Mudanças Radicais - Novo Sistema

Voltei a meter água... claro! As posições entretanto abertas voltaram a disparar os respectivos stops, e neste momento só resta em aberto das anteriores a posição curta na Sonae.com. O valor da carteira caiu para os 390€. Depois de, por 3 vezes ter ido acima dos 50% de valorização, e por 3 vezes ter recuado (agora com uma forte desvalorização), concluo que se estão a gerir mal as perdas, embora me pareca que consigo captar bem movimentos rentáveis.
Decididamente, há que mudar a estratégia radicalmente, e adoptar algum "money management".
Desde o início desta carteira, a entrada nas posições tem sido um feita bocado a olho, sem método, o que depois me permite a adopção de decisões impulsivas.
Por outro lado não tenho feito nenhuma gestão do risco; limitei-me a dimensionar as posições para que tenham uma margem entre os 50 e os 100€, em função de uma certa percepção subjectiva do risco do título.
Resolvi por isso definir um novo...

Conjunto de regras

... para seguir à risca; pelo menos nos próximos meses. Daqui por 3 meses reavalio a situação. Esta nova fase na carteira será assinalada com outra cor no gráfico. Aqui vão as regras:

1. Como sinal para sortar ou comprar vou usar o velho método da ultrapassagem às 3 velas semanais anteriores (uma variante do Donchian usando apenas 3 barras semanais). Isto acaba por poder só dar uns 3 ou 4 trades numa acção por ano, e não apanha (e será que algum método apanha?) os picos e os fundos, mas pelas experiências anteriores que tive (ver 1ª carteira) isto costuma resultar bem. Vejam o belíssimo trade que poderia ter sido feito na Sonae.com desde Novembro de 2007:
2. Nunca farei trades contra a tendência de mais longo prazo. E essa é definida aplicando o mesmo método anterior ao gráfico mensal. No caso anterior da Sonae.com, desde o falhanço da OPA à PT (Fevereiro 2007), em que deu sinal curto no mensal, que está com tendência negativa e nunca mais inverteu.
3. Para fechar a posição esperarei que dispare um stop, que será ajustado através das 3 velas semanais anteriores (mesmo método)... EXCEPTO...
4. ...se for atingido um target que todas as semanas é colocado "à frente" do preço de fecho, aproximadamente a uma distancia do dobro do Average True Range anual (ATR52). Penso que assim se poderão apanhar uns picos nos movimentos que geralmente são seguidos de retrocessos que penalizam bastante a posição. Para ilustrar, aqui fica o exemplo da Portucel:
5. Money Management: o tamanho das posições fica limitado à quantidade que provocaria uma perda de 20€ se fosse atingido o stop inicial (definido pelas 3 velas semanais anteriores). Assim as perdas estão sempre sob controlo. se algum dia a valorização da carteira chegar acima dos 1000€, o valor passa de 20€ a 2% do valor da carteira.

Ainda pensei acrescentar a regra de me cingir apenas ao mercado português, mas receio não a poder manter. Tenho sempre uma ou outra coisa estrangeira debaixo de olho... e não quero começar a quebrar regras por aqui.
Por fim resta-me referir que este método não é nenhuma panaceia nem tem resultados garantidos; muito menos serve para stressados que andam a tentar apanhar todos os fundos e topos (afinal o que tentei até agora com aquele lindo resultado...). Vamos lá ver até onde ele me leva.
Amanhã apresentarei a carteira remodelada segundo estes princípios.

Bons negócios.