Saída do BANIF a 5.43€, e entrada na Impresa a 4.85€ (267)

Só para que conste! Mais tarde voltarei para justificar.

ACTUALIZAÇÃO:
O Banif, decididamente parece estar a ponto de reagir negativamente aquela LTD. Há que assumir o erro da reentrada e seguir em frente.

A Impresa ja faz parte da lista das minhas perferidas há uns tempos. Estava com receio que reagisse em baixa á resistência acima dos 4.80€, e parecia ser esse o caminho. Mas ontem quebrou com grande volume essa linha, pelo que deixa caminho aberto para continuar a subida. Não resisti em entrar!

Apesar das minhas dúvidas, parece ter sido acertada a minha insistência na SONI. Para já voltou aos "carris".

Não sei se fiz bem...

Na passada sexta-feira um stop que tinha colocado na SONI nos 7.99€ foi atinjido. Pensava que se chegasse a esses níveis algo estaria errado. No entanto, a forma de como tudo se passou deixou-me um bocado irritado: a descida foi abrupta e recuperação rápida; achei que tudo se conjugou para me deixar de fora e voltar a subir, parecido com o que me sucedeu há uns tempos na EDP, e sobretudo na Semapa (que atingiu o alvo definido por mim após me ter feito disparar um stop). Deixei uma ordem de compra nos 8.02€ (212) e perto do final do dia foi executada.
O facto de ter vindo abaixo daquela faixa deixou-me um pouco apreensivo. No entanto o verdadeiro suporte (psicológico) está nos 8€. Vamos ver como se porta esta semana.

Saída e reentrada no Banif (240 a 5.52€)!

Não é coisa que se faça... mas trato já de justificar.
Tinha um "stop loss" nos 5.47€ que garantia uma saída sem perdas nem ganhos (break-even). Ontem corrigi para os 5.46€ (implicava uma perda marginal de apenas 3€), uma vez que estava uma grande quantidade de ordens de compra nos 5.47€, e estava com medo que tocasse apenas naquele valor e voltasse a subir deixando-me apeado. No entanto, o stop foi activado hoje de manhã. Estava convencido que a coisa ficava por aqui. Desceu até aos 5.44€.
Para o final do dia, recomeçou a subir, passando a positiva. dei uma olhada ao gráfico diário.

Tudo parecia indicar que estava a reagir à LTA. O volume era elevado, o que tem sido uma constante nos últimos tempos, reforçando a minha suspeita de que se pode estar a preparar algo... Ou seja, o que me fez entrar anteriormente não tinha sido posto em causa pelo movimento de hoje. Por outro lado, a anterior manobra não trouxe prejuizo. Por isso, decidi reentrar!

A SONI continua a portar-se muito bem, a acumular sem sair daquela faixa horizontal. Só se quebrar os 8€ em baixa é que ponderarei sair.

Bons negócios!

Valorização da Carteira 20Jan2007

BCP sai da lista "Não Tenho mas Gostava"

O BCP está numa zona de resistência e prefurou hoje os mínimos das últimas 3 semanas. Desde a data da sua entrada valorizou 5,70%.

Só duas notas para o Banif e para a SONI: parece que entrei no Banif na altura certa. Hoje deu um pulo de 3,85%. Vamos ver se demora muito a chegar aos 6€;

A Sonae Indústria continua a negociar dentro daquela faixa; "so far, so good!"

Entrada no Banif a 5.43€ (248)

Na sequência do que disse atrás. Até logo!

Sonae Industria em cima de uma resistência/suporte

Esperemos que consolide um pouco por aqui. Seria saudável, se atendermos aos recentes esticões.

Já agora, deixei uma ordem para amanhã/hoje no Banif. Está em modo ascendente, e sempre que consegue ir acima dos 5.40€ (encontra-se neste momento a consolidar à volta disso), costuma de seguida ir testar a resistência perto dos 6€. Seria um belo trade. Para além disso, numa perspectiva de mais longo prazo, se quebrar os 6€ (hipótese reforçada pelo MACD semanal, que está a dar sinal de entrada) o duplo fundo projectaria-a para cima dos 7.5€. Vamos lá ver!

Saída da Sonae.com a 5.99€

Como tinha dito, deixei ontem uma ordem na Sonae.com a ligeiramente abaixo dos 6€. Na realidade ela acabou por ir bastante mais acima (efectuando a ordem). No entanto, perto do final da sessão houve uma descida forte que a trouxe até abaixo do fecho de 5ª, o que de alguma forma confirmou a minha suspeita de que por agora o movimento ascendente está esgotado (depois lá se compôs). Até pode ser que continue a subir, mas atingi o meu objectivo - topo do canal - e a partir de agora faço como os cartógrafos medievais quando desconheciam o que existia mais além: a partir daqui há dragões e monstros; é melhor evitar. 19% em duas semanas não acontece todos os dias.

O movimento da Sonae Indústria não foi tão violento, percentualmente. E penso ter ainda espaço para subir. Apesar disso, a barreira psicológica dos 8€ poderá custar a quebrar, mas está acima do suporte dos 7.80-7.90€. Só a quebra deste me fará saltar fora. O canal apresentado é apenas uma hipótese, e poderá servir de alvo caso haja uma subida eufórica (como a da SNC).

Bom fim de semana.

Uau!

Estando um bocado ocupado, não tenho tido tempo de cá vir pôr gráficos. E logo agora que a carteira resolveu dar um salto. De qualquer forma é só para dizer o seguinte:
A Sonae.com já valorizou este ano 17%. Atingiu nestes dias o topo de um provável canal, nos 6€. Antes que retraia, pode ser que ainda lá volte. Deixei uma ordem ligeiramente abaixo daquele valor.

A Sonae Indútria também acordou hoje. Chegou a assutar-me quando ontem foi abaixo dos mínimos das 3 anteriores semanas; mas como uma delas (a de 3 dias do final de ano) quase não contou, e como o toque nos 5,40€ foi muito pontual, decidi manter. Ainda por cima agradou-me muito ter fechado como fechou, regressando "à tona". Hoje foi o que se viu. Não me parece que o movimento esteja esgotado, longe disso. Amanhã é fecho de semana, e poderá haver tomada de mais valias. A ver vamos.

Bons negócios!

Primeira semana 2007 positiva!

Com a semana de fim de ano 2006 a não contar para o totobola, afigurava-se que nesta semana alguma coisa se iria esclarecer acerca das escolhas desta carteira.
A resposta da Sonae.com, sobretudo no final da semana, confirmou que a inversão é quase certa. O volume continua alto (só destoando a anterior semana de 3 dias da passagem de ano, onde caiu com fraco volume).

A Sonae Industria parece querer dar um ar da sua graça; o volume subiu, e tentou ir acima dos 7.60€. Vamos lá ver se se decide esta semana.

Bons negócios!

Ano novo, carteira n... na mesma!

Para o início de 2007, vou considerar como valor inicial da carteira 3042.95€, assumindo que nele já estão incluídos 212 Sonae Indústria e 220 Sonae.com. As comissões relativas à compra e venda já foram incorporadas no ano passado pelo que não irão afectar o valor desta carteira.
Convinha neste momento referir duas ou três notas mentais daquilo que apreendi no último ano:

• Quando tiver liquidez, não há pressa em tomar nova posição. Entradas apressadas causam mais danos que ganhos. E não esquecer que as comissões têm grande peso nesta carteira miserável; "entrar e sair" implica uma perda de mais de 1.5%, por si só.
  
• Há momentos em que estar fora do mercado é "ganhar dinheiro".
• É conveniente só sair quando o sinal de saída for activado (tocar no mínimo das 3 velas anteriores).
• Pode ser precipitado entrar logo que o sinal é dado (tocar no máximo das 3 velas anteriores). Por diversas vezes houve retracção, e a subida só se verificou a sério 2 ou três velas depois. Exemplos? Quando entrei na EDP e no BCP, a última inversão da Impresa, etc. Só espero que se esteja neste momento a passar o mesmo com a SNC e a SONI.
• Deve-se colocar stop-losses à prova de retracções episódicas; sobretudo se a tendência tem sido de subida e já há ganhos.

Vamos lá ver se me porto melhor este ano!

Fecho do ano!

Pronto! Ao fim de um ano, cá está onde cheguei: mais 100 contitos. Não foi mau de todo mas podia ter sido pior, ou melhor. Com aquele começo eufórico, no início do ano pensei que os 50% eram canja; "e os 100% porque não?!". Só que pouco depois a realidade caiu-me em cima: o excesso de confiança, o descuido com os stops, compras e vendas desenfreadas, quase punham a carteira a zero de rentabilidade! Depois foi a mudança de estratégia e a recuperação paulatina. Alguma precipitação perto do final do ano comprometeram a rentabilidade e acabei por não bater o PSI20 (era um dos meus objectivos inconfessados). Bom tudo está bem quando acaba bem!
Aqui fica um resumo do ano e o respectivo gráfico.
Para quem se dá ao trabalho de passar por aqui, desejo um excelente ano 2007!

Balanço da semana que passou...

Ora vamos lá à mais dolorosa: Sonae.com!
Às vezes pareço um novato: "Um esticãozito na próxima semana vinha mesmo a calhar,... com a aprovação da OPA sobre a PT e tudo...!" Pois sim! Já deveria saber que notícias esperadas ou pouco surpreendentes normalmente já estão incorporadas no valor do título, e não fazem nada ou até prejudicam a cotação. Retraiu até reentrar no canal. De qualquer maneira tinha decidido não fazer nada nesta mini-semana de fim de ano. Para já vou aguentar, uma vez que estou convencido que foi uma correcção passageira e a LTA não está, para já, posta em causa. (E já estou farto de ignorar regras e sair antes da confirmação do movimentos - ...nem me falem da Altri! - Se não tivesse abandonado a EDP ou a Semapa, sem sinais seguros de inversão, esta hora estaria nos 30% de rentabilidade.)

A Sonae Industria continua a marcar passo. Uma vez mais não compromete, e parece estar tudo sob controlo.

Até já!

Ponto da situação antes do Natal

Ora cá está o gráfico da evolução do valor da carteira. Fraquinho, quando penso que o PSI vai a valorizar 30%. Já só resta uma semana para o bater (ok, estou a brincar!).


Ora cá está o ponta de lança com que conto para o fazer. Um esticãozito na próxima semana vinha mesmo a calhar,... com a aprovação da OPA sobre a PT e tudo...! Para já portou-se como eu esperava.


A Sonae Indústria é que lá continua a ir ao seu ritmo. Tudo bem para já; não compromete, e não há razões para sair.

Entrada na Sonae.com a 5,13€ (228)

Já há dias que andava de olho na Sonae.com (ver post do Caldeirão). Parecia estar com vontade de querer quebrar o canal descendente em que se meteu no final do verão. O volume nos últimos dias começou a aumentar fortemente; hoje tocou no máximo das últimas 3 semanas (5,18€) e recuou. É certo que deveria ter esperado que fosse acima, mas acho que já são sinais a mais. Tentei apanhar numa retracção e parece que consegui um bom preço. Mais logo apresento gráfico e mais comentários.

Actualização:
Pouco mudou desde da hora de almoço. Acabou por fechar bem acima do preço de compra, nos 5.16€. Aqui deixo o gráfico.

Saí hoje da Altri a 3.79€

Os pressuposto pelo qual entrei na Altri (um arranque dos habituais nos dias seguintes) não se verificou. Pelo contrário acabou por deslizar para valores abaixo dos de entrada. Por isso saí.
Esta acção mexe-se pouco, e quando mexe é de forma violenta. É por isso difícil de "compreender" ou "domar" com a AT; e se não a compreendo o melhor é estar fora. Até porque não vejo justificação, além da especulação pura do mercado, para esta empresa valer actualmente 3 ou 4 vezes mais que há uns meses, atrás. Qualquer dia o castelo de cartas desmorona-se.

Nova rubrica: "Não tenho mas gostava!"

Por várias vezes tenho deparado com situações em que existem títulos no mercado que acho valerem a pena, mas que não posso ter em carteira por falta de liquidez, associada ao facto de não poder ir a todas; dada a exiguidade do valor da carteira não posso ter mais de 2 posições abertas sob pena de ser fortemente penalizado nas comissões. Pelo mesmo motivo, já vi que não vale a pena andar a saltar muito de título para título.
Por isso, e a pedido de várias famílias, resolvi ontem criar uma rubrica, complementar à publicação da carteira, chamada "Não tenho mas gostava!", onde vou registando outros títulos que acho poderem estar a valer a pena; uma espécie de "traiding ideas". Posteriormente vou anotando a sua evolução desde o primeiro dia da sugestão, e excluindo da lista quando achar que a ideia já não vale.

Ontem publiquei três ideias, e a sorte foi tanta que essa lista valorizou fortemente. Parece que foi para gozar com o que tenho em carteira, cujo valor continua a deslizar. Bem sei que a aqui não se entra com comissões de compra, mas mesmo assim!... Bem,... não faz mal. "It Didn't Matter"!

Style Council - It Didn't Matter!

Entrada na Sonae Indústria a 7,54€ (212)

A SONI ultrapassou hoje o máximo das últimas 3 semanas (a somar ao bom comportamento dos últimos dias), o que indica uma possível inversão da ligeira correcção dos últimos tempos. Como não estive todo o dia atento, acabei por entrar um pouco tarde. Mas acabou por fechar nos 7,54€. Fica o gráfico.

Stop activado na Semapa a 8.55€.

Pois é! Fui optimista e depois da estirada da semana passada, achei que dificilmente viria tão baixo. Puro engano; os suportes estão lá para serem testados, e o meu "stop-loss" estava demasiado em cima dele. Em condições normais não sairia. Mas já que saí, vou esperar para ver.

O gráfico que faltava da Altri

Vou ali à Altri e já venho!

Acabei de entrar na Altri (312 a 3,85€), tendo saído da Mota Engil a 5.23€. É que reparei que a Altri:

• Passou hoje acima dos máximos das últimas 3 semanas (3,86€) com muito volume.
• Está na base de um sub-canal ascendente que teve início no verão passado.

Como é título para ter um comportamento explosivo, e a Mota estava a marinar, resolvi aproveitar esse eventual movimento de curto prazo. Vamos lá ver se não me arrependo.
Logo tentarei justificar o que disse num gráfico.

Gráfico de Performance da Carteira 01Dez2006

Impaciência dá nisto: Entrada na Mota-Engil a 5.35€ (230)

Quando reparei que a Mota-Engil estava a fazer um Cup&Handle estava 100% investido na SUNW e na Semapa. Quando saltei fora da SUNW pensei em esperar por uma eventual retracção na Mota para entrar; só que entretanto precisei de movimentar o dinheiro entretanto disponível. Por isso fiquei sem liquidez uns dias, precisamente quando a Mota veio testar o suporte quebrado. Só na quinta tive disponibilidade, deixando uma ordem nos 5.24€ quando ela já tinha disparado. Ontem continuava a subir e acabei por desistir da ordem anterior e entrar a 5.35€. Azar dos azares: até ao fim do dia inverteu completamente, vindo a fechar 10 cêntimos mais abaixo, tendo tocado nos 5.24€!!! Bom, há que ter esperança, já que o alvo do C&H está nos 6€. Vamos ver como se comporta na próxima semana.

A Semapa continua muito bem, rompendo a 1ª resistência, e tendo tocado na segunda. Poderá fazer um triple bottom, que apontará para os 9.30-9.40€.

A SUNW até se estava a portar bem,...

...tendo chegado a estar a valorizar acima dos 3% na carteira, mas hoje veio com força por aí abaixo, e activou o stop-loss; ele estava colocado ligeiramente acima do break-even, nos $5.43 (a comissão é alta para os states, e a quantia era pequena...). Ficou um pequeno lucro de 0.22%.
Os mercados estão a cair como há muitas semanas não se via. Será que e desta que vem a tão aguardada correcção?
A Semapa não dá sinais de fraquejar. Hoje manteve-se firme, e fechou positiva nos 8.33€. Vou subir o stop-loss para os 8.20€: olhando para o gráfico, parece-me que se vier abaixo deste valor, será de abortar o trade.

Ponto da Situação

Nada de especial a assinalar. Quer a Semapa, quer a Sun Microsystems já valorizaram desde entrada cerca de 2-2.5% (retirando as despesas), e para já não parece haver sinais de preocupação. Em breve subirei o stop-loss na SUNW para o valor de break-even (na Semapa, já lá está). Só não o faço mais cedo porque na SUNW as flutuações diárias podem ser fortes e posso ser posto fora inadvertidamente.

Gráfico de Performance da Carteira

Hoje, e desde o descalabro do segundo trimestre, a carteira tocou novamente nos 25% de rentabilidade para este ano. Pareceu-me que foi compensadora a nova estratégia mais calma, e baseada praticamente só em gráficos semanais. Só para que conste, até agora desde metade do ano foram feitas apenas 6 compras (e 4 vendas), contra 32 no primeiro semestre.

Justificações!

No post do último fim-de-semana tinha-me parecido que teria começado uma correcção nos mercados de acções, e que previa proximamente estar fora. Enganei-me.
Na realidade, a sessão de ontem surpreendeu-me por completo pela pujança demonstrada pelos índices europeus e nacionais; só para dar um exemplo, a EDP recuperou numa só sessão tudo o que tinha perdido na semana anterior. O mercado de futuros indicava que o NASDAQ abriria positivo. Como já tinha referido, a SUNW tinha retraído na semana passada até à anterior linha de resistência. Poderia ser apenas uma retracção para tomar fôlego, típica nas quebras de resistências. Como já tinha pensado, se mostrasse força na abertura, reentraria. E assim o fiz, a $5.28; durante o resto do dia de ontem e sobretudo hoje mostrou muita força e fechou nos $5.47. Para já tudo bem. Vamos ver se a quebra da principal resistência (entre os 5.50 e os 6 dólares) se confirma.

Quanto à Semapa: já há umas semanas que estava a testar o suporte à volta dos 7.80€, em típica acumulação. Estava com ela debaixo de olho, à espera que quebrasse a diagonal do triângulo. Hoje a meio da manhã, quando tive tempo de dar uma olhada nas cotações, deparei com ela nos 8.02-8.04€, tendo já tocado os 8.10€, ou seja, tinha já "perfurado" o máximo das 3 últimas semanas - sinal de inversão. Entrei no 8.03€. Continuou a mostrar muito interesse comprador ao longo do dia, acabando por fechar nos 8.16€ !!!

Vamos lá ver se este início de semana não terá sido uma armadilha para touros. Bons negócios!

Também para que conste...

Entrada na Semapa a 8.03€ (210). Logo que possa deixo aqui as explicações.

Só para que conste...

Reentrada na SUNW a $5.28 (300).

Os stops dispararam: 100% liquido!

Pois é! Vou começar a próxima semana com liquidez total. Isto porque os "stop loss" que tinha deixado na semana passada foram activados. O que não será mau de todo, uma vez que os índices (incluindo o PSI) depois de muitas semanas seguidas sempre a subir começam a dar sinais de correcção.

A EDP fez esta semana uma vela muito feia. Tinha na última semana deixado lá um stop nos 5.50€ pensando eu que dificilmente lá iria tão cedo; mas foi. Dá-me ideia que o apelo irresistível da LTA do gráfico vai-se fazer sentir nos próximos tempos.


A SUNW também não deu hipótese: a partir de meio da semana retraiu e fez-me saltar fora. Pode ser apenas uma pequena retracção até ao anterior máximo para ganhar fôlego. Se assim for, poderei reentrar. A ver vamos.

Saída do BCP a 2,55€, e Entrada na Sun Microsystems (SUNW) a $5.52 (290)

Finalmente movimentações na carteira. Decidi sair do BCP. Já há 3 semanas que não conseguia transpôr aquela barreira que referi dos 2.56€. Para mim começa a cheirar a fraqueza. A confirmar isso, o histograma do MACD começou a retrair. Daí que decidi vender ontem a 2.55€. Um ganho de 10.88% neste trade não é nada mau. Ainda por cima fechou esta semana a fazer 2.55€, fazendo uma vela vermelha. Até pode ser que me engane e continue a subir, mas decidi (digamos) experimentar sensações fortes!

É verdade: pela primeira vez esta carteira aventura-se por fora do nosso PSI. Embora o subtítulo deste blog refira "bolsa portuguesa", resolvi quebrar essa "regra", até porque seria um disparate esse fundamentalismo, uma vez que os mercados internacionais, para um pequeno investidor, estão apenas à distância de um click. A unica questão será estar atento à flutuação do EUR/USD, e às despesas com as transações (que no meu banco quase triplicam). Mas sendo mercados menos pachorentos, pode ser que os ganhos compensem. Vamos ver!
Alertado por uma sugestão do Ulisses Pereira do "Caldeirão de Bolsa" (ver link), resolvi ir dar uma olhadela à SUN Microsystems (SUNW). Desde o estouro da bolha tecnológica em 2002, este título tem vindo a oscilar (ou se preferirem, consolidar) entre os 3 e os 6 dólares, esbarrando quase sempre à volta ou abaixo deste valor; no entanto fazendo fundos cada vez mais altos.

Segundo o critério das "três velas semanais", já se encontra em "bull mode" desde o Verão. Desta feita encontra-se mais uma vez nessa zona de resistência e parece mostrar alguma força para desta vez forçar a sua rotura. Cotuma ser um título beneficiado pelo periodo antes do Natal, e pela primeira vez encontra-se encostado aos $5-$6 nesta época do ano. Se a rotura se der, forma-se uma das minha figuras favoritas: um "Cup&Handle" que poderá projectar este título para perto dos $7. Se ficar a marinar por volta dos $6 e não passar, penso que terei margem de manobra para sair sem perdas.
Comprei ontem 290 SUNW a $5.52, deixando para já um "stop-loss" no $5,40.

A EDP lá continua a trepar, tendo esta semana feito um bom volume. Nada no gráfico para já dá indicações que perda de força. Mas continuarei atento. É que este trade já vai com quase 18% de ganho, que não convinha desbaratar.

E a carteira lá vai indo...

No BCP já esperava alguma resistência nos 2.56€ (até pode ter sido coincidência). De qualquer qualquer forma o gráfico continua com bom aspecto e no fecho da semana encostou-se naquele valor. Bom sinal!


A EDP continua afinal bem suportada naqueles 3.42€. E começa a formar o que se parece com uma bandeira. Se assim fôr poderemos esperar chegar aos 3.70-3.80€ nesse movimento. Para já a vela formada esta semana indica qua não lhe falta vontade.

David Sylvian - Orpheus

Isto agora, com actualizações semanais ou apenas de quinzenais, arrisca-se a ser um blog pouco apelativo. Assim, e para que quem passe por cá não dê o seu tempo por perdido, aqui deixo isto... Até breve!

Em equipa que ganha não se mexe.

O valor da carteira continua paulatinamente a subir.
A EDP continua a arrefecer depois daquela subida fulgurante. Durante as ultimas duas semenas notei que os 3.42€ eram uma espécie de suporte. Não me agradou que encostasse a ele no fecho. Veremos se reaje na próxima semana. Mas não me admiraria se fosse a próxima venda.


As últimas duas semanas dissiparam as dúvidads acerca do BCP. O movimento continuou impecavelmente ascendente. Por isso, foi só deixá-lo ir. No entanto, encontra-se numa anterior resistência (ver figura). Veremos se tem força para a galgar.

E as coisas compõem-se!

Desde que adoptei esta toada mais calma, controlando as coisas baseando-me em gráficos semanais, os ganhos não têm sido espectaculares. Mas parce que ter paciência compensa, e não estou só a falar das poupanças nas comissões! De repente surgem surpresas destas, com foi o que se passou esta semana com a EDP. Finalmente a carteira está acima dos 20%, novamente.

Confesso que pensei sair da EDP quando disparou. Mas resolvi ver como se comportava até ao final da semana. Defini como objectivo para não vender ela manter-se acima do anterior máximo (3.35 aprox.); para mim seria sinal de força para continuar. Ah, o MCAD está positivo.

O BCP é que aparenta ter dificuldade em passar os 2.45€. O histograma do MACD continua a subir, ainda que de forma muito ténue. Se isso inverter estará dado o sinal para uma retracção, e poderei sair. A ver vamos!

Já há um mês...

...que não passava por cá. Uma alteração informática no computador também não ajudou a vir cá mais cedo.
Na realidade nada se passou que me fizesse mudar de planos, sobretudo no que respeita o BCP. Na EDP ainda se pôs a hipótese de sair mas a recente descida revelou-se apenas um recuo para afagar a linha de tendência ascendente. E pode ser desta que o MACD semanal inverta de vez para positivo.



O BCP continua bem lançado, tendo já à volta de 6% de ganho desde a entrada. Vamos esperar por um sinal de saída (p. ex. que o histograma do MACD semanal entre em descida). Até lá, será melhor deixar correr os ganhos.