O Investidor Inseguro mudou-se...

Agora vou estar por aqui!

Trade 135: Curto na Michelin - FECHO: -9€

Tudo normal: stop activado!
Montante: 2; Preço de Fecho: 45,556€ (08-Ago-2008 15:26)
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Parece-me que pode quebrar um antigo e forte suporte nos 42€. Activou um stop logo ao abrir. Com pouco para já, para ver o que dá.
Montante: 2; Preço de abertura: 41,595€ (01-Ago-2008 8:00)

Trade 137: Longo na Arcelor-Mittal - FECHADO: -11€

Mais uma vez: a indisciplina paga-se cara!
Tive que fechar com o "rabo entre as pernas". Quando não se segue um método, depois fica-se sem saber o que fazer (quando fechar, que stop usar, etc.).
Montante: 5; Preço de fecho: 53,639€ (08-Ago-2008 9:21)
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Tentando aproveitar uma reacção à linha de tendência. O semanal está bull, embora o mensal tenha passado a bear. Vamos lá ver se resulta!
Montante: 5; Preço de fecho: 55,917€ (07-Ago-2008 09:52)

Trade 136: Curto na Galp - FECHADO: -17€

A indisciplina paga-se caro. É impressionante a série de perdas que se obtêm quando se ignora o sistema.
Montante: 20; Preço de Fecho: 12,146€ (07-Ago-2008 11:00)
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Decididamente, parece-me estar a formar uma bandeira acima dos 11€. Com o crude a ajudar, o suporte dos 11€ poderá ser uma questão de dias.
Montante: 20; Preço de abertura: 11,276€ (04-Ago-2008 16:24)

Trade 127: Curto na Portugal Telecom - FECHADO: -13€

O stop disparou. Nada a fazer.
Montante: 50; Preço de fecho: 7,1514€ (07-Ago-2008 10:41)
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A proximidade do stop leva-me a reforçar. Se for activado a perda será pequena.
Montante: 25; Preço de abertura: 6,92914€ (05-Ago-2008 15:01)
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Montante: 25; Preço de abertura: 6,8494€ (14-Jul-2008 12:29)

Trade 130: Curto na Apple - FECHADO: +3€

Depois de ter estado a ganhar bastante acabou por atingir o stop com um ganho um tanto inglório. Mas antes isso...
Montante: 3; Preço de fecho: 164,241 (06-Ago-2008 17:06)
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Algo estranho sucedeu hoje: antes da abertura deixei uma ordem de venda curta (limite) de 3 unidades nos 155$ (aprox.) para a Apple (ponto de entrada curta, segundo o método). Logo ao abrir, estranhamente a ordem foi feita nos $165,70 (fecho de ontem). Só que no imediato já estava com o preço nos $147. Vi-me num ápice a ganhar 30€! Poderia ter sido chico-esperto, e ter fechado logo aí o trade: seria o mais rápido da história.
Só que virei costas (fui trabalhar) e ao longo do dia subiu por aí acima, indo fechar o gap. Fechou a sessão no $162. Deixei um stop no break -even. Pelo menos não irei perder nada.
Montante: 3; Preço de abertura: 165,701

Gráfico a 29Jul2008

Trade 133: Longo na Galp - FECHADO: -8€

Nããã! Duas velas diárias bem bearish e de activação do duplo fundo... nada. Não quebrou os 12€. Resolvi fechar e inverter a posição! Afinal, segundo o meu método continua bearish!
Montante: 20; Preço de abertura: 11,276€ (04-Ago-2008 16:23)
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Para mais justificações, ver o meu post aqui. Por vezes, um falso "break" acaba por ser um bom sinal de sentido oposto!
Montante: 20; Preço de abertura: 11,635€ (31-Jul-2008 11:45)

Trade 122: Curto na AMD - FECHADO: +15€

O alvo foi atingido, mais coisa menos coisa. Com o aproximar dos $4, comecei a apertar o stop. Poderia prosseguir a queda e assim sempre ia aproveitando. Afinal, hoje o stop foi activado.
Montante: 20; Preço de abertura: $4,413 (04-Ago-2008 14:35)
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Apostando, para já com pouco, na quebra do range em que tem consolidado.
Montante: 20; Preço de abertura: $5,583 (01-Jul-2008 16:53).

Trade 134: Longo na RIMM

Disparou um stop de compra que tinha deixado lá há dois dias.
P.S. - Pelo mensal estaria bear, mas só levo esse sinal a sério se quebrar a linha de tendência de curto prazo.
Montante: 1; Preço de abertura: $122,537 (31-Jul-2008 14:41)

Trade 126: Curto na Galp - FECHADO: +24€ -8€ = +16€

Fechado novamente. Está afinal a reagir ao suporte. Perderam-se 8€!
Montante: 12; Preço de abertura: 11,585€ (31-Jul-2008 9:57)
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Resolvi reentrar. O fecho de um "gap" anterior (de sentido contrário) costuma corresponder a uma inversão de tendência. Esperava uma reacção ao suporte mais forte, que não se verificou. Entretanto acho que entrei em mínimos do dia (até ao momento). Será que o suporte afinal se aguenta?
Montante: 12; Preço de abertura: 10,907€ (25-Jul-2008 8:10)

Gráfico a 29Jul2008_______________________________________________________________

Alvo atingido (mais coisa menos coisa), com perigo de recuperação nas próximas sessões!
Montante: 10; Preço de abertura: 11,284€ (16-Jul-2008 16:27)____________________________________________
Montante: 10; Preço de abertura: 13,659€ (10-Jul-2008 9:28)

Trade 132: Longo na Siemens

Montante: 2; Preço de abertura: 78,094€ (31-Jul-2008 8:05)

Trade 131: Curto na Crédit Agricole

Deu hoje sinal para shortar.
Montante: 10 ;Preço de abertura: 13,1105€ (29-Jul-2008 12:06)

Trade 117: Curto no BES - REABERTO: +45€ (em 25Jul2008)

Veio cá cima, tentar furar o suporte/resistência. Mas não conseguiu. Resolvi reabrir.
Montante: 30; Preço de abertura: 10,0199€ (25-Jul-2008 7:11)

Gráfico a 29Jul2008__________________________________________

Montante: 28; Preço de fecho: 8,9869€ (09-Jul-2008 8:08)____________________________________________________________
Montante: 28; Preço de abertura: 10,5782€ (12-Jun-2008 9:56)

Trade 129: Longo na Infineon - FECHADO: -5€

Pelo movimento de ontem, sobretudo nos EUA, parece que ainda é cedo para longos. Tudo pode não ter passado de um entusiasmo passageiro.
Resolvi fechar esta posição, que já de si era pequena e experimental, antes que chateasse mais.
Montante: 10; Preço de fecho: 4,945€ (22-Jul-2008 7:15)
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Com o DAX a passar a "longo" segundo o indicador semanal, resolvi abrir esta posição longa.
Montante: 10; Preço de abertura: 5,396€ (21-Jul-2008 12:05)

Trade 106: Curto na Portucel - FECHADO: +40€

Esta semana fez uma espécie de "spike" sobre os 1,75€, que se pode considerar já dentro da zona suporte; mas fui guloso e não fechei nessa ocasião.
Entretanto, a sequência de velas aponta para alguma recuperação. Como estava com uma boa valorização resolvi fechar antes que ela se esboroasse. No entanto, não deu sinais de inversão segundo o método que uso, pelo que poderei reabrir mais tarde, se se justificar.
Montante: 130; Preço de fecho: 1,886€ (18-Jul-2008 15:29)
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Montante: 130; Preço de abertura: 2,193€ (02-Jun-2008 15:14:43)

Trade 128: Curto na Google - REABERTO: -14€ (em 17Jul2008)

Após a divulgação de resultados, fez um "after-market" em queda! Deixei para hoje uma ordem de venda nos 505€! Não me perguntem como mas a ordem foi activada logo ao abrir.
Montante: 1; Preço de abertura: 503,485€ (18-Jul-2008 14:30)
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Nem chegou a aquecer o lugar!
Para mais detalhes ver este post no Caldeirão!
Montante: 1; Preço de abertura: 528,872€ (15-Jul-2008 20:08)
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Montante: 1; Preço de abertura: $506,476 (15-Jul-2008 14:50)

Trade 124: Curto na Alcatel-Lucent - FECHADO: -8€

O stop disparou! A ultima entrada, foi meramente para aproveitar um eventual desfalecimento antes do stop. Sá acrescentou 3€ à perda.
Montante: 75; Preço de Fecho: 3,7612€ (18-Jul-2008 12:10)
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Reforço da posição!
Montante: 25; Preço de Reforço: 3,6291€ (18-Jul-2008 10:59)
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Reforço da posição!
Montante: 25; Preço de Reforço: 3,6789€ (10-Jul-2008 15:50)
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Montante: 25; Preço de abertura: 3,659€ (07-Jul-2008 8:00)

Trade 121: Curto no Citigroup - FECHADO: +0€

Hoje disparou, e activou o stop na abertura. No break even!
Montante: 10; Preço de abertura: 17,803€ (17-Jul-2008 14:35)
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Quebrou mínimos recentes!
Montante: 10; Preço de Abertura $17,836 (26-Jun-2008 19:42)

Trade 125: Curto na Trinity Industries - FECHADO: -3€

A zona de suporte não foi quebrada, como parecia que ia ser. Fez uma série de "dojis" e hoje estava a fechar, fazendo uma grande vela branca, que indicava uma reacção ao suporte. Fechei antes que fizesse estragos.
Montante: 5; Preço de fecho: 33,109 (16-Jul-2008 20:48)__________________________________________________________
Montante: 5; Preço de abertura: 32,253 (09-Jul-2008 19:33)

Trade 107: Curto no Credit Agricole - FECHADO: +33€

Montante: 12; Preço de Fecho: 12,603€ (09-Jul-2008 8:41)________________________________________________
A Credit Agricole sofreu um aumento de capital. Para compensar essa "desvalorazação", fui compulsivamente obrigado a fazer uma venda virtual de mais 3 unidades a 10,300€ (bem abaixo do preço de mercado)! (06-Jun-2008)
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Abriu com um "gap down". Resolvi reforçar.
Montante: 4; Preço de Reforço: 15,753€ (05-Jun-2008 9:29:54)
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Montante: 7; Preço de abertura: 16,500€ (03-Jun-2008 11:53:41)

Trade 113: Curto na Sonae SGPS - FECHADO: +42€

Montante: 130; Preço de fecho: 0,662€ (09-Jul-2008 8:44)
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Montante: 130; Preço de abertura: 0,9870€ (06-Jun-2008 11:55:18)

Ponto da Situação... à pressa!

Com pouco tempo para actualizações.
Ontem o stop na Siemens disparou (Só serviu para perder dinheiro... e não foi pouco!) e entrei curto na Alcatel-Lucent.
Parece que os mercados pararam de cair para respirar um pouco e existem umas posições que atingiram os respectivos alvos. Fechei, por isso a posição curta na Nvidia, e tentarei fechar amanhã (hoje) as posições na Sonae SGPS, BES e Credit Agricole. Logo que possa deixarei os gráficos a justificar.

Trade 115: Curto na nVidia - FECHADO: +44€

Montante: 7; Preço de fecho: $12,116 (08-Jul-2008 20:56)
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Montante: 7; Preço de abertura: $21,884 (11-Jun-2008 15:07:24)

Trade 108: Curto na Bayer - FECHADO: +17€

Activado o stop!
Montante: 12; Preço de fecho: 54,012€ (07-Jul-2008 10:39)
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Fiz uma jogada incrível, que foi activada ontem! Mas confesso: embora simples, esta ideia foi copiada da sua descrição feita pelo "cem" numa conversa no almoço do fórum do "Caldeirão da Bolsa", há umas semanas.
A ideia foi a seguinte: o short na Bayer, que já chegou estar a valorizar bastante, começou a perder um bocado. Antes de ontem aproximou-se perigosamente do stop. Por isso decidi ontem deixar uma ordem para reforçar o short em 4 unidades se voltasse a se aproximar perigosamente do stop. Qual era a ideia: se o stop fosse activado, a perda adicional devido a mais 4 unidades seria de apenas 1€! Se regressasse às quedas, o ganho seria amplificado. E não é que o peixe mordeu mesmo o isco!? (ver gráfico)
Montante: 4; Preço de reforço: 53,439€ (30-Jun-2008 16:27)
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Montante: 12; Preço de abertura: 55,603€ (04-Jun-2008 8:52:05)

Trade 123: Curto na Siemens - FECHADO: -27€

Novamente! E já vou tarde.
Montante: 4; Preço de abertura: 67,736€ (03-Jul-2008 10:31)
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Festival de asneiras: reforço, seguido de arrependimento, fecho e reabertura após novo arrependimento! Ver gráfico!
Montante: 4; Preço de abertura: 68,494€ (03-Jul-2008 13:55)
Montante: 8; Preço de fecho: 69,939€ (03-Jul-2008 14:23)
Montante: 8; Preço de Reabertura: 69,232€ (03-Jul-2008 14:33)
PERDA entre as duas aberturas iniciais e fecho: -15€!!!
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Stop activado. Desgraça de trade!
Montante: 8; Preço de Fecho: 71,812€ (07-Jul-2008 14:13)

Trade 103: Curto na Michelin - FECHADO: +40€

Recuperou no início da manhã e stop foi activado! Nos últimos dias tem tocado por várias vezes nos 43,50€ e reagido. Talvez não tenha sido mal jogado sair aqui... para já!
Montante: 4; Preço de fecho: 47,903€ (02-Jul-2008 10:13)
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Após recuperação previsível, voltou a fraquejar. Re-entro no "short" com as 2 com que tinha fechado no dia 11.
Montante: 2; Preço de abertura: 49,690€ (16-Jun-2008 15:06)
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Alvo nos 49€ atingido. Reduzo a posição para metade e deixo seguir o restante. Se vier a haver uma retracção, pode ser que reforce.
Montante: 2; Preço de fecho: 49,147€ (11-Jun-2008 14:21)___________________________________________
Montante: 4; Preço de abertura : 57,706€. (27-Mai-2008)

Trade 118: Curto na E.ON - FECHADO: -2€

O suporte dos 125€ mostrou ser forte. E um título que aguentou firme um dia como o de hoje não me parece grande coisa para shortar. Decidi fechar a posição com uma ligeira perda.
Montante: 2; Preço de fecho: 127,270€ (01-Jul-2008 16:22)
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Montante: 2; Preço de abertura: 126,051€ (16-Jun-2008 15:05)

Trade 112: Longo na Infineon - FECHADO: -37€

Péssimo negócio este! Não percebi o que se passou com o stop que deixei. Tive que fechar manualmente já ia a perder bastante.
Montante: 30; Preço de fecho: 5,583€ (27-Jun-2008 8:36)
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Afinal sempre se aguentou. Mostrou que fiz mal em ter reduzido naquela altura. Voltei a reforçar com as 15 que tinha vendido antes.
Montante: 15; Preço de Abertura: 6,79€ (17-Jun-2008 13:00)
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Uma vez que estava a cair mais de 5% face ao preço de entrada, resolvi reduzir a posição:
Montante: 15; Preço de fecho: 5,922€ (09-Jun-2008 9:23:18)
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Montante: 30; Preço de abertura: 6,379€ (06-Jun-2008 8:14:39)

Trade 120: Longo na Evergreen Solar - FECHADO: -11€

Afinal foi um falso break!
Montante: 10; Preço de fecho: $10,658 (26-Jun-2008 17:11)
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Uma vez que hoje abriu cheia de vigor, resolvi reforçar.
Montante: 5; Preço de abertura: $12,558 (23-Jun-2008 14:44)
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Disparou hoje e foi acima dos máximos dos 3 anteriores meses. Pode estar a activar um duplo/triplo fundo, na sequência de um "fundo arredondado".
Ao contrario de trades anteriores, entro apenas com uma pequena quantia; depende de como se comportar nos próximos dias a decisão de reforçar ou não (a um preço melhor, se possivel).
Montante: 5; Preço de abertura: $12,186 (19-Jun-2008 17:01)

Trade 119: Longo na RIMM - FECHADO: - 5€

Activou o stop!
Montante: 2; Preço de fecho: $137,426 (25-Jun-2008 15:18)
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Montante: 2; Preço de abertura: $141,202 (16-Jun-2008 19:06)

Trade 110: Longo na AMD - FECHADO: -13€

Estava-se mesmo a ver. Era a posição longa com mais sinais de fragilidade! (Bem que o mika avisou! ;-)
Montante: 25; Preço de fecho: $6,690 (23-Jun-2008 15:51)
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Montante: 25; Preço de abertura: $7,512 (05-Jun-2008 12:39:31)

Alguns comentários acerca do "método"

Ora bem! Para quebrar a monotonia de trades em cima de trades, penso ter chegado a hora de fazer um pequeno balanço.
Desde o início de Abril que adoptei um novo método quase automático de trading, tendo feito um ajuste no método no final de Maio. Seleccionei um conjunto de títulos que me pareceram movimentar de forma adequada para este método (após uma análise "a olho", foi o que se arranjou). A lista é a seguinte; poderá não ser exaustiva, e é de notar alguns dos títulos não podem ser "shortados":

BCP	Euronext Lisbon
BES	Euronext Lisbon
CIMPOR	Euronext Lisbon
GALP	Euronext Lisbon
PORTUCEL	Euronext Lisbon
SONAE IND.	Euronext Lisbon
SONAE SGPS	Euronext Lisbon
ALCATEL-LUCENT	Euronext Paris
ALSTOM	Euronext Paris
ARCELORMITTAL	Euronext Paris
CREDIT AGRICOLE	Euronext Paris
MICHELIN	Euronext Paris
BAYER	XETRA
BASF	XETRA
E.ON	XETRA
INFINEON TECH.	XETRA
SIEMENS	XETRA
ADVANCED MICRO DEVICES	NASDAQ/NYSE
AMAZON.COM	NASDAQ/NYSE
APPLE	NASDAQ/NYSE
AUTODESK	NASDAQ/NYSE
BAIDU.COM	NASDAQ/NYSE
CITIGROUP	NASDAQ/NYSE
COCA-COLA	NASDAQ/NYSE
EBAY	NASDAQ/NYSE
EVERGREEN SOLAR	NASDAQ/NYSE
GOOGLE	NASDAQ/NYSE
NVIDIA	NASDAQ/NYSE
RESEARCH IN MOTION	NASDAQ/NYSE
SUNCOR ENERGY	NASDAQ/NYSE
SUNPOWER CORPORATION	NASDAQ/NYSE
TRINITY INDUSTRIES	NASDAQ/NYSE

Os resultados, como poderão os mais críticos apontar, não são nada de especial. Mas convenhamos:

• 2 meses não é nada numa estratégia que se baseia em gráficos semanais.
• Não se ganhou grande coisa, mas sobretudo não se perdeu, o que não é mau, sobretudo num mercado que até agora não se definiu.
• Todos os trades fechados desde que comecei a os registrar aqui (início de Junho) são negativos. Interpreto isso como tendo havido para já uma purga na carteira. As más posições vão sendo stopadas, enquanto as boas "engordam"; não é por acaso que desde o início de Abril está a carteira positiva apesar de só se ter fechado trades com perdas.
• É curioso como neste momento em que os mercados de acções se estão a mandar para baixo, a maioria das posições que estão abertas são curtas. As longas que se têm aguentado são "fortes" e podem acabar por ser um bom contrapeso nos dias em que o mercado se mova contra a tendencia (suba).

Isto quer dizer que o método está bom? Não sei. Parece-me que poderá ser melhorado. Por exemplo:

• Não me parece que faça bem em entrar "com tudo" mal surja um "sinal". Tem sido feito assim porque, estando eu a maior parte do tempo longe disto, é mais cómodo deixar ordens que vão sendo activadas quando o preço é atingido. Só que a própria natureza do método (tentar apanhar breakots ou inversões) faz com que as entradas se dêem em suportes ou resistências que às vezes não são quebrados os custam quebrar. Fica-se com a sensação que na maior parte dos casos se poderia entrar mais tarde num preço mais favorável. Mas há sempre o receio de ficar "a ver o comboio partir" se não se entrar logo... Estou a pensar, futuramente iniciar uma posição com uma quantia simbólica a reforçar mais tarde se o preço ficar um pouco melhor (mas desde que haja a sensação que o preço seguirá o caminho esperado).
• O tamanho das posições é definido em função do preço a que a posição seria stopada segundo o método. Só que às vezes esse stop está tão longe que a posição fica muito pequenina, e por vezes o mivimento até é bom, mas acabo por ficar ali a ver 10% de (des)valorização na acção correspoderem a meia dúzia de euros. Uma hipótese que terei que poderar poderá ser, nesses casos fixar o stop 4 ou 5% afastado do preço de entrada (quando um título vai 5% contra a nossa posição, geralmente algo não está a correr como esperado!). Assim pode ser que evite as "micro-posições".

E pronto! Para já é isto que me ocorre anotar.
Bom fim de semana!

Trade 114: Curto na Coca-Cola - FECHADO: -8€

Foi mesmo um trade azarado. Não tivesse activado o stop e neste momento estaria nos 53.36$!
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Há trades azarados. Este foi um deles! Uma notícia fez disparar a Coca-Cola e activou o stop.
Montante: 7; Preço de fecho: $57,562 (10-Jun-2008 14:40)
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E por fim...
Montante: 7; Preço de abertura: $55,812 (06-Jun-2008 19:14:57)
Uff! Que semana!

Trade 116: Curto na Alcatel-Lucent - FECHADO: -17€

O stop foi activado. Nada a fazer! Se calhar vou ter que rever estas entradas "com tudo".
Montante: 40; Preço de fecho: 4,5185€ (17-Jun-2008 8:29)___________________________________________________________
Montante: 40; Preço de abertura: 4,0877€ (12-Jun-2008 9:46)

Trade 104: Longo na Autodesk - FECHADO: -13€

Novo Flop!
Montante: 7; Preço de fecho: $38,325 (11-Jun-2008 18:54)____________________________________
Montante: 7; Preço de abertura: $41,123 (30-Mai-2008 14:30)

Trade 105: Longo na E.ON - FECHADO: -8€

Praticamente não saiu do sítio desde o início. Começou a fraquejar e activou o stop.
Montante: 2; Preço de fecho: 131,524€ (11-Jun-2008 15:11)______________________________________________

Montante: 2 ; Preço de Abertura: 135,576€ (02-Jun-2008 11:00:58)

Trade 109: Longo na nVidia - FECHADO: -9€

Pelas razões indicadas no gráfico, e por os índices estarem a fraquejar, não estava confortável nesta posição. Fechei antes que fizesse mossa.
Montante: 7; Preço de abertura: 23,430 (09-Jun-2008 14:49:11)
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Montante: 7; Preço de abertura: $25,396 (05-Jun-2008 14:32:31)

Trade 111: Longo na Baidu.com - FECHADO: -8€

Pelas razões indicadas no gráfico, e por os índices estarem a fraquejar, não estava confortável nesta posição. Fechei antes que fizesse mossa.
Montante: 1; Preço de fecho: $341,293 (09-Jun-2008 14:47:18)
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Montante: 1; Preço de abertura: $353,507 (05-Jun-2008 15:25:23)

Eu não devo estar bem!...

Olhando para o S&P500, e atendendo à regra dos extremos das 3 velas semanais anteriores (que nos índices resulta bastante bem), dá-me a impressão que a coisa se prepara para "mergulhar"! E no entanto, só tenho posições longas abertas nos States!

Isto está uma pessegada!

Todos as posições abertas resultaram de stops de compra ou venda que deixei numa lista de CFD's com baixa margem exigida e com uma boa capacidade de se mexerem em sintonia com o método (...e há poucas portuguesas nessa lista).
Os stops começara a disparar e ontem tinha quatro ou cinco posições curtas abertas, contra apenas 2 longas. Comecei a achar que por fim, o caminho seria para sul.
De súbito, hoje 3 posições longas nos States dispararam. Acabo por só ter posições longas do lado de lá do Atlántico. Que pessegada! Afinal para que lado é que isto vai?
E o mais curioso é que as posições curtas não foram penalizadas com a abertura em força de Nova York!
Cada vez me parece mais que para o médio prazo os mercados vão continuar a lateralizar, sem uma tendência definitiva.

Trade 101: Longo na eBay - FECHADO: -15€

Montante: 16 ; Preço de fecho: $29,322 (02-Jun-2008 15:57:52)
Ganho/Perda: -15€
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Montante: 16 ; Preço de Abertura: $30,742. (20-Mai-2008)

Trade 102: Curto na Siemens - FECHADO: -18€

Montante: 8; Preço de fecho: 74,362€ (13-Jun-2008 8:02)_____________________________________
4 unidades a 72,402€ (22-Mai-2008)
+ 4 unidades a 71,844€ (26-Mai-2008)

Limpeza continua..

Hoje foi a vez da Mota Engil: "stopou" nos 5,464€, com um lucro de 5€...
Entretanto, decidi shortar a Michelin. Logo justifico, aproveitando para alterar o formato do blog: a partir de agora cada trade é numerado e tem direito a um post único que vai sendo puxado acima à medida que forem sendo fechados ou sejam feitas alterações.

Limpeza à carteira

Como suspeitei, logo cedo a Semapa e a Portucel dispararam os respectivos stops com uma rentabilidade conjunta miserável - 3€! Para evitar situações destas (sobretudo no que toca à Semapa) tenho que ser mais selectivo nos CFD´s que escolho; para a dimensão actual da carteira CFD's com margens superiores a 15% empatam muito capital e ficam semanas para renderem uns trocos. A pensar nisto, resolvi fechar a posição na Teixeira Duarte: não mexeu como esperava e ocupava uma margem de 50%. Fechei a perder 3€.
Mais para o meio da manhã, a Galp também disparou o stop que tinha sido ajustado esta semana para os 16.85€. Outra perda, neste caso de 10€.
Uma vez que começava a ficar com bastante liquidez, resolvi reforçar a posição no short da Siemens. Hoje recuperou um pouquinho, e ao início da tarde resolvi juntar mais 4 a 71,844€. O stop tinha sido ajustado esta semana para os 74,31€ o que assim me faz manter o risco da posição perto do valor original, abaixo dos 20€.
Hoje Nova York não abriu, pelo que acabou por ser um dia sossegado.
Pode ser que tenha terminado este "suckers rally" e amanhã talvez começem a disparar alguns sinais para shortar.
Bons negócios!

Prognósticos para hoje...

Na semana passada, as posições na Semapa, Mota-Engil e Potucel não activaram os respectivos stops por um triz. Hoje, não devem falhar.

Algumas notas sobre o short na Siemens

A Siemens parece-se ser um dos títulos a que se adequa bastante à utilização deste método.

Revisão ao Método (1)

O método usado até agora baseava-se em usar as 3 barras ou velas anteriores para, com os seus máximos e mínimos, estabelecer uma espécie de stops e decidir se ia haver inversão ou continuação da tendência. Como falei, usava o gráfico mensal para definir a tendência, e o semanal para escolher os momentos de entrada, segundo o mesmo princípio. Não é nada de mais como método: é apenas uma variação do método das tartarugas, e tem alguns defeitos - tem apenas sucesso em activos que tenham boas tendências e lateralizem pouco.
Perdi algum tempo a programar no ProRealTime e cá estão umas ilustrações. Na figura seguinte, a rosa, estão as linhas que representam o que descrevi atrás: representam os máximos e mínimos da 3 barras anteriores. Quando a inferior é perfurada, temos tendência de descida; e quando é a superior temos tendência de subida. Este gráfico é mensal, e por ele vê-se que em Julho de 2007 a Alcatel entrou em período de quebra (que se veio a verificar em grande extensão). A partir daí, sempre que houvesse um sinal semelhante no gráfico semanal, seria de entrar curto.
Neste último gráfico ilustro também uma das alterações que decidi introduzir há uns tempos, e que me parece boa. Se se reparar, o que descrevi como método anterior é ilustrado pelo canal beije delimitado pelas linhas rosa (se esquecermos a sombra cinza). Um dos problemas desse método era que quando o preço se movimentava numa direcção, a linha oposta do canal ficava muito para trás. Isso vê-se bem nesta última descida. Em consequência, era preciso esperar muito tempo para que a inversão da tendência se fizesse notar, e nesse processo perder-se-ia uma boa parte de movimento. Por exemplo, desde os mínimos de Fevereiro, a Alcatel inverteu bem, mas só neste mês de Abril é que se poderia detectar a inversão, perdendo-se uma boa parte da subida. Ironicamente, essa subida neste momento pode estar a dar sinais de exaustão.
Resolvi então mudar uma coisa no método: a linha oposta tem que acelerar quando o movimento acelera - Regra 1: sempre que uma vela ou barra fechar fora do canal, a linha oposta, em vez de ser dada pelos máximos ou mínimos das 3 anteriores barras, passa a ser dada pela linha média do canal (marcada a traço interrompido azul). Assim o canal válido passa a ser o que está a cinza.
Desta forma, a inversão da tendência passou a ser detectada já no mês de Março, o que deu origem à entrada longa na Alcatel. Vê-se também que desta forma as inversões são "apanhadas" mais cedo.

Passemos agora ao gráfico semanal. Neste, aparece o canal mensal numa sombra cinza, e num cinza mais azulado o mesmo princípio descrito atrás aplicado às barras semanais. Dá para ver o ponto de entrada no último trade da Alcatel, e o ponto onde deixei o stop que fechou com um ganho.
No entanto dá para ver outras deficiências do método.
Por exemplo: em meados de Abril poderia ter shortado, e se seguísse estritamente o método, fecharia a posição na semana seguinte ao activar o stop com uma perda máxima (mais ou menos quando passou a longo). O que me leva a estabelecer outra regra: Regra 2 - Se uma posição não se movimenta rapidamente de forma favorável, pode ser melhor fechá-la antes que cause mais estragos. Por aqui se conclui que talvez já deveria ter fechado a posição na Galp, EBay, e Teixeira Duarte. Pelo contrário: a posição na Siemens não demorou muito a avançar favoravelmente e fiz bem em a manter.

Outra deficiência: a Alcatel chegou a estar perto dos 5€ na semana anterior. Nessa altura tinha bem a noção que o ganho era bom e que poderia corrigir em breve e até pensei em fechar. Por uma questão de disciplina, decidi cingir-me ao método, e só sair se o stop fosse activado... o que veio a acontecer ontem. Perdeu-se quase metade do valor neste processo.
Noutro caso, no trade da Trinity Industries Inc. fechei ignorando o método, por uma boa razão e atendendo a um alvo objectivo que defini: o movimento estava "esticado" e considerava que estava sobre uma zona suporte/resistência que seria difícil de ultrapassar. O que é facto é que desde aí a Trinity não avançou muito mais e até retrocedeu.
Posso, então, estabelecer uma terceira regra: Regra 3: sempre que se abre uma posição, deve-se ter definido um objectivo de preço, analisando o gráfico e observando padrões, linhas de tendência, suportes e resistências. Pelo menos fechar uma Parte da posição quando se atingir o alvo.

À luz desta regra, o que poderia ter sido feito na Alcatel? Observemos agora o gráfico diário.
Neste gráfico era visível que a entrada era feita na sequência da activação de uma cabeça e ombros. O alvo estaria nos 5€, o que até constituiria uma resistência psicológica (valor redondo). Se tivesse colocado o alvo numa posição conservadora 4,9... e tais €, provavelmente teria feito um melhor negócio. Mesmo que o stop não lá estivesse, era visível o dogi que fez no dia em que esteve perto dos 5 e fecharia no dia seguinte, nas calmas.

Bom, espero que estas mudanças possam produzir melhoras e que esta descrição possa ter tornado mais claro o acompanhamento dos meus movimentos anteriores e futuros.

Continuação de bom fim de semana!