou os 0%. Entre ontem e hoje, acabaram por disparar hoje stops na Societé Generale e Microsoft. Estes são aliás casos paradigmáticos de como não tomar posições. Em breve tentarei explicar aqui porquê.
(Já agora: a Sonae SGPS ficou a pouco também de disparar o stop... talvez amanhã.)
Até breve.

segunda-feira, 25 de fevereiro de 2008

Está tudo doido...

Mais ma vez, vitima da volatilidade.
Durante o fim de semana fiquei sem tempo para um update do blog. Neste momento, também não tenho muito. Mas, muito resumidamente:
Na tarde de sexta desatei a posicionar-me para quedas no início desta semana. Tudo apontava nesse sentido. Cheguei às 8:00 da noite, e tudo seguia como previsto. Eis que, de repente...Não há pachorra. Em breve tratarei de explicar melhor o que sucedeu à carteira.

sexta-feira, 22 de fevereiro de 2008

Volto ao ataque nas posições curtas

E porquê? Olhando para o SP500 e para o DAX, vejo no primeiro uma quebra em baixa de um triângulo simétrico, e no segundo a confirmação da cunha ascendente.

Hoje, no final da sessão portuguesa juntei aos shorts a Jerónimo Martins (70 a 5,3788€) e entretanto, no mercado americano, a Crocs (30 a $25,005). Estou neste momento a apontar baterias para a Microsoft e para a Rambus (novamente).

Curto na SONAE SGPS

Quebrou aquele patamar psicológico dos 1.20€, que a tem vindo a segurar desde há várias sessões. Hoje foi abaixo dos 1.17€, mas voltou a arrebitar. Aproveitei para entrar nos 1.18€ (1000 unid. a 1,1765€). Até logo.

P.S. - Já agora: Mais um short na Societé Generale. Estive distraido e já devia tê-lo feito ontem; mas hoje ainda fiquei a ver o que dava, e só agora (12:50) voltei a olhar e decidi entrar. 20 unidades a 62,961€.

quinta-feira, 21 de fevereiro de 2008

Entrada curta na EDP

200 unidades a €4,0977. Logo que possa ponho o gráfico e justificação.
(Pelo meio meti água: dei uma ordem de compra em vez de venda que tive que desfazer logo a seguir. Nisso, lá se foram 5€.)

terça-feira, 19 de fevereiro de 2008

Ainda no estrangeiro...

... mas um tempinho para uma actualização rápida.
No que está em carteira, coisas estão a seguir como previsto. Os stops estão em modo de "trailling stop", e vão-se automaticamente ajustando à evolução.
Cheira-me que de futuro passarei a adoptar esta toada mais calma.


Na minha opinião o DAX está a formar uma cunha ascendente, e pela forma como o S&P500 fechou hoje, parece-me que será para baixo que irá "furar". Pode ser que abra mais posições curtas em breve.

quinta-feira, 14 de fevereiro de 2008

Já só tenho 2 posições

Hoje desatei a fechar tudo. A maior parte das posições disparou stops. Ainda cheguei a entrar na Baidu do lado longo, mas só serviu para perder ainda mais... Acabou por apenas sobrar a posição no Citigroup. Também abri uma posição curta na NVidia, que me pareceu tentadora. Furou em baixa o canal que estava a fazer após apresentação de resultados.
Deixo os gráficos para que se perceba melhor o que me vai na cabeça.

quarta-feira, 13 de fevereiro de 2008

Estou de saída

Hoje, por razões profissionais, estive praticamente desatento do que se passava nos mercados. A carteira foi penalizada nas posições curtas: está a valer 761€.
O que mais me custou foi ver o que aconteceu no BPI. Tinha definido como alvo os 3€. Deixei uma ordem nos 2.98€ e ela não foi executada por 1 ou 2 ticks. Olhando para o gráfico, sobretudo para o volume, é nítida a inversão que foi feita sobre os 3€, e decididamente perdi a oportunidade de saltar do comboio. Talvez feche a posição amanhã.
Acabei por fechar a no final da sessão a posição na AMD. O gráfico tem todo o ar de ter feito um fundo e prepara-se para subir.

Entretanto, terei que viajar na sexta para o estrangeiro por razões profissionais. Talvez feche todas as posições da carteira amanhã para garantir os ganhos até ao momento. Ou talvez não... terei que ver. Sinto-me um bocado desinspirado e apetece-me rever a estratégia a adoptar na carteira. Não consigo para já passar para o lado dos touros, mas estou a perder nas posições curtas...

Bons negócios.

terça-feira, 12 de fevereiro de 2008

Dia stressante!

Ontem a Mini Carteira fechou nos 920€. Hoje de manhã chegou a estar nos 950€ e até acima disso (após ter disparado o stop na EDP). Eu estava decidido a não deixar acontecer o que aconteceu quando chegou anteriormente acima dos 1000€, e deixei depois cair aos 600 e picos.
Vai daí, quando Nova York abriu positiva começou a valorização a retroceder. A posição longa na Galp não se mexia, e a valorização na posição longa na Baidu não estava a compensar as perdas nas posições curtas (que eram bastantes).
Aproximava-se o fecho na Europa, e as Cridit Agricole e Michelin estavam a fazer grandes velas brancas de inversão. Resolvi fechá-las (38€ de ganho na primeira e 0€ na segunda). A Alcatel parecia novamente reagir à base do range onde se encontrava, e não me apetecia voltar a vê-la subir; fechei também, a perder -29€. A posição curta no BPI estava perto do Alvo (3€), mas mantinha uma vela negra e não me pareceu que justificasse fechar a posição.
Pelo caminho resolvi shortar a J. Martins (100 a 5.3788€) perto do fecho. Embora valorizasse hoje. Parece-me estar a fazer um topo arredondado e a ficar sem força para as subidas espectaculares de há uns meses. O descalabro de Janeiro não foi bom sinal, a recuperação que se segui, não me convenceu.
A sessão americana prosseguia.
O valor da carteira caía para a zona dos 800 e tal €. E não ia mais depressa porque a Baidu estava a valorizar bem. Comecei a stressar e comecei a pensar em fechar posições curtas. A vítima foi a AMD que era a que estava a penalizar mais a carteira (perdendo -$17). Numa primeira fase, o ritmo da queda abrandou, mas pouco depois retomava: já ia na ordem dos 820€! Mas agora a culpa não era das curtas: A Apple tinha aberto em alta com gap, mas perdeu logo a força e o Citigroup também estava a perder gás. Agora era a Baidu que estava a cair, depois da subida inicial fulgurante.
Resumindo: os índices S&P500 e NASDAQ subiram rapidamente até às 17h (GMT) e invertiam bruscamente a tendência. Tinha que agir depressa: fechei a posição longa na Baidu (com um ganho de $19, ainda assim) e inverti-a para curta. Como a Apple estava empastelada desde a abertura, a queda dos índices começava-a a puxar para baixo; reforcei a posição curta em mais 3 unid. a $126,868. Vi que tinha feito asneira em fechar a posição na AMD, que já vinha a recuar; reabri-a novamente a $6,431 (100 unid.).
Desta forma, até ao final da sessão, as coisas se compuseram e a carteira recuperou, fechando nos 876€. Apesar de tudo até nem correu mal.
Tenho que começar a tratar de diversificar menos a carteira. Já não dá para dispersar tanta atenção por tão pouco dinheiro.
Uff!
Bons negócios!

Update matinal

Disparou um stop na EDP (se calhar estava um pouco apertado demais). Posição fechada nos 4,2126€ (lucro de 14€). Vamos ver como reage à média móvel.

segunda-feira, 11 de fevereiro de 2008

Às vezes o "impossivel" acontece!

Como tinha ontem referido, a dúvida relativamente a uma rotura do suporte à volta dos $49 na AIG, fez-me retirar a ordem de fecho da posição curta nesse valor. Bem, não foi bem retirar... foi antes baixar para um valor que me parecia impossível para os próximos dias: os $47! Qual não é o meu espanto quando abriu em forte queda, passando a toda a velocidade por aquele valor (fechando o trade) e parando perto dos 45$. De qualquer forma, não correu mal; o trade resultou num ganho de $71!
O problema veio a seguir: como fiquei um bocado "abananado", resolvi voltar a entrar curto. Mal jogado: começou a recuperar ligeiramente, e na hesitação acabei por desastradamente fechar a posição e perder 13$. Bem feito, para não ser guloso e me contentar com o que já tinha ganho.
Entretanto, o stop na Baidu disparou como previa - $91 de lucro!. Resolvi, pôr uma ordem de compra (posição longa) se ultrapassar os $247,50, para aproveitar a confirmação da figura Bull da cunha descendente.
Bons negócios!

P.S. - A ordem de compra na Baidu foi activada (2 unidades a $248.533).

domingo, 10 de fevereiro de 2008

Alguns stops para a próxima semana

Esta semana a carteira encetou uma boa recuperação, consequência de uma queda dos mercados. Será bom tomar mediadas para evitar que uma eventual recuperação possa pôr em cheque o já foi amealhado. Passo a apresentar o posicionamento alguns stops para o início desta semana.
Entrei curto na Apple quando desceu do patamar onde se encontrava, mas não reparei que estava próximo de uma antiga zona de suporte (tem-se que olhar para um gráfico mais extenso). Não quer dizer que essa zona seja inquebrável, mas para já reagiu a ela. Espero que o que serviu de suporte no referido patamar faça agora de resistência, se não está lá o stop. A AIG lá encetou a queda que eu esperava. Tinha como alvo os $49. pode lá ir e retroceder; pode lá ir e continuar e pode reagir à zona suporte. Para este caso decidi deixar o stop um pouco acima dos $52.
O trade curto na Baidu está a ser bastante agradável. Por isso é altura de pensar se é para fechar entretanto ou deixar prosseguir. Olhando o gráfico, parece-me estar a formar uma cunha descendente, que é um sinal de inversão; basta que quebre a linha superior. Caso o faça, deixei um stop um pouco mais apertado e fecho o trade com um bom lucro. Uma vez que é um padrão bullish, caso se confirme pode no curto prazo trazer a Baidu até perto da Média Movel Exp. 25, e se os mercados a isso ajudarem, até pode ser que eu aponte para aí as baterias.
Bons negócios.

sexta-feira, 8 de fevereiro de 2008

Regresso ao short no Citigroup

Hoje a carteira voltou a valorizar, embora o mercado não tenha quebrado muito. É bom sinal: é sinal que as posições curtas escolhidas estão bem escolhidas (e já agora, a longa na Galp, também).
Só houve um ligeiro sobressalto na Alcatel-Lucent. Abriu em forte queda, indo abaixo dos 4€ (chegando quase aos 3,80€) e puxando rapidamente até aos 4.40€. Quase fazia disparar o meu stop; só que desta vez deixei-o bem à distancia (a ideia é que dispare só em caso de forte necessidade, não como até aqui). Depois andou aos solavancos durante o dia (deve ter sido divertido para os "day traders"), fechou sem perder muito, e até fez uma vela branca. Mas do que observei do gráfico intradiário, as quedas foram feitas com maiores volumes que as seguintes recuperações, o que me leva a pensar que não há necessidade de fechar a posição curta.

Por volta das 17:30h decidi re-entrar no "short" ao Citigroup (25 a $25,982) - explicação no gráfico. Para já, está a portar-se bem. Vamos lá ver se fecho a semana acima dos 900€.

quinta-feira, 7 de fevereiro de 2008

Retiro o que disse...

Entrei curto na AMD: 10 a $6,451. Logo actualizo e explico porquê.

Actualização: Estava convencido que, ao finalmente ir acima dos máximos das anteriores 3 semanas, a AMD ia inverter a tendência. No entanto, ao observar mais de perto, tirando os momentos iniciais, a subida foi feita com decréscimo de volume, formando uma "flag" ou "bandeira" (talvez um pouco inclinada demais, mas enfim!). A quebra seguinte fez-se com grande velocidade, de tal forma que está perto dos mínimos de 3 semanas. Decidi por isso passar para o lado curto.
Como abriu com um "gap", decidi pôr uma ordem logo acima deste à espera que fosse fechado. Só que a impaciência fez com que me decidisse por entrar de imediato... Foi burrice. Não estava a precisar assim tanto de abrir esta posição. A valorização da carteira estava hoje a correr bem, e podia bem esperar. Se a ordem não fosse executada, paciência. Mas não... Vai daí, acabei por fechar o dia com esta posição negativa, quando poderia ter fechado positiva. É que ao longo do dia, foi mesmo lá acima fechar o gap e retraiu (é tão frequente isso acontecer; não percebo porque tantas vezes resolvo ignorar isso...).
É bem feito, para eu apreender!
Bons negócios.

quarta-feira, 6 de fevereiro de 2008

Dia normal: "Business as usual"

Dia calmo, a evoluir no geral favoravelmente.
Fechei a posição longa (ridiculamente pequena, mas não pagar comissão dá para isso) na Aastrom Bioscience. Foi hoje aos $0,80, como previ, o que me daria um lucro de 5€ (!!). Por isso, resolvi deixar correr. Mal jogado: a quebra do mercado não ajudou, e acabei por fechar perto do final da sessão com um ganho 5 vezes mais ridículo: 1€.
No final da sessão coloquei uma posição curta na Apple (4 unidades a $122,142). Quebrou o patamar (ou bandeira) onde estava, e pode ser que desta não falhe a entrada.
Entretanto, uma vez que a evolução nos EUA não foi positiva, as quedas devem prosseguir amanhã na Europa. Por isso, decidi voltar ao ataque na Michelin. Depois de tentar por duas vezes quebrar a MM exponencial de 25dias em alta, retrocedeu e parece-me ter formado um duplo topo. Não me parece que o último mínimo tenha sido num suporte fiável. Por isso, a ideia é apostar numa ida até aos 50€. Vou deixar uma ordem de venda de 10 nos 61,80€.

terça-feira, 5 de fevereiro de 2008

O que fiz hoje

Nem todos os acidentes são nefastos. Deixei quase acidentalmente um stop de venda no Crédit Agricole na semana passada. As subidas recentes levaram-na junto da Media móvel exponencial de 25 dias (que costumo usar como resistência ou suporte) e por isso deixei o stop um pouco abaixo para o caso de retomar as quedas. Hoje de manhã fui surpreendido com a execução dessa ordem de que já não me lembrava (25 a 20,239€). Em boa hora: valorizou até ao final do dia 13€.
O Resto correu, bem. Não me surpreendeu que a posição longa na Galp retraisse; fechou apenas a perder 1€. Como é uma posição que usei como compensação para o caso das posições curtas da carteira descambarem, não teve grande mal. Até se portou bem, e se não puser muito em causa a evolução da carteira (e não quebrar o stop loss nos 14.76€) até posso ponderar mantê-la.
A EDP evoluiu como esperava: o voo picado de há 2 semanas indiciava grande fraqueza e a recuperação que se seguiu pareceu-me mais um "suckers rally", criando uma boa oportunidade para shortar junto a uma antiga zona de resistência - os 4,30-4,40€.
Entretanto, comecei a fechar algumas posições longas nos states. Acredito que a AMD possa ter quebrado a tendência de queda, mas neste momento estava a servir de lastro e resolvi fechar quando estava a causar uma mossa de 20€ na carteira. Também fechei a Level 3 Comm., com um lucruzito de 2€. A ASTM não perturba muito (o CFD não é alavancado) e está a ir bem, apesar do vento não estar a favor.
Quanto a posições curtas americanas: a Baidu (mais chinesa que americana) voltou a onde estava após ter arrebitado nos ontem. E posso até reforçar a posição neste título. É que prepara-se para romper a "sagrada" Média Móvel dos 200 dias (muito acompanhada por quem faz AT nos EUA) e aí passa oficialmente a "bear"!
A AIG parece que voltou a entrar nos eixos (a cair, e a valorizar na carteira). Tenho como alvo uma visita à base do canal descendente em que se encontra, nos $49.

Por agora é tudo.
Bons negócios.

segunda-feira, 4 de fevereiro de 2008

Vamos com calma...

O valor da carteira continua a esvair-se (há pouco valia 623€ e esteve pior). Mas o mal está feito e esta variação de 6ª para hoje pode-se enquadrar dentro do normal.
A Baidu teve uma relativa recuperação que penalizou a posição curta.
E hoje de manhã, por descuido meu, deixei um stop no BPI muito em cima e disparou logo na abertura; ainda fiquei a ver se devia re-entar ou não e como voltava a cair decidi entrar - logo por azar nos mínimos do dia, mas já estou habituado... Nesta burrice perdi 24€!
Hoje, resolvi comprar um pouquinho de Aastrom Bioscience (da área da biotecnologia) por sugestão de uma amiga (60 unidades a $0,672). A ideia é que visite em breve os $0,80.
Procurarei, ao longo da semana, deixar as posições que detenho e ir deixando comentários individuais acerca de cada posição em carteira.
Bons negócios!

domingo, 3 de fevereiro de 2008

Balanço ao fim de um mês.

A carteira foi fortemente fustigada pela volatilidade, mas sobretudo devido a um excessivo "overtrading" da minha parte, fruto de alguma insegurança. Numa carteira virtual (paper trading) que tenho gerido numa espécie de competição entre amigos, tenho mantido as posições de uma forma mais continuada, baseando as minhas posições em análises dos gráficos no longo prazo. Os resultados têm sido bem melhores do que os obtidos neste contínuo "entra e sai". Decididamente, vou tentar mudar o estilo. Ter uma valorização de 20% ao fim de um mês é bom para qualquer carteira; no entanto, saber que pelo meio já se esteve perto dos 100% de valorização dá que pensar.
Outro aspecto que talvez seja criticável será o facto de me manter agarrado (apaixonado) por títulos e posições que provavelmente já esgotaram o movimento. Pode ser o caso da Alcatel ou da Michelin. Isso poderá ser verdade, mas parece-me que terá mais a ver com falta de tempo para procurar outras oportunidades de trading. Será outro aspecto a corrigir.
Mais uma autocrítica: não há necessidade de estar 100% investido. A partir de dada altura, teria feito melhor ter ficado 100% líquido e ter parado para pensar.

Bom, por agora já chega de auto flagelação. Voltando ao estado dos mercados: tenho acompanhado a evolução do índice S&P500 de forma a "apalmar o terreno". E como tenho dito, penso que será de continuar a apostar nas quedas, a recente recuperação poderá não passar um um "dead cat bounce".
Entretanto, ao navegar em vários sites deparei-me com este video, no Free Trading Videos, e até fiquei arrepiado com o facto de a leitura feita por este comentador bater tão certo com a minha. Até nos detalhes da evolução no intraday...
Nesta próxima semana pode-se talvez já ficar a saber se tenho razão ou não.

Bons negócios!

sexta-feira, 1 de fevereiro de 2008

Isto de estar a nadar contra a corrente...

Fui forçado a libertar margem. Os limites já estavam a ser ultrapassados.
Optei por fechar as posições curtas na ALSTOM, Michelin e Portucel. Curiosamente na pior altura. Começaram a retrair.

Actualização: Dada a indefinição (embora neste momento as coisas estão a apontar para cima), tento equilibrar a carteira. Troquei o short na Apple (que no curto prazo não parece ir a lado nenhum) por uma posição longa na AMD, que apresenta sinais sólidos de inversão.