Saida da Sonae Indústria a 6.26€

Para que conste! Saí ontem da SONI.LS. A manobra de curto prazo não resultou. E precisava do dinheiro. Saí praticamente sem prejuizo. Na carteita voltamos apenas a ter o valor original, mais a valorização.

Ponto da situação antes de ir de férias!

Paulatinamente as coisas vão-se compondo. Mais uma semana positiva, embora sem o fulgor do início deste ano. A rentabilidade vai agora nos 11.15%.
Embora vá de férias, não vejo necessidade de vender posições, desde que estas fiquem apoiadas em stop-loss. Os titulos em carteira têm-se portado bem. A EDP tocou nos 1.19 (aprox. o alvo após o duplo fundo) e retraiu para os 1.16. Penso que poderá vir testar a LTA. O BCP, aos poucos e poucos vai subindo, mantendo-se colado á LTA. A Sonae Industria práticamente não se mexeu esta semana.
Já tinha aqui dito que no curto prazo o PSI20 poderá continuar a recuperação. Esperemos que uma melhoria, no plano político, do que se passa no Médio Oriente venha dar uma ajuda aos mercados. Eis porque me parece melhor deixar-me estar.

Ponto da Situacao 04Ago2006

PSI20 a dar bons sinais

Esta semana resolvi começar por dar uma olhada ao PSI20. Depois da forte quebra de Abril-Maio e da consolidação que se seguiu, parece finalmente estar a das sinais de voltar aos ganhos. Esta semana confirmou a inversão da semana passada, nas médias moveis que uso para o curto prazo (EMA5 close, EMA6 open); o RSI manteve-se à tona (embora a custo, acima de 50) e o MACD parece querer inverter. Extra carteira, desloquei algum investimento em fundos mais defensivos, para um fundo de acções nacionais. Com algumas definições à volta das OPAS, poderemos ter uma "rentré" animada.

Quanto ao que há em carteira, começo pela EDP que finalmente fez o que era previsto. O gráfico está com um lindo aspeto.

O BCP é que continua praticamente a lateralizar, embora tenha subido o suficiente para se colar à LTA. Para já não compromete. Vamos deixar ver como reage à inevitavel chegada de definições sobre a opa ao BCI.

Por fim a Sonae Industria, que há 15 dias me deixou preocupado, reagiu à base da "caixa". Para "jogada a curto prazo" correu mal (mais valia ter esperado por um dos esticões da Altri...). Mas, com calma, pode vir a dar frutos. Vamos lá ver se visita o topo da "caixa", ou quem sabe, vai mais além. Para já os indicadores não estão grande coisa.

Por fim, recordadar que há 15 dias a rentabilidade da carteira estava nos 5%. Hoje está acima de 10%. Valeu a pena adoptar uma toada mais calma! ;-)

Ponto da Situação Rápido antes de ir de Fim-de-Semana

Esta semana o BCP e a EDP, mantiveram uma relativa estabilidade, não entusiasmendo nem comprometendo, mantendo-se acima das linhas que considerei como sitios para "saltar fora": 2.18 e 2.92, respectivamente.


A Sonae Industria está, por outro lado a deixar-me preocupado. No final desta semana encostou-se "ostensivamente" à base do canal. Terei que estar atento ao início da próxima semana, não vá quebrar este suporte.

P.S. - Por lapso, este post ficou por publicar na passada sexta feira.

Aposta de Risco - Entrada na Sonae Indústria a 6.21€ (160)

Para já não mexo no que tenho da EDP e do BCP. Não têm caido por aí abaixo e penso que num dia em breve poderão voltar pelo menos a um preço semelhante ao qual as comprei (a não ser que haja uma hecatombe). Fiquei com a noção que podia tê-las comprado mais baratas se tivesse esperado um bocado após o respectivo sinal de compra.

Numa aposta de curto prazo, e aproveitando alguma liquidez, resolvi testar uma estratégia diversa do habitual: em vez de comprar no que penso serem os primeiros sinais de força, resolvi comprar quando um certo "pánico" à volta de um título parece ter passado e este mostrar-se bem apoiado num suporte, digámos, "sólido".
Penso que foi isso que se passou ontem e hoje na Sonae Industria. Após ter descido com força até ao suporte dos 6.10, reagiu e fechou nos 6.23. Comprei 160, um pouco antes do fecho, nos 6.21. A ideia será esperar que ela continue a lateralizar entre este suporte e os 6.70, e tentar vender à volta deste preço, logo que ela reaja e teste essa resitência.

Fuga da Sonae Indústria a 6.45€ para entrar no BCP a 2.28€ (525)

A SONI.LS voltou a desiludir. Fez um duplo topo de recuou, não conseguindo atravessar os 6.70. Tem vindo quase sempre a cair. Pode ser que reaja à base do canal. Mas perdi a paciência, que já estava a ser esticada ao limite. Até chegei a suspender o stop-loss nos 6.45 ontem, a ver o que dava. No entanto hoje decidi sair a esse preço...

...e para entrar no BCP. OK, já sei que vão dizer que foi pelos rumores que circularam hoje ao fim da tarde, à volta de uma conferência de imprensa, mas costumo procurar tomar decisões apenas com base em gráficos. Recentemente comecei a sinalizar o final de um movimento de descida e o início de um movimento de subida com a ultrapassagem do valor máximo das 3 semanas anteriores. E foi isso que aconteceu no BCP, que parece querer terminar aqui o periodo de descida que iniciou em Abril. Vamos lá ver se não lateraliza muito mais (como a SONI.LS) e começa a subir.

A EDP também corrigiu após ter chegado a tocar nos 3.10€, e chegou a estar perto do stop-loss (2.94€). Uma vez que aterrou milimétricamente sobre a LTA, vamos lá ver se recomeça para a próxima semana a recuperar mais consistentemente.

Entrada na EDP a 3.03€ (488)

A quebra dos 2.98€ ontem deram o sinal de entrada. Deixei antes do início da sessão uma ordem neste valor, mas não foi feita. Entretanto foi subindo, e quando fui ver resolvi comprar nos 3.03€. Ainda foi aos 3.05€, mas para o final da sessão quebrou um pouco fechando nos 3.01€. Podia ter esperado pelo final, mas quem ia adivinhar?!
Fica o gráfico.

Novamente em acção! Entrada na Sonae Indústria a 6.65€ (190).

Depois de alguns (longos) dias sem negociar, esperando que os títulos do PSI dessem sinais de quererem estancar as perdas, cá estou de volta.
Paradoxalmente para reentrar na Sonae Industria a um preço superior aquele a que saí. Mas é assim a vida; às vezes é preferivel sacrificar alguma coisa e ter algumas certezas (!?) que o movimento não será de queda.
Resolvi começar a basear as minhas decisões em gráficos semanais uma vez que já me estava a exasperar a rapidez de entrada e saída que estava a praticar ultimamente, e que acabava por constituir uma fonte significativa de perdas nas comissões (o que são duplamente penalizadoras numa carteira tão exigua). Por outro lado um "time frame" mais alongado é mais compativel com o tempo que posso dispôr para isto.
Resolvi também testar uma nova forma de decidir os momentos de entrada e saída num título. Para já não vou revelar nada para não estar a levantar lebres antes de confirmar que elas existem. Digo só que a entrada na SONI.LS se deveu a ela ter quebrado na semana passada os 6.68€ (o que pôs fim ao modo "ursístico" e eventualmente ao início de um modo "tourístico", segundo este método). Fica o gráfico.

100% Líquido. Saída da Sonae Indústria a 2.20€ (na quata-feira)

Por uma conjugação de factores pessoais e profissonais tenho tido pouco tempo para actualizar isto. Aqui fica a indicação da saída da Sonae Industria.

Saída da Impresa a 4.45€

Já andava a pensar reduzir a minha exposição, uma vez que nitidamente os índices estão a apontar para baixo (em boa hora saí da Altri). Ontem de manhã tinha sido um boa altura: quer a IPR.LS, quer a SONI.LS estavam bem positivas. Mas deixei correr.
Hoje de manhã vi que era melhor sair da Impresa; estava aquebrar o suporte destes dias. Mas o movimento foi muito rápido e quando coloquei a ordem já andava à volta dos 4.45€.
Parece-me claro que o caminho para cima não será para tão cedo.

Entretanto a SONI.LS também está numa posição comprometedora. Encostou-se hoje a uma zona suporte, perto do valor de entrada: 6.30€. No final da sessão ainda deixei uma ordem nos 6.37€ mas não foi feita. Veremos amanhã.

Ponto da Situacao 09Jun2006

Saída da Altri na Sexta a 2.42€

Deixei claro que seria um trade para o curto prazo. No entanto, poderia ter aguentado um pouco mais. Mas na sexta no final da sessão olhando para o gráfico vi:

• Em vez de uma forte vela verde, um doji, abandonado lá em cima, qual estrela da tarde, e com um gap para fechar (no entanto, acima de uma anterior resistência).
  
• Vi os indíces americanos a perderem força com um fim de semana à porta ("Queres ver que vão fechar no vermelho!" - e fecharam mesmo).
  
• O Dax positivo mas tendência descendente longe de ser quebrada. Possivelmente amanhã a tendencia para o vermelho será para continuar.
• Um ganho de quase 7%.

Resolvi fechar a posição e encaixar o ganho. Recompôs-se assim um pouco a valorização da carteira. Espero não vir a ser "perseguido" por ter momentâneamente usado dinheiro de fora da carteira. Mas foi apenas para evitar ter que fechar posições e voltá-las a abrir novamente mais tarde. Sempre se poupa nas comissões.

Por falar notras posições: aqui ficam os gráficos semanais. Em tempos conturbados a Impresa e a Sonae Industria até se têm aguentado muito bem. (Só espero não estar a cuspir para o ar...)

Entrada (ontem) na Altri a 2.24€ (440)

Usei um certo excesso de liquidez (1000€) na minha conta à ordem para entrar na Altri sem ter que saldar nenhuma das posições que detenho - bem sei que foge um bocado à regra dos 500 contos iniciais, mas... já não é a primeira vez.
Uma vez que ontem foi um dia de retracção dos mercados, aproveitei para apanhar este comboio. A reacção em alta á proximidade da LTA após ter feito uma bandeira ao longo destes dias fez-me decidir entrar. No entato, na segunda a subida foi excessiva (8%), pelo que com, os States a fecharem bem no vermelho, achei que dava para a apanhar um pouco abaixo. Apontei para os 2.24€, e obviamente a ordem foi feita. Mal sabia qua as podia vir busca bem mais abaixo até ao fim do dia... Mas enfim!
(Mais uma vez, adiei esta postagem porque não tinha gráfico à mão para me justificar. Mas continuo a não ter. Por isso postei aqui esta entrada de qualquer maneira. Logo que possivel ponho aqui o gráfico).

Ponto da Situação 04Jun2006

Já agora um gráfico com a evolução da carteira. Os pontos correspondem aos momentos de venda.

Em seguida os gráficos semanais das posições:

A Impresa movimentou-se como esperado. Pena foi a entrada não ter sido no final da semana anterior. Durante a semana chegou a testar os 4.89€. Se tudo correr como esperado, aponto sair à volta dos 5.20€. Veremos!

A Sonae Industria não reagiu com a força que esperava, mas também não comprometeu. Chegoua a valorizar bem no início da semana, mas depois quebrou para os niveis de entrada. Na quinta cheguei a ponderar sair, sem lucro, ou com um prejuizo mínimo, mas resolvi aguentar. Vamos ver como se reage finalmente na próxima semana.

Compra de 270 Impresa a 6.62€

Aproveitei a retracção de hoje para entrar. A "justificação", (uma vez que hoje não tenho acesso a gráficos) e a sua discussão, pode ser vista aqui no Forum do Caldeirão.
Nem queria falar na Sonae.com. Foi impressionante o meu completo desfasamento com o movimento deste título: consegui acertar num máximo e num mínimo, respectivamente na entrada e na saída! Ainda por cima, desatou a subir fortemente no final da sessão, acabando positiva nos 4.34€. É o que dá entrar num "trade" de forma precipitada: acaba por se entrar sem saber como nem para quê, e saí-se em desespero de causa. Em vez de se apanhar a onda na formação, tenta-se entrar na crista, e enrolamos afogados nela.

Saída da Sonae.com a 4.16€

Tinha deixado um stop-loss nos 4.24€, um pouco abaixo do que é habitual, uma vez que a entrada foi feita em moldes exageradamente optimistas. No entanto, e para piorar a coisa, passou pelo valor activou a ordem de venda e não a fez. Acabei de sair a 4.16€ (Prejuíso: 114.35€ - Variação:-8.03%).

Ponto da Situacao 28Mai2006

Deixo também aqui uns gráficos semanais das actuais posições em carteira, para terminar com uma nota optimista para esta próxima semana.

Entrada na Sonae.com a - Não vale rir!...- 4.49€ (315)

Apetece-me dar pontapés em mim próprio! Depois de ter escrito que ia deixar a ordem de compra na SNC.LS a 3.37€, com medo de ficar de fora alterei para comprar "ao melhor". E zás! Na abertura foi feita a 4.49€. Quando vim ver, verifiquei que logo a seguir à abertura foi por aí a baixo. E está agora a fazer 3.36 (e chegou aos 3.30!).
Tinha como regra, não fazer nada nas aberturas e esperar pelo meio da sessão, ou até pelo final. Quando quebrei a regra, apreendi o porquê da mesma: evitar juntar-me aos otários!
Enfim... até logo!

Entrada na Sonae Indústria a 6.30€ (235)

De novo em acção! Reentrei na SONI.LS. Acredito que depois de um afundanço assim tão forte, pelo menos um bom resalto haverá. E se resaltar até à LTD, poderei sair nos 6,80 com um bom ganho. Vamos lá ver. Com os índices finalmente hoje bem positivos e com a possível entrada da SONI.LS no PSI20 em Junho, pode ser que tenha sorte. Acabou por fechar a fazer um inequívoco "engulfing bullish"!
Uma vez que o MACD que uso é um bocado "molengão", resolvi complementar o gráfico com o Slow Stochastic, que me parece que poderá dar bons pontos de entrada nestes ressaltos (como é aqui o caso - inversão abaixo dos 20).

Pelas mesmas rasões, também quis entrar no Sonae.com, mas durante a manhã pareceu-me muito esticada (a subir acima de 3%!!!) e deixei ver como fechava. Por volta das 15:30h começõu a acelerar e tentei aí entrar; só que acelerava de tal maneira que quando entrava com uma ordem, já ela tinha passado por lá a toda a velocidade (4.21; 4.29; 4.35... e nada). Foi de loucos! Nunca pensei que fechasse a ganhar 9%!!!

Resolvi deixar para amanhã uma ordem nos 4.37€. Estou convencido que aquela aceleração trás água no bico. Só espero que não abra um "gap" e eu fique de fora.