Trade 102: Curto na Siemens - FECHADO: -18€

Montante: 8; Preço de fecho: 74,362€ (13-Jun-2008 8:02)_____________________________________
4 unidades a 72,402€ (22-Mai-2008)
+ 4 unidades a 71,844€ (26-Mai-2008)

Limpeza continua..

Hoje foi a vez da Mota Engil: "stopou" nos 5,464€, com um lucro de 5€...
Entretanto, decidi shortar a Michelin. Logo justifico, aproveitando para alterar o formato do blog: a partir de agora cada trade é numerado e tem direito a um post único que vai sendo puxado acima à medida que forem sendo fechados ou sejam feitas alterações.

Limpeza à carteira

Como suspeitei, logo cedo a Semapa e a Portucel dispararam os respectivos stops com uma rentabilidade conjunta miserável - 3€! Para evitar situações destas (sobretudo no que toca à Semapa) tenho que ser mais selectivo nos CFD´s que escolho; para a dimensão actual da carteira CFD's com margens superiores a 15% empatam muito capital e ficam semanas para renderem uns trocos. A pensar nisto, resolvi fechar a posição na Teixeira Duarte: não mexeu como esperava e ocupava uma margem de 50%. Fechei a perder 3€.
Mais para o meio da manhã, a Galp também disparou o stop que tinha sido ajustado esta semana para os 16.85€. Outra perda, neste caso de 10€.
Uma vez que começava a ficar com bastante liquidez, resolvi reforçar a posição no short da Siemens. Hoje recuperou um pouquinho, e ao início da tarde resolvi juntar mais 4 a 71,844€. O stop tinha sido ajustado esta semana para os 74,31€ o que assim me faz manter o risco da posição perto do valor original, abaixo dos 20€.
Hoje Nova York não abriu, pelo que acabou por ser um dia sossegado.
Pode ser que tenha terminado este "suckers rally" e amanhã talvez começem a disparar alguns sinais para shortar.
Bons negócios!

Prognósticos para hoje...

Na semana passada, as posições na Semapa, Mota-Engil e Potucel não activaram os respectivos stops por um triz. Hoje, não devem falhar.

Algumas notas sobre o short na Siemens

A Siemens parece-se ser um dos títulos a que se adequa bastante à utilização deste método.

Revisão ao Método (1)

O método usado até agora baseava-se em usar as 3 barras ou velas anteriores para, com os seus máximos e mínimos, estabelecer uma espécie de stops e decidir se ia haver inversão ou continuação da tendência. Como falei, usava o gráfico mensal para definir a tendência, e o semanal para escolher os momentos de entrada, segundo o mesmo princípio. Não é nada de mais como método: é apenas uma variação do método das tartarugas, e tem alguns defeitos - tem apenas sucesso em activos que tenham boas tendências e lateralizem pouco.
Perdi algum tempo a programar no ProRealTime e cá estão umas ilustrações. Na figura seguinte, a rosa, estão as linhas que representam o que descrevi atrás: representam os máximos e mínimos da 3 barras anteriores. Quando a inferior é perfurada, temos tendência de descida; e quando é a superior temos tendência de subida. Este gráfico é mensal, e por ele vê-se que em Julho de 2007 a Alcatel entrou em período de quebra (que se veio a verificar em grande extensão). A partir daí, sempre que houvesse um sinal semelhante no gráfico semanal, seria de entrar curto.
Neste último gráfico ilustro também uma das alterações que decidi introduzir há uns tempos, e que me parece boa. Se se reparar, o que descrevi como método anterior é ilustrado pelo canal beije delimitado pelas linhas rosa (se esquecermos a sombra cinza). Um dos problemas desse método era que quando o preço se movimentava numa direcção, a linha oposta do canal ficava muito para trás. Isso vê-se bem nesta última descida. Em consequência, era preciso esperar muito tempo para que a inversão da tendência se fizesse notar, e nesse processo perder-se-ia uma boa parte de movimento. Por exemplo, desde os mínimos de Fevereiro, a Alcatel inverteu bem, mas só neste mês de Abril é que se poderia detectar a inversão, perdendo-se uma boa parte da subida. Ironicamente, essa subida neste momento pode estar a dar sinais de exaustão.
Resolvi então mudar uma coisa no método: a linha oposta tem que acelerar quando o movimento acelera - Regra 1: sempre que uma vela ou barra fechar fora do canal, a linha oposta, em vez de ser dada pelos máximos ou mínimos das 3 anteriores barras, passa a ser dada pela linha média do canal (marcada a traço interrompido azul). Assim o canal válido passa a ser o que está a cinza.
Desta forma, a inversão da tendência passou a ser detectada já no mês de Março, o que deu origem à entrada longa na Alcatel. Vê-se também que desta forma as inversões são "apanhadas" mais cedo.

Passemos agora ao gráfico semanal. Neste, aparece o canal mensal numa sombra cinza, e num cinza mais azulado o mesmo princípio descrito atrás aplicado às barras semanais. Dá para ver o ponto de entrada no último trade da Alcatel, e o ponto onde deixei o stop que fechou com um ganho.
No entanto dá para ver outras deficiências do método.
Por exemplo: em meados de Abril poderia ter shortado, e se seguísse estritamente o método, fecharia a posição na semana seguinte ao activar o stop com uma perda máxima (mais ou menos quando passou a longo). O que me leva a estabelecer outra regra: Regra 2 - Se uma posição não se movimenta rapidamente de forma favorável, pode ser melhor fechá-la antes que cause mais estragos. Por aqui se conclui que talvez já deveria ter fechado a posição na Galp, EBay, e Teixeira Duarte. Pelo contrário: a posição na Siemens não demorou muito a avançar favoravelmente e fiz bem em a manter.

Outra deficiência: a Alcatel chegou a estar perto dos 5€ na semana anterior. Nessa altura tinha bem a noção que o ganho era bom e que poderia corrigir em breve e até pensei em fechar. Por uma questão de disciplina, decidi cingir-me ao método, e só sair se o stop fosse activado... o que veio a acontecer ontem. Perdeu-se quase metade do valor neste processo.
Noutro caso, no trade da Trinity Industries Inc. fechei ignorando o método, por uma boa razão e atendendo a um alvo objectivo que defini: o movimento estava "esticado" e considerava que estava sobre uma zona suporte/resistência que seria difícil de ultrapassar. O que é facto é que desde aí a Trinity não avançou muito mais e até retrocedeu.
Posso, então, estabelecer uma terceira regra: Regra 3: sempre que se abre uma posição, deve-se ter definido um objectivo de preço, analisando o gráfico e observando padrões, linhas de tendência, suportes e resistências. Pelo menos fechar uma Parte da posição quando se atingir o alvo.

À luz desta regra, o que poderia ter sido feito na Alcatel? Observemos agora o gráfico diário.
Neste gráfico era visível que a entrada era feita na sequência da activação de uma cabeça e ombros. O alvo estaria nos 5€, o que até constituiria uma resistência psicológica (valor redondo). Se tivesse colocado o alvo numa posição conservadora 4,9... e tais €, provavelmente teria feito um melhor negócio. Mesmo que o stop não lá estivesse, era visível o dogi que fez no dia em que esteve perto dos 5 e fecharia no dia seguinte, nas calmas.

Bom, espero que estas mudanças possam produzir melhoras e que esta descrição possa ter tornado mais claro o acompanhamento dos meus movimentos anteriores e futuros.

Continuação de bom fim de semana!

Fecho da Posição longa na Alcatel

Terminou este trade, devido à activação do stop nos 4,5015€. O ganho foi modesto face à valorização que chegou a ter.
Vou em breve usar este título para registar as alterações que introduzi no sistema.
Por outro lado vou propor uma nova abordagem que permita não desperdiçar valorizações coma a que esta posição chegou a ter.

Até já!

Para que fique claro de uma vez por todas!

Na sequência de alguns comentários que este blog tem acolhido nos últimos tempos, permitam-me que esclareça o seguinte:

Deixei sempre claro que apenas me ia basear na simples observação de gráficos, ou seja, naquilo que eu eu entendo ser análise técnica. Mais nada. O método que agora uso é praticamente mecânico, para não dar azo a decisões emocionais ou precipitações.
Existem, como é óbvio, várias formas de abordar o mercado e tenho a certeza que não existe uma única que esteja completamente correta e todas as outras erradas. Existem traders com abordagens completamente opostas, que conseguem fazer dinheiro.

Posto isto, gostaria de frisar que este blog é um mero diário onde vou registando os meus movimentos e que se destinava a partilhar ideias com amigos. A dada altura decidi abrir a acesso ao público, até para poder ser observado por frequentadores de fóruns de bolsa com quem troco opiniões. Por esse facto não passou a ser mais credível. Aliás, vinquei bem no nome que não sou nenhum profissional. Apenas um amador inseguro que anda aqui a apalpar terreno.

Pergunto: alguma vez andei a gabar-me ou a incentivar alguém a seguir os meus trades? Não percebo por isso a agressividade e arrogância com que alguns visitantes abordaram este singelo blog. Acham que eu me acho dono da verdade ou que com os meus desastrados exercícios pretendo ensinar as massas?! Pelo amor de Deus!
Desde cedo abri o jogo neste blog, publicado detalhadamente os trades e respectiva rentabilidade. Nunca quis aldrabar ninguém.

Sempre achei que, face a isto, só mesmo um idiota iria seguir os meus "conselhos". Mas descubro que há pior; há quem acha que pode haver alguém que os siga!

Bons negócios.

Curto na Siemens

Como planeado desde há 2 semanas. 4 unidades a 72,402€.
Começo a ficar sem liquidez. A Teixeira Duarte e a Semapa estão a "ocupar" muita margem e não mexem. Talvez feche ou reduza uma destas posições.

Longo na Galp

Hoje, ao fim da manhã. 17 unidades a 17,392€.

Longo na eBay

Comprei 16 unidades a $30,742. Explicações mais logo.
Actualização: Tinha acabado de postar isto e o stop na Autodesk foi activado (fechada nos $39,461, com uma perda de 6€). Os mercados estão a fraquejar após a puxada dos dias anteriores. Talvez tenha sido precipitada a entrada longa na eBay.

Proxima semana: Longo na Teixeira Duarte

Nota: Relativamente ao short na Siemens da semana passada as condições mantêm-se, embora a ordem não tenha sido activada. Tudo na mesma em relação a ela. Correcção: afinal o ponto de entrada para o short subiu esta semana para 72,65€.

Actualização (19 Maio): Os CFD's da Teixeira Duarte na GoBulling exigem uma margem bastante elevada - 50%. Para um risco de 20€ necessitaria de comprar de 200 unidades, mas isso implicava empatar mais do que a minha liquidez actual. Optei por comprar simbolicamente apenas 30 a 1.735€. Mais tarde pareceu-me uma quantidade ridícula e resolvi reforçar com mais 30; já teve que ser a 1,765€. De qualquer maneira, esta posição acaba por ser um pouco simbólica e começo a não ter paciência para CFD's do PSI que empatam muito e mexem pouco. Se vier a precisar de liquidez, talvez venha a sacrificar as posições portuguesas.

Fechada a posição longa na Trinity Industries

Nos $38,085. Resultou de um preço alvo que tinha definido para esta semana e que foi atingido logo no início da sessão. Logo explico o porquê.

Actualização:

AT Comics - Suckers Rally

A pedido de algumas famílias...

Longo na Autodesk

Entrei em 6 unidades a $41,143. Mais logo tentarei actualizar este post.

Actualização: Esta compra foi feita em modo automático, i.e., tinha deixado uma ordem de entrada logo que abandonasse aquela consolidação na zona suporte/resistência. Não quis ser apanhado num falso breakout, e talvez a tenha deixado a ordem um pouco acima demais. Mas parece-me que mesmo que corrija um pouco (como depois fez até ao final da sessão), está suficientemente afastada daquela zona e poderá voltar aos níveis do final de 2007. Claro que ficou um stop loss um pouco abaixo daquela zona... para já.

Possivel Short para a próxima semana - Siemens AG

Com a carteira toda de "longos",e os mercados a ficar sem força, é melhor começar a pensar nisto.

Afinal teria valido a pena!

(Ver post de 22 de Abril!)

Actualização... em atrazo.

Confirmou-se a previsão: no dia 7 (Quarta) o stop disparou na EDP criando uma perda de 15€. Tudo bem! Também nesse mesmo dia o stop foi activado na Jerónimo Martins, mas neste caso com uma perda nula. Também já começava a estar farto desta posição que não ia a lado nenhum.
Tenho que começar a ser selectivo: existem títulos cujos movimentos não se adequam este novo método e outros a que se encaixa como uma luva. Infelizmente, uma boa parte das acções do PSI não funcionam bem e a Jerónimo é uma delas. E parece-me também que é este factor que tem feito a carteira manter-se quase estática, uma vez que talvez tenha exagerado no número de títulos portugueses. Vou por isso tentar aumentar um pouco a volatilidade da carteira apostando em coisas mais mexidas. Exemplos: a Alcatel-Lucent, a Apple, AMD, e o que mais se verá.
Até já!

Algumas mudanças na carteira

Deixei algumas ordens em modo automático que provocaram algumas mudanças na carteira. Só agora pude dar conta delas. Assim:

• Abri ontem uma posição curta na EDP (100 a 4,0079€) - para já está a correr mal. Tem subido bastante desde que activou a ordem de venda curta, e aproxima-se rapidamente do stop nos 4,15€. Vamos lá ver se acalma.
• A posição Curta na AMD fechou-se ontem com uma perda de cerca de 8€. E em boa hora; hoje disparou. Se ultrapassar os $8 ainda poderei abrir uma posição longa.
• Hoje abri uma posição longa na Trinity Industries Inc. - 10 unidades a $32,427. Completou um duplo fundo em Abril. Entretanto, esperei que retrocedesse até à linha de quebra, que me parecia um bom ponto de entrada. Foi executada hoje.

Bons negócios.