Revisão ao Método (1)

O método usado até agora baseava-se em usar as 3 barras ou velas anteriores para, com os seus máximos e mínimos, estabelecer uma espécie de stops e decidir se ia haver inversão ou continuação da tendência. Como falei, usava o gráfico mensal para definir a tendência, e o semanal para escolher os momentos de entrada, segundo o mesmo princípio. Não é nada de mais como método: é apenas uma variação do método das tartarugas, e tem alguns defeitos - tem apenas sucesso em activos que tenham boas tendências e lateralizem pouco.
Perdi algum tempo a programar no ProRealTime e cá estão umas ilustrações. Na figura seguinte, a rosa, estão as linhas que representam o que descrevi atrás: representam os máximos e mínimos da 3 barras anteriores. Quando a inferior é perfurada, temos tendência de descida; e quando é a superior temos tendência de subida. Este gráfico é mensal, e por ele vê-se que em Julho de 2007 a Alcatel entrou em período de quebra (que se veio a verificar em grande extensão). A partir daí, sempre que houvesse um sinal semelhante no gráfico semanal, seria de entrar curto.
Neste último gráfico ilustro também uma das alterações que decidi introduzir há uns tempos, e que me parece boa. Se se reparar, o que descrevi como método anterior é ilustrado pelo canal beije delimitado pelas linhas rosa (se esquecermos a sombra cinza). Um dos problemas desse método era que quando o preço se movimentava numa direcção, a linha oposta do canal ficava muito para trás. Isso vê-se bem nesta última descida. Em consequência, era preciso esperar muito tempo para que a inversão da tendência se fizesse notar, e nesse processo perder-se-ia uma boa parte de movimento. Por exemplo, desde os mínimos de Fevereiro, a Alcatel inverteu bem, mas só neste mês de Abril é que se poderia detectar a inversão, perdendo-se uma boa parte da subida. Ironicamente, essa subida neste momento pode estar a dar sinais de exaustão.
Resolvi então mudar uma coisa no método: a linha oposta tem que acelerar quando o movimento acelera - Regra 1: sempre que uma vela ou barra fechar fora do canal, a linha oposta, em vez de ser dada pelos máximos ou mínimos das 3 anteriores barras, passa a ser dada pela linha média do canal (marcada a traço interrompido azul). Assim o canal válido passa a ser o que está a cinza.
Desta forma, a inversão da tendência passou a ser detectada já no mês de Março, o que deu origem à entrada longa na Alcatel. Vê-se também que desta forma as inversões são "apanhadas" mais cedo.

Passemos agora ao gráfico semanal. Neste, aparece o canal mensal numa sombra cinza, e num cinza mais azulado o mesmo princípio descrito atrás aplicado às barras semanais. Dá para ver o ponto de entrada no último trade da Alcatel, e o ponto onde deixei o stop que fechou com um ganho.
No entanto dá para ver outras deficiências do método.
Por exemplo: em meados de Abril poderia ter shortado, e se seguísse estritamente o método, fecharia a posição na semana seguinte ao activar o stop com uma perda máxima (mais ou menos quando passou a longo). O que me leva a estabelecer outra regra: Regra 2 - Se uma posição não se movimenta rapidamente de forma favorável, pode ser melhor fechá-la antes que cause mais estragos. Por aqui se conclui que talvez já deveria ter fechado a posição na Galp, EBay, e Teixeira Duarte. Pelo contrário: a posição na Siemens não demorou muito a avançar favoravelmente e fiz bem em a manter.

Outra deficiência: a Alcatel chegou a estar perto dos 5€ na semana anterior. Nessa altura tinha bem a noção que o ganho era bom e que poderia corrigir em breve e até pensei em fechar. Por uma questão de disciplina, decidi cingir-me ao método, e só sair se o stop fosse activado... o que veio a acontecer ontem. Perdeu-se quase metade do valor neste processo.
Noutro caso, no trade da Trinity Industries Inc. fechei ignorando o método, por uma boa razão e atendendo a um alvo objectivo que defini: o movimento estava "esticado" e considerava que estava sobre uma zona suporte/resistência que seria difícil de ultrapassar. O que é facto é que desde aí a Trinity não avançou muito mais e até retrocedeu.
Posso, então, estabelecer uma terceira regra: Regra 3: sempre que se abre uma posição, deve-se ter definido um objectivo de preço, analisando o gráfico e observando padrões, linhas de tendência, suportes e resistências. Pelo menos fechar uma Parte da posição quando se atingir o alvo.

À luz desta regra, o que poderia ter sido feito na Alcatel? Observemos agora o gráfico diário.
Neste gráfico era visível que a entrada era feita na sequência da activação de uma cabeça e ombros. O alvo estaria nos 5€, o que até constituiria uma resistência psicológica (valor redondo). Se tivesse colocado o alvo numa posição conservadora 4,9... e tais €, provavelmente teria feito um melhor negócio. Mesmo que o stop não lá estivesse, era visível o dogi que fez no dia em que esteve perto dos 5 e fecharia no dia seguinte, nas calmas.

Bom, espero que estas mudanças possam produzir melhoras e que esta descrição possa ter tornado mais claro o acompanhamento dos meus movimentos anteriores e futuros.

Continuação de bom fim de semana!