Balanço da semana que passou...

Ora vamos lá à mais dolorosa: Sonae.com!
Às vezes pareço um novato: "Um esticãozito na próxima semana vinha mesmo a calhar,... com a aprovação da OPA sobre a PT e tudo...!" Pois sim! Já deveria saber que notícias esperadas ou pouco surpreendentes normalmente já estão incorporadas no valor do título, e não fazem nada ou até prejudicam a cotação. Retraiu até reentrar no canal. De qualquer maneira tinha decidido não fazer nada nesta mini-semana de fim de ano. Para já vou aguentar, uma vez que estou convencido que foi uma correcção passageira e a LTA não está, para já, posta em causa. (E já estou farto de ignorar regras e sair antes da confirmação do movimentos - ...nem me falem da Altri! - Se não tivesse abandonado a EDP ou a Semapa, sem sinais seguros de inversão, esta hora estaria nos 30% de rentabilidade.)

A Sonae Industria continua a marcar passo. Uma vez mais não compromete, e parece estar tudo sob controlo.

Até já!

Ponto da situação antes do Natal

Ora cá está o gráfico da evolução do valor da carteira. Fraquinho, quando penso que o PSI vai a valorizar 30%. Já só resta uma semana para o bater (ok, estou a brincar!).


Ora cá está o ponta de lança com que conto para o fazer. Um esticãozito na próxima semana vinha mesmo a calhar,... com a aprovação da OPA sobre a PT e tudo...! Para já portou-se como eu esperava.


A Sonae Indústria é que lá continua a ir ao seu ritmo. Tudo bem para já; não compromete, e não há razões para sair.

Entrada na Sonae.com a 5,13€ (228)

Já há dias que andava de olho na Sonae.com (ver post do Caldeirão). Parecia estar com vontade de querer quebrar o canal descendente em que se meteu no final do verão. O volume nos últimos dias começou a aumentar fortemente; hoje tocou no máximo das últimas 3 semanas (5,18€) e recuou. É certo que deveria ter esperado que fosse acima, mas acho que já são sinais a mais. Tentei apanhar numa retracção e parece que consegui um bom preço. Mais logo apresento gráfico e mais comentários.

Actualização:
Pouco mudou desde da hora de almoço. Acabou por fechar bem acima do preço de compra, nos 5.16€. Aqui deixo o gráfico.

Saí hoje da Altri a 3.79€

Os pressuposto pelo qual entrei na Altri (um arranque dos habituais nos dias seguintes) não se verificou. Pelo contrário acabou por deslizar para valores abaixo dos de entrada. Por isso saí.
Esta acção mexe-se pouco, e quando mexe é de forma violenta. É por isso difícil de "compreender" ou "domar" com a AT; e se não a compreendo o melhor é estar fora. Até porque não vejo justificação, além da especulação pura do mercado, para esta empresa valer actualmente 3 ou 4 vezes mais que há uns meses, atrás. Qualquer dia o castelo de cartas desmorona-se.

Nova rubrica: "Não tenho mas gostava!"

Por várias vezes tenho deparado com situações em que existem títulos no mercado que acho valerem a pena, mas que não posso ter em carteira por falta de liquidez, associada ao facto de não poder ir a todas; dada a exiguidade do valor da carteira não posso ter mais de 2 posições abertas sob pena de ser fortemente penalizado nas comissões. Pelo mesmo motivo, já vi que não vale a pena andar a saltar muito de título para título.
Por isso, e a pedido de várias famílias, resolvi ontem criar uma rubrica, complementar à publicação da carteira, chamada "Não tenho mas gostava!", onde vou registando outros títulos que acho poderem estar a valer a pena; uma espécie de "traiding ideas". Posteriormente vou anotando a sua evolução desde o primeiro dia da sugestão, e excluindo da lista quando achar que a ideia já não vale.

Ontem publiquei três ideias, e a sorte foi tanta que essa lista valorizou fortemente. Parece que foi para gozar com o que tenho em carteira, cujo valor continua a deslizar. Bem sei que a aqui não se entra com comissões de compra, mas mesmo assim!... Bem,... não faz mal. "It Didn't Matter"!

Style Council - It Didn't Matter!

Entrada na Sonae Indústria a 7,54€ (212)

A SONI ultrapassou hoje o máximo das últimas 3 semanas (a somar ao bom comportamento dos últimos dias), o que indica uma possível inversão da ligeira correcção dos últimos tempos. Como não estive todo o dia atento, acabei por entrar um pouco tarde. Mas acabou por fechar nos 7,54€. Fica o gráfico.

Stop activado na Semapa a 8.55€.

Pois é! Fui optimista e depois da estirada da semana passada, achei que dificilmente viria tão baixo. Puro engano; os suportes estão lá para serem testados, e o meu "stop-loss" estava demasiado em cima dele. Em condições normais não sairia. Mas já que saí, vou esperar para ver.

O gráfico que faltava da Altri

Vou ali à Altri e já venho!

Acabei de entrar na Altri (312 a 3,85€), tendo saído da Mota Engil a 5.23€. É que reparei que a Altri:

• Passou hoje acima dos máximos das últimas 3 semanas (3,86€) com muito volume.
• Está na base de um sub-canal ascendente que teve início no verão passado.

Como é título para ter um comportamento explosivo, e a Mota estava a marinar, resolvi aproveitar esse eventual movimento de curto prazo. Vamos lá ver se não me arrependo.
Logo tentarei justificar o que disse num gráfico.

Gráfico de Performance da Carteira 01Dez2006

Impaciência dá nisto: Entrada na Mota-Engil a 5.35€ (230)

Quando reparei que a Mota-Engil estava a fazer um Cup&Handle estava 100% investido na SUNW e na Semapa. Quando saltei fora da SUNW pensei em esperar por uma eventual retracção na Mota para entrar; só que entretanto precisei de movimentar o dinheiro entretanto disponível. Por isso fiquei sem liquidez uns dias, precisamente quando a Mota veio testar o suporte quebrado. Só na quinta tive disponibilidade, deixando uma ordem nos 5.24€ quando ela já tinha disparado. Ontem continuava a subir e acabei por desistir da ordem anterior e entrar a 5.35€. Azar dos azares: até ao fim do dia inverteu completamente, vindo a fechar 10 cêntimos mais abaixo, tendo tocado nos 5.24€!!! Bom, há que ter esperança, já que o alvo do C&H está nos 6€. Vamos ver como se comporta na próxima semana.

A Semapa continua muito bem, rompendo a 1ª resistência, e tendo tocado na segunda. Poderá fazer um triple bottom, que apontará para os 9.30-9.40€.

A SUNW até se estava a portar bem,...

...tendo chegado a estar a valorizar acima dos 3% na carteira, mas hoje veio com força por aí abaixo, e activou o stop-loss; ele estava colocado ligeiramente acima do break-even, nos $5.43 (a comissão é alta para os states, e a quantia era pequena...). Ficou um pequeno lucro de 0.22%.
Os mercados estão a cair como há muitas semanas não se via. Será que e desta que vem a tão aguardada correcção?
A Semapa não dá sinais de fraquejar. Hoje manteve-se firme, e fechou positiva nos 8.33€. Vou subir o stop-loss para os 8.20€: olhando para o gráfico, parece-me que se vier abaixo deste valor, será de abortar o trade.

Ponto da Situação

Nada de especial a assinalar. Quer a Semapa, quer a Sun Microsystems já valorizaram desde entrada cerca de 2-2.5% (retirando as despesas), e para já não parece haver sinais de preocupação. Em breve subirei o stop-loss na SUNW para o valor de break-even (na Semapa, já lá está). Só não o faço mais cedo porque na SUNW as flutuações diárias podem ser fortes e posso ser posto fora inadvertidamente.

Gráfico de Performance da Carteira

Hoje, e desde o descalabro do segundo trimestre, a carteira tocou novamente nos 25% de rentabilidade para este ano. Pareceu-me que foi compensadora a nova estratégia mais calma, e baseada praticamente só em gráficos semanais. Só para que conste, até agora desde metade do ano foram feitas apenas 6 compras (e 4 vendas), contra 32 no primeiro semestre.

Justificações!

No post do último fim-de-semana tinha-me parecido que teria começado uma correcção nos mercados de acções, e que previa proximamente estar fora. Enganei-me.
Na realidade, a sessão de ontem surpreendeu-me por completo pela pujança demonstrada pelos índices europeus e nacionais; só para dar um exemplo, a EDP recuperou numa só sessão tudo o que tinha perdido na semana anterior. O mercado de futuros indicava que o NASDAQ abriria positivo. Como já tinha referido, a SUNW tinha retraído na semana passada até à anterior linha de resistência. Poderia ser apenas uma retracção para tomar fôlego, típica nas quebras de resistências. Como já tinha pensado, se mostrasse força na abertura, reentraria. E assim o fiz, a $5.28; durante o resto do dia de ontem e sobretudo hoje mostrou muita força e fechou nos $5.47. Para já tudo bem. Vamos ver se a quebra da principal resistência (entre os 5.50 e os 6 dólares) se confirma.

Quanto à Semapa: já há umas semanas que estava a testar o suporte à volta dos 7.80€, em típica acumulação. Estava com ela debaixo de olho, à espera que quebrasse a diagonal do triângulo. Hoje a meio da manhã, quando tive tempo de dar uma olhada nas cotações, deparei com ela nos 8.02-8.04€, tendo já tocado os 8.10€, ou seja, tinha já "perfurado" o máximo das 3 últimas semanas - sinal de inversão. Entrei no 8.03€. Continuou a mostrar muito interesse comprador ao longo do dia, acabando por fechar nos 8.16€ !!!

Vamos lá ver se este início de semana não terá sido uma armadilha para touros. Bons negócios!

Também para que conste...

Entrada na Semapa a 8.03€ (210). Logo que possa deixo aqui as explicações.

Só para que conste...

Reentrada na SUNW a $5.28 (300).

Os stops dispararam: 100% liquido!

Pois é! Vou começar a próxima semana com liquidez total. Isto porque os "stop loss" que tinha deixado na semana passada foram activados. O que não será mau de todo, uma vez que os índices (incluindo o PSI) depois de muitas semanas seguidas sempre a subir começam a dar sinais de correcção.

A EDP fez esta semana uma vela muito feia. Tinha na última semana deixado lá um stop nos 5.50€ pensando eu que dificilmente lá iria tão cedo; mas foi. Dá-me ideia que o apelo irresistível da LTA do gráfico vai-se fazer sentir nos próximos tempos.


A SUNW também não deu hipótese: a partir de meio da semana retraiu e fez-me saltar fora. Pode ser apenas uma pequena retracção até ao anterior máximo para ganhar fôlego. Se assim for, poderei reentrar. A ver vamos.

Saída do BCP a 2,55€, e Entrada na Sun Microsystems (SUNW) a $5.52 (290)

Finalmente movimentações na carteira. Decidi sair do BCP. Já há 3 semanas que não conseguia transpôr aquela barreira que referi dos 2.56€. Para mim começa a cheirar a fraqueza. A confirmar isso, o histograma do MACD começou a retrair. Daí que decidi vender ontem a 2.55€. Um ganho de 10.88% neste trade não é nada mau. Ainda por cima fechou esta semana a fazer 2.55€, fazendo uma vela vermelha. Até pode ser que me engane e continue a subir, mas decidi (digamos) experimentar sensações fortes!

É verdade: pela primeira vez esta carteira aventura-se por fora do nosso PSI. Embora o subtítulo deste blog refira "bolsa portuguesa", resolvi quebrar essa "regra", até porque seria um disparate esse fundamentalismo, uma vez que os mercados internacionais, para um pequeno investidor, estão apenas à distância de um click. A unica questão será estar atento à flutuação do EUR/USD, e às despesas com as transações (que no meu banco quase triplicam). Mas sendo mercados menos pachorentos, pode ser que os ganhos compensem. Vamos ver!
Alertado por uma sugestão do Ulisses Pereira do "Caldeirão de Bolsa" (ver link), resolvi ir dar uma olhadela à SUN Microsystems (SUNW). Desde o estouro da bolha tecnológica em 2002, este título tem vindo a oscilar (ou se preferirem, consolidar) entre os 3 e os 6 dólares, esbarrando quase sempre à volta ou abaixo deste valor; no entanto fazendo fundos cada vez mais altos.

Segundo o critério das "três velas semanais", já se encontra em "bull mode" desde o Verão. Desta feita encontra-se mais uma vez nessa zona de resistência e parece mostrar alguma força para desta vez forçar a sua rotura. Cotuma ser um título beneficiado pelo periodo antes do Natal, e pela primeira vez encontra-se encostado aos $5-$6 nesta época do ano. Se a rotura se der, forma-se uma das minha figuras favoritas: um "Cup&Handle" que poderá projectar este título para perto dos $7. Se ficar a marinar por volta dos $6 e não passar, penso que terei margem de manobra para sair sem perdas.
Comprei ontem 290 SUNW a $5.52, deixando para já um "stop-loss" no $5,40.

A EDP lá continua a trepar, tendo esta semana feito um bom volume. Nada no gráfico para já dá indicações que perda de força. Mas continuarei atento. É que este trade já vai com quase 18% de ganho, que não convinha desbaratar.

E a carteira lá vai indo...

No BCP já esperava alguma resistência nos 2.56€ (até pode ter sido coincidência). De qualquer qualquer forma o gráfico continua com bom aspecto e no fecho da semana encostou-se naquele valor. Bom sinal!


A EDP continua afinal bem suportada naqueles 3.42€. E começa a formar o que se parece com uma bandeira. Se assim fôr poderemos esperar chegar aos 3.70-3.80€ nesse movimento. Para já a vela formada esta semana indica qua não lhe falta vontade.