As americanas

Antes do reveillon, uma rápida descrição do porquê da tomada de posição nas americanas Citigroup e AMD.
Nestes casos limito-me a tentar apanhar um comboio em andamento. Em ambos os casos esperei alguma paragem nas quedas para consolidar e entrei em roturas em baixa dessas zonas.

Portucel: Aproveitando a descida - 2.

Outro título cuja descida tem sido frutuosa tem sido a Portucel. Cheguei a aproveitar quando quebrou os 2.50 e picos. Mas depois quando começou a arrebitar para a distribuição dos dividendos, resolvi fechar logo que fez um "higher high". No fim da subida confirmou-se a reacção à LTD; não quis arriscar e shortar logo mal esmoreceu junto o topo do canal. Foi penas mas resolvi re-shortar ao quebrar aquele patamar nos 2.35€. É evidente que pode reagir nos os mínimos (2.23€ se não estou em erro) mas a tendência de queda parece-me bem vincada e desta maneira fico sempre com uma "almofada" para se houver reacção nessa zona poder sair sem grandes danos (ou até nenhuns). Se a quebra confirmar-se até pode ser que reforce.
Estou neste momento "curto" em 130 unidades, desde os 2.343€.

Alcatel-Lucent: Aproveitando a descida.

A Alcatel-Lucent já vem em queda continuada desde os 10.50€. quando dei por ela andava ali a tentar reagir entre os 6.50 e os 7€. Tive uma entrada em falso, mas consegui apanhar aquela quebra do suporte abaixo dos 6.50. Depois reagiu cá em baixo aos 5€ e fechei a posição. Reparei que começou a fazer uma pequena linha de tendência ascendente até à linha de tendência principal. Quando reparei que quebrou essa tendência, resolvi reabrir uma posição curta, que foi reforçada há 3 sessões.
Neste momento detenho 190 unidades curtas a um preço médio de 5.147€. É a maior posição em carteira.

Cá está a Mini-Carteira 2008

Aqui fica como fechou hoje a nova Mini-Carteira 2008 para acompanhar no próximo ano.
Espero ao longo do fim-de-semana ir explicando as opções a as razões que levaram a este estado das coisas. Só algumas notas:

• As minhas contas não batem certo ao cêntimo com as da corretora... mas não estão muito longe. Depois vejo o que se passa.
  
• O azul sobre a Accor quer dizer que fechei esta posição (ou melhor: fechou-se... activou um stop);
• Já se devem perguntar "Então e a Michelin? Tem algum jeito aquela perda? Não há stops?" Bem... é uma história comprida. Depois explico... se conseguir.
• As posições na AMD e na Sonae SGPS foram abertas hoje.

Por agora é tudo. Até breve!

Ora vamos lá reactivar isto!

Como já tinha ameaçado, este blog volta à carga com nova carteira. Neste caso uma carteira real, e que resulta de um desafio lançado por um amigo de tentar provar que é possivel singrar com pouco dinheiro na bolsa. Se anteriormente tinha tentado fazer alguma coisa com apenas 500 contos (2500€) desta vez o desafio é maior: tentar rentabilizar 500€! (Bem na realidade acabaram por ser 560€, mas para o caso são detalhes).
Qual é a premissa desta carteira? Se os CFD's nos permitem usar apenas o nosso dinheiro como margem para compras (ou vendas a descoberto) de valor bastante superior, ter 500€ para investir em CFD's será o mesmo que ter 2500€ para investir em acções (pressupondo requisitos de margem de 20% em média - muitas vezes será menos!). Por isso, se consegui resultados aceitáveis com 2500€ em bull-market, será agora talvez possivel fazer algo de semelhante; com a vantagem de se poder shotar (venda a descoberto) indicado para os tempos negativos que se aproximam (acho eu!).
O nome da Carteira será Mini-Carteira 2008, e nela vai-se negociar CFD's na Bolsa de Lisboa e Paris, embora tente pelo meio dar um saltinho (para trades de mais curto prazo) a títulos americanos. A conta foi aberta na GoBulling Pro numa plataforma da SaxoBank. Para a maior parte dos títulos negoceia sem comissões, mas o spread é ao que sei mais desfavorável que o do Best; no entanto o Best não permite abertura de conta com valores inferiores a 2000€. Tanto pior: perdem esta publicidade! ;-)
Esta carteira já existe e funciona há uns tempos para me ambientar a este tipo de negociação. No entanto, os resultados tiveram fortes altos (~800€) e ligeiros baixos. Neste momento voltei praticamente à casa da partida - 530€!
Bom momento para começar a publicar e registar os negócios que vou fazendo: praticamente início de novo ano, carteira praticamente no ponto zero, e já me fazia falta registar o que vou fazendo - uma boa parte das perdas anteriores deveu-se a overtrading impulsivo que tende a ser mais reduzido quando temos que justificar o que fazemos e quando se vai registando as asneiras que se fazem.
Bom! A todo o momento irei então expor o que tenho em carteira, com as devidas justificações e gráficos. Espero que gostem e acompanhem. Ah! E critiquem.

Bons negócios!

CFD's e "Shortar" - Que raio é isso?

A pedido de várias famílias, resolvi deixar aqui uma breve explicação acerca daquilo que eu entendo serem os CFD's e o "short selling". Como é evidente esta explicação não é digna de um técnico especializado; é um bocado didáctica e por isso atamancada. Recomendo que para explicações mais detalhadas e precisas contactem os vossos corretores ou similares.

Shortar ou "venda curta" - consiste em pedir emprestados títulos ao corretor (que os pode ter ou não), vendê-los e comprá-los mais tarde. Se o preço cair, ganha dinheiro. É uma forma de aproveitar movimentos de descida dos preços.

CFD's - são contratos em que se pede ao corretor para comprar, p. ex., 100 títulos X a 1€ (100€), em que se dá como caução (margem) por exemplo 10% do capital necessário - neste caso 10€ (estes 10% depende do que o corretor estipular). É claro que o corretor cobra uma taxa de juro por, no fundo, te ter emprestado dinheiro para comprar aqueles títulos. E para acrescentar um ganho adicional nesta transacção para o corretor, ele impõe spreads (valor usados no negócio um pouco acima do valor a que o título está a ser transaccionado) e até comissões.

Posto isto, tomar uma posição curta via CFD's é uma combinação das duas coisas que descrevi atrás, só que neste caso em CFD's substitui-se o termo "comprar" por "vender". Mais um pormenor, como nesse caso não se está a pedir emprestado capital ao corretor (pelo contrario, está-se a libertar capital do corretor), recebe-se juros em vez de se pagar - a uma taxa menos favorável que no caso anterior, claro.

Quando se usa pouco capital, ou não se quer arriscar muito capital, os CFD´s podem ser uma boa aposta. Mas cuidado: como qualquer produto alavancado, os riscos são muito amplificados e devem ser usado com parcimónia.

Espero que esta explicação desajeitada sirva para esclarecer alguém.
Bons negócios!

Sugestão 4 - Outro "short": Sonae SGPS

Realmente, neste mercado só dá para "posições curtas". Desta vez, aponto as baterias para a Sonae SGPS. Depois de falhar novos máximos, que a poderiam por numa posição "bullish", perdeu força na semana passada (exaustão com elevado volume) e igualou hoje mínimos das anteriores 3 semanas: 1.97€. Se amanhã vier abaixo disto, como tudo indica, penso que estará dado o mote para vender a SON "curta". Uma sugestão de stop, poderá ser qualquer coisa à volta dos 2.05€.
Bons negócios!

Sugestão 3 - Continuo "curto" na Mota-Engil

Já quando a carteira estava activa, tinha uma posição curta na Mota-Engil. Na altura deveu-se à quebra de mínimos das semanas anteriores. Desde essa altura arrebitou um pouco, mas sem mostrar grande vigor e nas últimas sessões voltou a deslizar.
A sugestão é apontar para um primeiro alvo perto dos 5€ (se resultar e a descida continuar, é deixar ir). Para já fica o stop no máximo de 2 sessões atrás.
Bons negócios!

Sugestão 2 - Alguém sabe como shortar o BCP?!

O BCP entrou terreno "bear" de há umas semanas (confirmou no final do Verão). Recentemente reagiu e teve uma puxada, mas apenas para confirmar a LTD. Na penúltima semana deu sinal para tomada de posições curtas ao quebrar mínimos mais próximos. Ainda não desceu significativamente mas não mostrou vontade de retomar subidas, mesmo em dias mais favoráveis. Tenho pena de não conhecer nenhum instrumento que me permita tomar posições curtas no BCP para o curto-médio prazo (via CFD's na LJCarregosa não é possivel). Se alguém conhecer alguma forma...

Sugestão do Dia - Longo no CLZ7 a caminho dos $100

O contrato de futuros CLZ7, "Nymex - Crude Oil, Light Sweet, Dec 2007", após ter corrigido ligeiramente, tendo tocado na MM20 nos últimos dias, acabou de dar sinal que a subida será para retomar. Penso que poderá ser uma oportunidade para reentrar ou reforçar, já que a tendência tem sido esta - de subida!

A Carteira "Não tenho mas gostava!" fica por aqui!

Como devem imaginar, dá imenso trabalho acompanhar 2 carteiras: a virtual e a minha real. Desta forma, uma carteira virtual acaba sempre por ser acompanhada com menos atenção, e a sua utilidade acaba por ficar desvirtuada. Porquê? Porque não sendo a "doer" o autor não a acompanha de forma empenhada e o factor emocional acaba por ficar, para bem e para o mal, afastado do resultado da carteira.
Sendo assim resolvi terminar com a carteira virtual.
Prefiro nos próximos tempos lançar sugestões de "trading" e ir publicando aqui os resultados dessas sugestões. A ideia, para já será colocar aqui sugestões cujo comportamento começará a ser seguído a partir da abertura do dia seguinte.
Entretanto prometo mais novidades para breve neste blog! ;-)

Bons negócios!

Nova rasteira da Galp

Netas coisas o "timing" é tudo (ou quase), e quando se entra fora de tempo é grande a probabilidade de ser apanhado em contra-pé. Vá lá que o stop disparou.
Posso estar enganado, mas é provável que venha fechar o gap. Depois disso é que será de pensar em posições longas.

Bons negócios.

Não estivesse eu já traquejado...

...e neste momento só me apeteceria dar pontapés em mim próprio. Então saio da Galp poucos dias antes de ela disparar 30 e tal por cento! Mas pior que isto (que esta é apenas uma carteira virtual): na minha carteira real, no dia anterior ao disparo, desisti de pôr uma ordem para ficar até ser feita para comprar nos máximos das 3 anteriores semanas - 11.66€! Não o fiz porque estava com os nível de margem usada para CFD's um bocado alto. Onde estaria a valorização a esta hora?!

Esquecendo isto: a minha manobra pensada para ontem saiu "furada". Ao longo do dia deu para perceber que a tal jazida de petróleo era qualquer coisa de extraordinário, suficiente para pura e simplesmente catapultar a Gapl para outra divisão. Ou seja, o valor a que estava se calhar ainda era conservador. Optei por isso em entrar quando andava ali a acalmar ligeiramente abaixo dos 15€. No final, e em fecho fez uma arrancada que me parece trazer bons augúrios.

Já agora: O stop no BCP foi de facto activado nos 3.06€. Penso que estava dado sinal para entrar curto, mas parece que não existe essa possibilidade em CFD's para o BCP. Pelo menos na GoBulling.

Bons negócios.

A Galp fintou-me...

...mas não era possivel adivinhar o disparo de hoje. Acho que desta forma a GALP volta a ficar apetecível, mas desde que a entrada não se faça a preços muito altos. Uma vez que os índices americanos não estão famosos, pode haver vendas fortes logo de manhã para fazer "mais valias"; essas vendas podem assustar muita gente e trazer a GAPL até ao suporte nos últimos máximos - 11.80€. Vamos deixar aí uma ordem de compra. Esse suporte será só para de manhã (a apostar numa vinda rápida a este valor e uma retoma da subida). Se houver um esmorecimento lento não será bom sinal, e aí não será de entrar; logo se verá.

P.S. - Já me ia esquecendo. O BCP chegou aos 3.06€, mas a ordem entretanto activada não foi feita. Depois recuperou para os 3.09€.

Compras e Vendas do Dia

Vendeu-se "curto" 200 Mota Engil a 5.57€.
Também no final da manhã comprou-se 240 EDP's a 4.47€. Para o final da sessão teve uma puxada fechando nos 4.55€, deixando já esta posição com um ganho agradável!

Bons negócios!

Revisão de Posições

Tendo libertado algum com a saída da Galp e da MotaEngil, chega o momento de posicionar esse capital.
Amanhã comprarei EDP e tomarei uma posição curta na Mota Engil. E passo a explicar:

Lembro-me de no início do ano ter feito uma manobra engraçada, que resultou em pleno com warrants da EDP. Ela fez uma "concha" que me fez apontar as baterias para os 4.40€, acertando na "mouche". Desde aí, a EDP andou curiosamente naquele range assinalado na altura, fazendo uma espécie de bandeira. Esse range foi rompido na semana passada e hoje não regrediu, parecendo querer consolidar para novas subidas. èÉ das poucas coisas que se aproveitam no PSI20 neste momento. Vou tentar entrar amanhã ao preço de hoje.

A Mota Engil, após reagir ao suporte que ficou da quebra do C&H que foi aqui aproveitado no ano passado, regrediu revelando alguma fraqueza. Pela regra das 3 velas, está bearish num gráfico mensal e acabou de ficar na semana passada no semanal. O mercado não parece estar para euforias e volto a estar negativo para o médio prazo. Convem por isso a começar a juntar algumas posições curtas. A Mota Engil parece ser uma boa possibilidade.

Antes que perca toda a credibilidade...

Gostaria de fazer aqui um mea culpa, uma vez que, por motivos pessoais, não tenho acompanhado convenientemente os mercados, e tenho deixado isto aqui ao abandono.
Existem alguns títulos que já deram sinal de saída* sem que eu tenha assinalado o facto, por desleixo e falta de atenção: A Galp e a Mota-Engil. Tratarei de as despachar amanhã, e peço desculpa por enganar alguém que tenha acompanhado e dado credibilidade a isto, a pensar que eu estava "com alguma na manga"...
Para evitar mal entendidos, na lista ao lado passará a indicar os stops (Os da Galp e da EGL já estão no vermelho!). Como em qualquer carteira bem gerida, eles existirão para qualquer posição. A regra será, quando activados, vender/comprar "ao melhor". Desta forma, pretendo evitar mal entendidos só porque estive distraído e não tive tempo de cá vir actualizar isto.
Só mais uma indicação: por falta de espaço, as posições curtas (como é o caso da PTI - Portucel) aparecerão indicadas apenas com uma setinha para baixo.

Bons negócios!

* - Atingiram perdas superiores a 5% ou tocaram mínimos das três anteriores semanas.

Uma posição curta para variar...

Em tempos de poucas certezas convém não só variar nas apostas mas também no tipo de apostas.

A linha de tendência ascendente da Portucel entrou em colapso em Agosto e desde aí não mais se recompôs. Após uma possivel reacção há duas semanas, voltou a ceder e na semana passada negociou sem força, indo abaixo das 3 anteriores semanas. Vou apostar na continuação da descida, com ida aos pelo menos 2.30 e picos €. Para isso, vou amanhã vender curto 400 CFDs da Portucel. Se a venda se fizer a 2.53€ corresponderá a um preço nominal à volta dos 1000€ que habitualmente empato numa posição. No entanto, na plataforma da GoBullingPro (LJCarregosa) implica apenas 154€ para margem.
Vamos lá ver o que isto dá!

P.S. - A venda afinal foi feita a 2.552€ (margem de 155€).

Algumas notas sobre o BCP

Em conversa com um amigo: "Essa história dos gráficos (AT ou lá o que é) é tudo treta! Não me digas que conseguíste adivinhar pelos gráficos que ia haver este anúncio de fusão com o BPI!" Respondi-lhe que, não sendo astrólogo nem sendo "insider" de coisa nenhuma, nunca ia adivinhar essa ocorrência; mas o que é certo é que o BCP estava em carteira há 3 ou 4 semanas.
A análise dos gráficos não serve, logicamente para fazer futurologia ou ler nas estrelas; serve apenas para tentar captar tendência, descobrir sinais (quantas vezes erróneos) que indiquem uma inversão de tendência ou continuação da mesma, etc. E é certo que muitas vezes esses "sinais" são logicamente induzidos por fortes comparas ou vendas que sabem mais do que a generalidade dos que estão no mercado. O caso do BCP penso que ilustra isto bem:

Embora estivesse a cair já nos 3 meses anteriores, a LTA de logo prazo nunca foi violada; pelo contrário: houve reacção em Outubro.

Olhando para o semanal, e como referi na altura, o sinal foi dado há 3 semanas atrás, quando aquela enorme vela rompeu os 3.30€. Até pode não ter nada a ver, mas não me surpreenderia que fosse um movimento devido a movimentações de "insiders". O que é facto é que, embora a coisa tenha amainado nas duas semanas seguintes, o sinal "técnico" estava lá. Por acaso na altura reparei, e por esse motivo está agora o BCP em carteira.
O ganho até é modesto, mas esperemos que a inversão se confirme e sobretudo, que não obedeça ao topo do canal (a linha interrompida), que de qualquer forma já foi posto em causa anteriormente.

Actualização: Gráfico da Soares da Costa

Já há uns dias que não consigo arranjar tempo para actualizar o blog. Por isso numca cheguei a expor o porquê da entrada na Soares da Costa.

Após os máximos atingidos nos 2.89€, em Julho, a S. da Costa comçõ a corrigir começando a formar uma bandeira no gráfico semanal, i.e., apesar de alguns sustos, lateralizou mais do que o que caiu. Na semana anterior à que se passou quebrou de forma convincente a linha de tendência (fazendo máximos das anteriores 3 semanas). Esta semana não foi famosa mas também não comprometeu. Veio testar a linha que quebrou e vamos esperar pela confirmação.