Ponto da Situação Rápido antes de ir de Fim-de-Semana

Esta semana o BCP e a EDP, mantiveram uma relativa estabilidade, não entusiasmendo nem comprometendo, mantendo-se acima das linhas que considerei como sitios para "saltar fora": 2.18 e 2.92, respectivamente.


A Sonae Industria está, por outro lado a deixar-me preocupado. No final desta semana encostou-se "ostensivamente" à base do canal. Terei que estar atento ao início da próxima semana, não vá quebrar este suporte.

P.S. - Por lapso, este post ficou por publicar na passada sexta feira.

Aposta de Risco - Entrada na Sonae Indústria a 6.21€ (160)

Para já não mexo no que tenho da EDP e do BCP. Não têm caido por aí abaixo e penso que num dia em breve poderão voltar pelo menos a um preço semelhante ao qual as comprei (a não ser que haja uma hecatombe). Fiquei com a noção que podia tê-las comprado mais baratas se tivesse esperado um bocado após o respectivo sinal de compra.

Numa aposta de curto prazo, e aproveitando alguma liquidez, resolvi testar uma estratégia diversa do habitual: em vez de comprar no que penso serem os primeiros sinais de força, resolvi comprar quando um certo "pánico" à volta de um título parece ter passado e este mostrar-se bem apoiado num suporte, digámos, "sólido".
Penso que foi isso que se passou ontem e hoje na Sonae Industria. Após ter descido com força até ao suporte dos 6.10, reagiu e fechou nos 6.23. Comprei 160, um pouco antes do fecho, nos 6.21. A ideia será esperar que ela continue a lateralizar entre este suporte e os 6.70, e tentar vender à volta deste preço, logo que ela reaja e teste essa resitência.

Fuga da Sonae Indústria a 6.45€ para entrar no BCP a 2.28€ (525)

A SONI.LS voltou a desiludir. Fez um duplo topo de recuou, não conseguindo atravessar os 6.70. Tem vindo quase sempre a cair. Pode ser que reaja à base do canal. Mas perdi a paciência, que já estava a ser esticada ao limite. Até chegei a suspender o stop-loss nos 6.45 ontem, a ver o que dava. No entanto hoje decidi sair a esse preço...

...e para entrar no BCP. OK, já sei que vão dizer que foi pelos rumores que circularam hoje ao fim da tarde, à volta de uma conferência de imprensa, mas costumo procurar tomar decisões apenas com base em gráficos. Recentemente comecei a sinalizar o final de um movimento de descida e o início de um movimento de subida com a ultrapassagem do valor máximo das 3 semanas anteriores. E foi isso que aconteceu no BCP, que parece querer terminar aqui o periodo de descida que iniciou em Abril. Vamos lá ver se não lateraliza muito mais (como a SONI.LS) e começa a subir.

A EDP também corrigiu após ter chegado a tocar nos 3.10€, e chegou a estar perto do stop-loss (2.94€). Uma vez que aterrou milimétricamente sobre a LTA, vamos lá ver se recomeça para a próxima semana a recuperar mais consistentemente.

Entrada na EDP a 3.03€ (488)

A quebra dos 2.98€ ontem deram o sinal de entrada. Deixei antes do início da sessão uma ordem neste valor, mas não foi feita. Entretanto foi subindo, e quando fui ver resolvi comprar nos 3.03€. Ainda foi aos 3.05€, mas para o final da sessão quebrou um pouco fechando nos 3.01€. Podia ter esperado pelo final, mas quem ia adivinhar?!
Fica o gráfico.

Novamente em acção! Entrada na Sonae Indústria a 6.65€ (190).

Depois de alguns (longos) dias sem negociar, esperando que os títulos do PSI dessem sinais de quererem estancar as perdas, cá estou de volta.
Paradoxalmente para reentrar na Sonae Industria a um preço superior aquele a que saí. Mas é assim a vida; às vezes é preferivel sacrificar alguma coisa e ter algumas certezas (!?) que o movimento não será de queda.
Resolvi começar a basear as minhas decisões em gráficos semanais uma vez que já me estava a exasperar a rapidez de entrada e saída que estava a praticar ultimamente, e que acabava por constituir uma fonte significativa de perdas nas comissões (o que são duplamente penalizadoras numa carteira tão exigua). Por outro lado um "time frame" mais alongado é mais compativel com o tempo que posso dispôr para isto.
Resolvi também testar uma nova forma de decidir os momentos de entrada e saída num título. Para já não vou revelar nada para não estar a levantar lebres antes de confirmar que elas existem. Digo só que a entrada na SONI.LS se deveu a ela ter quebrado na semana passada os 6.68€ (o que pôs fim ao modo "ursístico" e eventualmente ao início de um modo "tourístico", segundo este método). Fica o gráfico.

100% Líquido. Saída da Sonae Indústria a 2.20€ (na quata-feira)

Por uma conjugação de factores pessoais e profissonais tenho tido pouco tempo para actualizar isto. Aqui fica a indicação da saída da Sonae Industria.

Saída da Impresa a 4.45€

Já andava a pensar reduzir a minha exposição, uma vez que nitidamente os índices estão a apontar para baixo (em boa hora saí da Altri). Ontem de manhã tinha sido um boa altura: quer a IPR.LS, quer a SONI.LS estavam bem positivas. Mas deixei correr.
Hoje de manhã vi que era melhor sair da Impresa; estava aquebrar o suporte destes dias. Mas o movimento foi muito rápido e quando coloquei a ordem já andava à volta dos 4.45€.
Parece-me claro que o caminho para cima não será para tão cedo.

Entretanto a SONI.LS também está numa posição comprometedora. Encostou-se hoje a uma zona suporte, perto do valor de entrada: 6.30€. No final da sessão ainda deixei uma ordem nos 6.37€ mas não foi feita. Veremos amanhã.

Ponto da Situacao 09Jun2006

Saída da Altri na Sexta a 2.42€

Deixei claro que seria um trade para o curto prazo. No entanto, poderia ter aguentado um pouco mais. Mas na sexta no final da sessão olhando para o gráfico vi:

• Em vez de uma forte vela verde, um doji, abandonado lá em cima, qual estrela da tarde, e com um gap para fechar (no entanto, acima de uma anterior resistência).
  
• Vi os indíces americanos a perderem força com um fim de semana à porta ("Queres ver que vão fechar no vermelho!" - e fecharam mesmo).
  
• O Dax positivo mas tendência descendente longe de ser quebrada. Possivelmente amanhã a tendencia para o vermelho será para continuar.
• Um ganho de quase 7%.

Resolvi fechar a posição e encaixar o ganho. Recompôs-se assim um pouco a valorização da carteira. Espero não vir a ser "perseguido" por ter momentâneamente usado dinheiro de fora da carteira. Mas foi apenas para evitar ter que fechar posições e voltá-las a abrir novamente mais tarde. Sempre se poupa nas comissões.

Por falar notras posições: aqui ficam os gráficos semanais. Em tempos conturbados a Impresa e a Sonae Industria até se têm aguentado muito bem. (Só espero não estar a cuspir para o ar...)

Entrada (ontem) na Altri a 2.24€ (440)

Usei um certo excesso de liquidez (1000€) na minha conta à ordem para entrar na Altri sem ter que saldar nenhuma das posições que detenho - bem sei que foge um bocado à regra dos 500 contos iniciais, mas... já não é a primeira vez.
Uma vez que ontem foi um dia de retracção dos mercados, aproveitei para apanhar este comboio. A reacção em alta á proximidade da LTA após ter feito uma bandeira ao longo destes dias fez-me decidir entrar. No entato, na segunda a subida foi excessiva (8%), pelo que com, os States a fecharem bem no vermelho, achei que dava para a apanhar um pouco abaixo. Apontei para os 2.24€, e obviamente a ordem foi feita. Mal sabia qua as podia vir busca bem mais abaixo até ao fim do dia... Mas enfim!
(Mais uma vez, adiei esta postagem porque não tinha gráfico à mão para me justificar. Mas continuo a não ter. Por isso postei aqui esta entrada de qualquer maneira. Logo que possivel ponho aqui o gráfico).

Ponto da Situação 04Jun2006

Já agora um gráfico com a evolução da carteira. Os pontos correspondem aos momentos de venda.

Em seguida os gráficos semanais das posições:

A Impresa movimentou-se como esperado. Pena foi a entrada não ter sido no final da semana anterior. Durante a semana chegou a testar os 4.89€. Se tudo correr como esperado, aponto sair à volta dos 5.20€. Veremos!

A Sonae Industria não reagiu com a força que esperava, mas também não comprometeu. Chegoua a valorizar bem no início da semana, mas depois quebrou para os niveis de entrada. Na quinta cheguei a ponderar sair, sem lucro, ou com um prejuizo mínimo, mas resolvi aguentar. Vamos ver como se reage finalmente na próxima semana.

Compra de 270 Impresa a 6.62€

Aproveitei a retracção de hoje para entrar. A "justificação", (uma vez que hoje não tenho acesso a gráficos) e a sua discussão, pode ser vista aqui no Forum do Caldeirão.
Nem queria falar na Sonae.com. Foi impressionante o meu completo desfasamento com o movimento deste título: consegui acertar num máximo e num mínimo, respectivamente na entrada e na saída! Ainda por cima, desatou a subir fortemente no final da sessão, acabando positiva nos 4.34€. É o que dá entrar num "trade" de forma precipitada: acaba por se entrar sem saber como nem para quê, e saí-se em desespero de causa. Em vez de se apanhar a onda na formação, tenta-se entrar na crista, e enrolamos afogados nela.

Saída da Sonae.com a 4.16€

Tinha deixado um stop-loss nos 4.24€, um pouco abaixo do que é habitual, uma vez que a entrada foi feita em moldes exageradamente optimistas. No entanto, e para piorar a coisa, passou pelo valor activou a ordem de venda e não a fez. Acabei de sair a 4.16€ (Prejuíso: 114.35€ - Variação:-8.03%).

Ponto da Situacao 28Mai2006

Deixo também aqui uns gráficos semanais das actuais posições em carteira, para terminar com uma nota optimista para esta próxima semana.

Entrada na Sonae.com a - Não vale rir!...- 4.49€ (315)

Apetece-me dar pontapés em mim próprio! Depois de ter escrito que ia deixar a ordem de compra na SNC.LS a 3.37€, com medo de ficar de fora alterei para comprar "ao melhor". E zás! Na abertura foi feita a 4.49€. Quando vim ver, verifiquei que logo a seguir à abertura foi por aí a baixo. E está agora a fazer 3.36 (e chegou aos 3.30!).
Tinha como regra, não fazer nada nas aberturas e esperar pelo meio da sessão, ou até pelo final. Quando quebrei a regra, apreendi o porquê da mesma: evitar juntar-me aos otários!
Enfim... até logo!

Entrada na Sonae Indústria a 6.30€ (235)

De novo em acção! Reentrei na SONI.LS. Acredito que depois de um afundanço assim tão forte, pelo menos um bom resalto haverá. E se resaltar até à LTD, poderei sair nos 6,80 com um bom ganho. Vamos lá ver. Com os índices finalmente hoje bem positivos e com a possível entrada da SONI.LS no PSI20 em Junho, pode ser que tenha sorte. Acabou por fechar a fazer um inequívoco "engulfing bullish"!
Uma vez que o MACD que uso é um bocado "molengão", resolvi complementar o gráfico com o Slow Stochastic, que me parece que poderá dar bons pontos de entrada nestes ressaltos (como é aqui o caso - inversão abaixo dos 20).

Pelas mesmas rasões, também quis entrar no Sonae.com, mas durante a manhã pareceu-me muito esticada (a subir acima de 3%!!!) e deixei ver como fechava. Por volta das 15:30h começõu a acelerar e tentei aí entrar; só que acelerava de tal maneira que quando entrava com uma ordem, já ela tinha passado por lá a toda a velocidade (4.21; 4.29; 4.35... e nada). Foi de loucos! Nunca pensei que fechasse a ganhar 9%!!!

Resolvi deixar para amanhã uma ordem nos 4.37€. Estou convencido que aquela aceleração trás água no bico. Só espero que não abra um "gap" e eu fique de fora.

Ponto da Situacao 22Mai2006 e alguns comentários...

Continuo convictamente e alegremente fora do mercado. É nestas alturas que me lembro das sábias palavras de Jesse Livermore: "It never was my thinking that made the big money for me. It always was my sitting." Ou seja, não devemos esquecer que às vezes se ganha mais dinheiro estando quieto!
Ainda há pouco dei uma olhada nos gráficos dos vários títulos do nosso PSI, e não vi um único título com o indicador MACD positivo. Este comentário vem a propósito de como fui indisciplinado nos últimos trades que fiz. Lembro-me que no primeiro post defini uma série de regras que, ultimamente, ignorei olimpicamente. Uma delas seria olhar para o sentido que apontava o MACD; olhando para os gráficos lá atrás, parece incrivel como entrei (nas últimas vezes) na Mota Engil e na Sonae Industria.
Por isso, não contem comigo enquanto os indicadores não inverterem; e sobretudo enquanto o MACD's semanais do PSI20 não passarem a positivos. Até lá, só se for uns puts!

"Sell off" no PSI faz disparar todos os "stop loss"

Escusado será dizer que constituiu uma "mossa" considerável - 3,5% - na carteira. E por aqui me fico para já. Tenho que repensar a minha estratégia e disciplina, e ficar de fora por uns tempos. Até já!

Entrada ontem na Mota Engil a 4.60€ (325). Debacle nas bolsas, mas carteira aguenta-se.

Ontem decidi entrar na Mota Engil. Após ter tocado no dia anterior na base do canal com um certo estrondo (que me fez acreditar que desta a LTA seria quebrada), logo de manhã estava cheia de volume e com vigor para reagir. Entrei e logo de segida movimentou-se para cima, como que a confirmar o acerto da compra. No entanto, com a quebra nos mercados que se verificou ao longo da tarde, acabou por esmorecer, fechando no preço de entrada. Mesmo assim foi o título que mais subiu, num dia mau como o de ontem.

A Sonae.com também teve um comportamento semelhante ao da EGL.LS. Mas quebrou mais, fechando no nivel de compra.

Esperemos que estes títulos sejam um bom porto de abrigo, até a tempestade passar. Os stop-loss* estão lá, "just in case"!
* - Limite de perdas a 3.5%.

Entrada na Sonae.com a 4.51€ (330)

É verdade! Começa a ser recorrente este entrar e sair da SNC.LS. No entanto parece-me exitirem bons motivos para ter entrado. O suporte à volta dos 4.40 foi nestes dias testado e bem testado. Hoje acabou por se formar uma formação de velas " Bullish Engulfing" que indicia uma viragen na têndência de curto prazo.

Tentei, logo pela manhã entrar nos 4.40 quando andou a ser negociada nos 4.42-4.45€. Pareceu-me nessa altura que a ordem poderia ser feita e deixei-a ficar. O caminho parecia ser para cima e acabou por subir repentinamente à casa dos 4.50. E aí fechou o dia.
Poder-se-á questionar se não teria sido melhor não ter saído, na sexta, naqueles 4.47€. É evidente que agora, à posteriori, a resposta é "sim". Mas saí porque o Stop-Loss estava definido para aquele valor. Pode-se argumentar que teria sido mais inteligente ter deixado o stop abaixo do previsivel suporte dos 4,40; mas o que é facto é que ele teria sido activado na mesma (chegou a fazer 4.37, se não estou em erro). Mas nesse caso teria-se dito "esqueça-se o stop, e agora teriamos lucrado uns trocos"! OK, mas uma vez atingido aqueles valores quem me garantia que não continuaria a descer? Posto isto, neste momento entro, perdendo alguma coisa mas em troca tenho maior certeza (se é que se pode falar assim nestas coisas) nesta re-entrada.