"Where the hell did I go wrong?"

Isto hoje foi desconcertante! Também... quem é que me manda ser parvo? Sabia que ia abrir em forte "gap dow" seguido de recuperação, quer na Europa quer nos EUA. Podia ter vendido tudo logo na abertura e ter ficado de fora a ver! Mas não... Como disse algures:
"...prefiro manter as posições mais tempo. Se subir mais um pouco até pode ser que as reforce; é que pode surgir o seguinte cenário: - Por agora tudo sobe porque, de facto, a puxada para baixo foi exagerada. - Essa subida vai alimentando uma mini-euforia. - Ao fim de algum tempo, quando quem comprou começar a olhar em volta e não vir muitos mais compradores, e que os cenários, afinal se mantêm pouco animadores... - ... voltamos às quedas. Pode ser que me engane. Mas aponto mais para isso. Por isso, não em interessa fechar posições para as reabrir mais tarde, a correr, "com as calças na mão"!"

Posto isto fiquei a ver, com os stops bem folgados, e vi a valorização da carteira vir dos 1150€ até aos 930€ numa hora!! Desconcertante. E mesmo assim vejam só o que me aconteceu na Alcatel-Lucent! Parece que disparou por ali acima de propósito para disparar o meu stop perto do fecho!!! E logo a seguir cai bruscamente! Ainda fui a tempo de reentrar nos 5,118€ (100 unid.). Esta volatilidade...

Caso para dizer "Where the hell did I go wrong?"

Mas há mais... Logo, volto a actualizar isto!

Recuperação no intraday fez disparar stops

Devido aos movimentos muito fortes de baixa, optei por colocar alguns stops mais abaixo que o que é costume. O da Sonae SGPS resolvi colocar no breakeven, e disparou (nos 1,2154 € - lucro de 1 €). O da MotaEngil disparou nos 4,112€ (lucro de 44€).
Isto hoje parece que atingiu os píncaros da queda; pode haver entretanto um pull-back. Mas entretanto as bolsas dos EUA ainda não foram expostas às quedas devido ao feriado. Vou esperar por logo à tarde, para decidir que fazer.
Bons negócios.

"Don't Try This At Home"

Antes que me acusem de andar a aliciar ou enganar os principiantes, gostaria de deixar aqui um ou dois comentários acerca da performance recente da Mini-Carteira:

• Não é líquido que este rentabilidade explosiva continue sempre. A divulgação desta carteira coincidiu com o início de uma sequência de quedas que começa a acelerar para um certo pânico. Já ando pelo menos há 2 ou 3 meses a farejar o estas quedas que estão agora a acontecer. Mas nesse período anterior, a rentabilidade não foi nada de especial. Por isso nada garante que continue com este ritmo.
• Para quem começa a usar CFD's: não pense que os CFD's por si só são a varinha mágica para altas rentabilidades. Atenção que devem ser usados com pequenas quantias, pois são fortemente alavancados. Não esquecer que cada movimento percentual num título pode ser multiplicado por 10 sobre o valor da margem investida. É sempre melhor pensar da seguinte forma: negociar o mesmo numero de CFD's que se negociaria se se usasse em acções o dinheiro de que se dispõe. No meu caso comecei com 500€ (1/10) porque preferi guardar os restantes 4500€ em aplicações mais seguras. Pense nisto!
• Finalmente: Isto é um mero exercício que decidi divulgar, não para aconselhar terceiros sobre como investir, mas antes para me obrigar à disciplina de ter que confessar os meus erros a uma plateia, o que faz com que tenha que me justificar e por isso pensar 2 vezes cada vez que faço um trade. E claro, seria desonesto não admitir que, estando a carteira como está, não fosse para mim um motivo de vaidade.
  

Posto isto, volto ao título deste post: "Don't Try This At Home"!

Momento Histórico

A Mini-Carteira 2008 acaba de atingir os 1000€! :-)

É melhor começar a esfriar a cabeça

Nestas última semana (e mesmo na anterior), fruto do facto da estratégia que segui começar a dar frutos muito rapidamente, comecei a funcionar num modo eufórico, com muitas entradas e saidas de n posições, stops muito apertados a disparar a toda a hora, etc. Este estilo que não é muito do meu agrado e tende a provocar mais perdas que ganhos. Reparei que se estivesse ficado quieto (ou eventualmente apenas reforçado posições ganhadoras), teria ganho mais sem grande esforço.
A título de exemplo aponto para a Portucel. Se me tivesse mantido com o stop à distancia, e não tivesse fechado a posição tão cedo há mais de uma semana - reforçando-a até quando mostrou fraqueza - esta hora estaria com ganhos bem mais consistentes.
Vou por isso procurar esta semana apontar para dois objectivos:

• Deixar amadurecer as posições, reforçando algumas sempre que se justifique. Manter os stops à distancia e não entrar em pressas de fechar posições logo que haja uma perda de alguns euros.
• Procurar reduzir o numero de posições. Começa a custar manter-me atento a tantos títulos. No início da carteira apontava para gastar à volta de 50€ de margem por posição. Com o aumento da liquidez comecei "a ir a todas". Se calhar vou começar a passar para 60 ou 70€ de margem por posição e a ter não mais que 6 ou 7 posições abertas (ao contrário das 9-10 actuais).

Bons negócios.

Mais comentários às posições em carteira

Alguns comentários às posições em carteira

(Em actualização!)

Reforço de posições na pior altura

Logo de manhã, estando tudo a apontar para baixo, deixei-me levar pela ganância e resolvi entrar na Alcatel (100 a 4,686€) que ontem fez um doji depois de tocar na LTD, e na Sonae SGPS (500 a 1,216€), que parecia querer quebrar em baixa a bandeira que estava a formar.
Ou seja, vendi em mínimos... Desde aí as coisas têm recuperado ligeiramente, e tenho vindo a perder à volta de 50€ na carteira. Agora sim, teria sido uma boa altura para ponderar entradas curtas.
Paciência!

Actualização: Face à indefinição das coisas, e para não ser mais penalizado por falsos break-out, resolvi comprar posições longas contrárias às primeiras na ALU e na SON. Assim o caminho para ambas fica armadilhado, quer para a subida, quer para a descida. Se descer vendo um pouco acima da posição anterior; se subir, o stop da anterior fecha a posição e fico do lado longo.

(Gráficos de velas de 15 minutos)

Entretanto um stop disparou na Schneider: fecho a 80.33€.

Actualização 2: Os stops que foram activados acabaram por ser os inferiores, perto do final da sessão. Estou por isso novamente curto na Sonae SGPS e na Alcatel-Lucent.

Actualização 3: Entrada Curta na AIG (American International Group Inc.) - 10 unidades a $51,116. Logo explico porquê.

Posicionamento de Stops - Técnica 1

Nestes movimentos mais rápidos, existe uma técnica que consiste em colocar logo abaixo do mínimo das duas últimas velas, sempre que houver um novo máximo (ou o avesso, no caso de shorts).
Para se perceber melhor esta técnica, deixo este vídeo (a música é foleira, mas não liguem):

É esta técnica que estou a usar na generalidade dos casos, e que aqui ilustro na Rambus. O alvo está logo abaixo dos $15, mas enquanto os stops forem acompanhando, vou seguindo.

Reforçando posições ganhadoras

Resolvi duplicar a posição curta no BPI; é a que está a ganhar mais neste momento e espero que o movimento continue até pertos dos 3€: + 100 a 4.023€.

Actualização: O Citi também não parece estar a aguentar das canetas. Está tudo a apontar para baixo e está praticamente a quebrar os mínimos recentes: +25 a $25,802.

Actualização 2: ...e também na Rambus: 25 a $16,151.

Bem que fiquei com um mau presentimento

O stop na Alcatel foi activado, nos 4.754€. Lá se foram 42€!

A AMD está-me a fintar!

A AMD mostrou uma força brutal, e apanhou-me em contrapé. Pareceu querer ir fechar todos os gaps anteriores. Se fechar o grande gap deixado há mais de uma semana fica numa posição muito bull. Sendo assim, resolvi inverter as posições e deixei um stop de compra antes do gap, para o caso de o querer ir fechar. Assim, inverto a posição e ao fechar o stop da posição anterior, passo a uma posição longa.

No momento em que escrevo estas linhas ambos os stops foram activados. Estou por isso longo...

Actualização: Pois... Foi lá fechar o gap e voltou para trás. Resolvi fechar no break-even. E ficar de fora a ver.

Outras manobras do dia que ainda não mencionei:

• A Schneider disparou um stop do reforço - estava muito apertado: fecharam 4 unid. a 78,274€.
• Reforcei a posição curta na Alcatel a 4,407 no início do dia, e a 4,467 (50 unidades de cada vez). Oxalá o fecho nos States não me obriguem amanhã a uma retirada atabalhoada.
  

Posicionamento curto

Resolvi esperar pelo final da sessão americana para ver se havia sinais de inversão. Nada!
No último quarto de hora (para além da entrada curta na Rambus - 30 a $17,238), reposicionei-me nos novamente no Citi e na AMD, acrescentando uma novidade: Conexant. Os 3 títulos foram visitar a media móvel exponencial (20 a 25 dias) em descida, e inverteram com velas vermelhas.

• AMD - 100 a $6,092.
  
• Citigroup - 25 a $26,869
  
• Conexant - 300 a $0,708
  

Humm... Isto não está para recuperações.

Parece-me que não há motivos para haver alguma recuperação fulgurante no mercado. Espero não ser apanhado em contra pé, mas resolvi reforçar e entrar timidamente algumas posições curtas:

• Schneider - +4 unidades a 79,371€
• Sonae.com - A saída desta ficou-me "atravessada". deveu-se apenas a uma puxada momentânea. 70 unid. a 2.901€
• Alcatel-Lucent - 50 a 4.546€.

Actualização: Novo short na Jerónimo Martins - 40 unid. a 4,716€. Se a Alcatel fôr abaixo dos 4.40€, reforço com mais 50.

Actualização2: Bem me parecia que esta última era escusada. A Jerónimo mexe como uma mula doida. Vá lá que a alavancagem é de apenas 1 para 4. O stop disparou nos 4,895€.
Entretanto o short deixado ontem da Rambus foi activado (30 unidades).

Recarregando armas para a AMD

À AMD ainda falta muito para dar sinal de inversão da tendência de queda. Depois do último esticão em que, me parece, saí bem subiu até apanhar linha de tendência principal. Poderá ainda subir mais um pouco antes de voltar a cair (se voltar).
Uma estratégia que poderá resultar será ir com um stop atrás da subida. A táctica é: cada vez que uma vela fizer novos máximos, colocar o stop no mínimo dessa vela e da anterior (ver figura). Perece que essa técnica resultaria em situações anteriores semelhantes.
A acompanhar!

Uma vez que a Rambus não se decide...

...resolvi adoptar uma estratégia que dá para os dois lados: ou bem que reage ao suporte e volta a subir, ou quebra o suporte e completa o duplo fundo.
Lá estão os stops prontos a serem activados. Vamos lá ver para onde cai.

P.S. - Curiosamente o S&P também está numa situação de indecisão.

Bem me parecia que estava a entrar em "Overtrading"

Começam os stops das posições tomadas precipitadamente a disparar:

• ALSTOM a 130,099€ (24€ de prejuizo).
• Alcatel-Lucent a 4,674€ (19€ de prejuizo).
• Sonae.com a 3,089€ (-5€ de prejuizo).

Qual foi o erro? Comecei a entrar em posições já de si muito esticadas (a pedir um pull-back a qualquer momento). Com isso em mente, coloquei stops demasiado apertados - isto foi talvez a coisa acertada que fiz. Fui contra a minha estratégia habitual que envolve entradas em breakouts e stops mais folgados. Por isso...

Actualização: A Sonae SGPS também activou o seu stop, nos 1.354€. Era natural: o movimentofoi muito violento e estava naturalmente exausto. Aqui não houve precipitação minha. Em vez de andar a adivinhar fundos, fui ajustando o stop à medida que descia. Uma boa jogada: 143€ de ganho!

Actualização 2: também resolvi fechar a posição na Rambus. Não houve razão nenhuma especial. Apenas quis estar o menos exposto possível até as coisas se definirem (fecho nos $18,184 - perda de 3€).

A Alcatel-Lucent fechou-se.

... e com um ganho razoável apesar da trapalhada de ontem. Acabei por deixar para hoje um "stop loss" um pouco mais acima, mas já tinha quase a certeza que ia querer fechar o gap deixado há 2 sessões - compra a 4.614€ (lucro de 104€). Se fraquejar a seguir ao fecho do gap, posso reconsiderar entrar novamente do lado curto. Mas vamos ver.

Actualização: Afinal foi lá mesmo fechar o gap e retraiu. podia ter apostado nisso. Acabei por comprar um pouco mais abaixo (curto em 200 a 4,516€). Oxalá não borre agora a pintura.

Actualização 2: Pronto! Deixei o stop demasiado apertado e voltou a disparar (nos 4,624€ - perda de 22€). Para entradas a medo mais valia estar quieto!

Actualização 3: Reentrei na Alcatel do lado curto, mas desta vez de forma mais comedida: apenas 100 unidades a 4.487€.

Actualização 4: Reentrei na Rambus do lado curto: 30 unidades a $18,016.

Fait divert: Há asneiras engraçadas. Na quarta feira tinha disparado um stop que era apenas destinado a fechar o segundo reforço no Citigroup de 20 unidades. No entanto esqueci-me de alterar o outro stop para as restantes 17 unidades. Resultado: hoje o stop foi activado para as 17 restantes unidades ($28.796), mas ao mesmo tempo comprou 20 unidades a esse preço. Estou portanto desde aí longo no Citigroup! Curiozamente a valorização vai neste momento (17h12) nos 9€. Conclusão: vou deixar andar, apontando como alvo um toque na EMA20 que vem a descer e tem servido (aproximadamente) de resistência!
Ainda bem que nem todos os erros me desfavorecem!
Actualização: Nãaa! Resolvi fechar: foi bom enquanto durou mas insto não está para longos. (fecho nos $28,963).

Tempo para tomada de mais valias?

Parece-me que do fecho dos Estado Unidos pode ter havido sinal de rally para os próximos dias. Para quem está "100% curto", poderá ser sinal para tomar mais valias.
É preciso estar mentalizado para sacrificar algum dos ganhos nesse processo (não me espantava perder 50€ ou mais nos próximos tempos). Isto porque não vou fechar de imediato. Vou deixar que os stops sejam activados - nunca-se sabe se esta mini-mini-recuperação é para prosseguir ou se se desfaz em fumo de um momento para o outro - da maneira que isto está...!
É aguardar e ver.
Bons negócios.

As posições começam-se a fechar.

Tinha deixado um stop apertado na AMD e acabei por fechar nos $5,617.
Na Rambus aconteceu o mesmo (fecho nos $17.873) mas pareceu-me que estava com vontade de fechar o gap. Resolvi por isso reentrar no fecho do gap (no $18,056).
A recuperação nos USA ainda não me convenceu. Mas se o fizer até às 16:30H posso fechar algumas posições na Europa.

Fait divert - Optei por fechar a posição da Alcatel mesmo em cima do fecho da sessão. No entanto atrapalhei-me e acabei a vender mais 290 unidades; recomprei de imediato um cêntimo acima. No meio da atrapalhação, e com spreads pelo meio, ficou tudo na mesma e acabei por deitar fora 11€!!

Actualização: A posição na Rambus voltou a saltar fora (stop nos $18,505 - $24 de prejuizo no total de entradas e saídas). Bom: é melhor ficar quieto até as coisas se definirem.

Mais posições curtas

• 5 unidades na Alstom a 12,166€
• 6 na Schneider Electric a 81,485€

Só espero não estar a entrar em "overtrading", mas cada vez mais tudo se configura para uma situação de vendas em pânico (quedas em sessões consecutivas, sem alívio nem boas notícias à vista).
Até logo!

Actualização:

• 70 unid. Sonaecom a 3,021€ - hoje confirmou que o suporte dos 3.10€ não sera para aguentar.
• 30 unid. Rambus Inc. a $17,507 - Hoje pode confirmar um duplo topo. Mas vou ficar atento.
  

Actualização 2:
Ontem no final da sessão dos USA houve uma puxada que fez disparar um stop no Citigroup. Esse stop tinha ficado no break-even do reforço de posição de 20 unidades feito na sessão anterior.
Por outro lado, e obviamente, a posição curta na Sonae Indústria foi stopada: saída nos 5.73€ (perda de 17€).

Tomada de mais valias... pelo sim pelo não!

Tenho posições um pouco "esticadas" e com já boas mais valias. Resolvi por isso reduzir hoje uma boa parte delas. Pode a quebra continuar e perder algum movimento, e algum ganho. Mas como qualquer bom seguro custa dinheiro...
Fecho das Posições:

• Michelin a 70.611€ (ganho 54€).
• AMD a $6.259 (ganho 64€).
• Portucel a 2.297€ (ganho 6€) por activação de stop-loss.

O Citigroup é que começou finalmente a embalar ravina abaixo. Neste momento parece ter parado um pouco. Se continuar ainda reforço até ao final da sessão.

Com a ideia de aproveitar uma puxada para cima até à a linha de tendência descendente, resolvi entrar longo na Sonae Indústria, que está muito penalizada. Estou a apostar numa certa saturação das quedas. No entanto é uma manobra arriscada, e deixei um stop bastante apertado - 60 unidades a 6.018€ e stop nos 5.783€. O alvo serão os 6.80€.

P.S. - Pouco depois de escrever isto foram divulgados os novos dados EUA (Consumer Credit) e os índices caíram para mínimos da sessão. Resolvi reforçar no Citigroup (80 a 27.168) e reentrar curto com 80 unidades na AMD a 6.052. A actualização do gráfico do lado vai ter que ficar para depois.

Reforço de posições

Quando as coisas seguem o rumo que se quer é que se deve reforçar para ganhar mais. Foi o que decidi fazer na Alcatel: mais 100 unidades curtas a 4.646€, quando no início da tarde não pareceu ter força para reagir. Acabou por quebrar mais um pouco.
Também resolvi entrar curto no BPI. Talvez vá um bocado tarde, mas parece ter ainda potencial de quebra.
No entanto, posso começar a fazer algumas mais valias. Vou estar atento a como fecha os USA; se os índices fizerem sinal que querem estancar a sangria poderei pelo menos fechar a posição da AMD, que está um bocado esticada (para baixo).

Ponto da situação e alguns comentários

Asneira na Michelin?

Em Novembro fiz um brilharete com um short na Michelin, quando ela quebrou aquela ninha suporte, por volta dos 84€. Mais tarde começou a empastelar um pouco, formou aquela bandeira e resolvi fechar a posição.
Em Dezembro voltei a tentar a gracinha, quando quebrou em baixa a bandeira. Logo de seguida, parecendo adivinhar as minhas intenções, voltou para cima para o interior do range anterior: falso breakout! Ainda resolvi esperar, com o stop no anterior máximo relativo (80.60€) a ver se voltava atrás. Mas não... continuou!
Uma vez que aprece ter dificuldade em ir perto dos 80€ resolvi mudar o stop para os 80€, e dar uma última oportunidade a esta posição.
P.S. - Uma vez que reagiu em quebra a este aparente topo, resolvi reforçar no final da sessão: + 5 unidades a 77.018€.

As americanas

Antes do reveillon, uma rápida descrição do porquê da tomada de posição nas americanas Citigroup e AMD.
Nestes casos limito-me a tentar apanhar um comboio em andamento. Em ambos os casos esperei alguma paragem nas quedas para consolidar e entrei em roturas em baixa dessas zonas.

Portucel: Aproveitando a descida - 2.

Outro título cuja descida tem sido frutuosa tem sido a Portucel. Cheguei a aproveitar quando quebrou os 2.50 e picos. Mas depois quando começou a arrebitar para a distribuição dos dividendos, resolvi fechar logo que fez um "higher high". No fim da subida confirmou-se a reacção à LTD; não quis arriscar e shortar logo mal esmoreceu junto o topo do canal. Foi penas mas resolvi re-shortar ao quebrar aquele patamar nos 2.35€. É evidente que pode reagir nos os mínimos (2.23€ se não estou em erro) mas a tendência de queda parece-me bem vincada e desta maneira fico sempre com uma "almofada" para se houver reacção nessa zona poder sair sem grandes danos (ou até nenhuns). Se a quebra confirmar-se até pode ser que reforce.
Estou neste momento "curto" em 130 unidades, desde os 2.343€.

Alcatel-Lucent: Aproveitando a descida.

A Alcatel-Lucent já vem em queda continuada desde os 10.50€. quando dei por ela andava ali a tentar reagir entre os 6.50 e os 7€. Tive uma entrada em falso, mas consegui apanhar aquela quebra do suporte abaixo dos 6.50. Depois reagiu cá em baixo aos 5€ e fechei a posição. Reparei que começou a fazer uma pequena linha de tendência ascendente até à linha de tendência principal. Quando reparei que quebrou essa tendência, resolvi reabrir uma posição curta, que foi reforçada há 3 sessões.
Neste momento detenho 190 unidades curtas a um preço médio de 5.147€. É a maior posição em carteira.

Cá está a Mini-Carteira 2008

Aqui fica como fechou hoje a nova Mini-Carteira 2008 para acompanhar no próximo ano.
Espero ao longo do fim-de-semana ir explicando as opções a as razões que levaram a este estado das coisas. Só algumas notas:

• As minhas contas não batem certo ao cêntimo com as da corretora... mas não estão muito longe. Depois vejo o que se passa.
  
• O azul sobre a Accor quer dizer que fechei esta posição (ou melhor: fechou-se... activou um stop);
• Já se devem perguntar "Então e a Michelin? Tem algum jeito aquela perda? Não há stops?" Bem... é uma história comprida. Depois explico... se conseguir.
• As posições na AMD e na Sonae SGPS foram abertas hoje.

Por agora é tudo. Até breve!

Ora vamos lá reactivar isto!

Como já tinha ameaçado, este blog volta à carga com nova carteira. Neste caso uma carteira real, e que resulta de um desafio lançado por um amigo de tentar provar que é possivel singrar com pouco dinheiro na bolsa. Se anteriormente tinha tentado fazer alguma coisa com apenas 500 contos (2500€) desta vez o desafio é maior: tentar rentabilizar 500€! (Bem na realidade acabaram por ser 560€, mas para o caso são detalhes).
Qual é a premissa desta carteira? Se os CFD's nos permitem usar apenas o nosso dinheiro como margem para compras (ou vendas a descoberto) de valor bastante superior, ter 500€ para investir em CFD's será o mesmo que ter 2500€ para investir em acções (pressupondo requisitos de margem de 20% em média - muitas vezes será menos!). Por isso, se consegui resultados aceitáveis com 2500€ em bull-market, será agora talvez possivel fazer algo de semelhante; com a vantagem de se poder shotar (venda a descoberto) indicado para os tempos negativos que se aproximam (acho eu!).
O nome da Carteira será Mini-Carteira 2008, e nela vai-se negociar CFD's na Bolsa de Lisboa e Paris, embora tente pelo meio dar um saltinho (para trades de mais curto prazo) a títulos americanos. A conta foi aberta na GoBulling Pro numa plataforma da SaxoBank. Para a maior parte dos títulos negoceia sem comissões, mas o spread é ao que sei mais desfavorável que o do Best; no entanto o Best não permite abertura de conta com valores inferiores a 2000€. Tanto pior: perdem esta publicidade! ;-)
Esta carteira já existe e funciona há uns tempos para me ambientar a este tipo de negociação. No entanto, os resultados tiveram fortes altos (~800€) e ligeiros baixos. Neste momento voltei praticamente à casa da partida - 530€!
Bom momento para começar a publicar e registar os negócios que vou fazendo: praticamente início de novo ano, carteira praticamente no ponto zero, e já me fazia falta registar o que vou fazendo - uma boa parte das perdas anteriores deveu-se a overtrading impulsivo que tende a ser mais reduzido quando temos que justificar o que fazemos e quando se vai registando as asneiras que se fazem.
Bom! A todo o momento irei então expor o que tenho em carteira, com as devidas justificações e gráficos. Espero que gostem e acompanhem. Ah! E critiquem.

Bons negócios!

CFD's e "Shortar" - Que raio é isso?

A pedido de várias famílias, resolvi deixar aqui uma breve explicação acerca daquilo que eu entendo serem os CFD's e o "short selling". Como é evidente esta explicação não é digna de um técnico especializado; é um bocado didáctica e por isso atamancada. Recomendo que para explicações mais detalhadas e precisas contactem os vossos corretores ou similares.

Shortar ou "venda curta" - consiste em pedir emprestados títulos ao corretor (que os pode ter ou não), vendê-los e comprá-los mais tarde. Se o preço cair, ganha dinheiro. É uma forma de aproveitar movimentos de descida dos preços.

CFD's - são contratos em que se pede ao corretor para comprar, p. ex., 100 títulos X a 1€ (100€), em que se dá como caução (margem) por exemplo 10% do capital necessário - neste caso 10€ (estes 10% depende do que o corretor estipular). É claro que o corretor cobra uma taxa de juro por, no fundo, te ter emprestado dinheiro para comprar aqueles títulos. E para acrescentar um ganho adicional nesta transacção para o corretor, ele impõe spreads (valor usados no negócio um pouco acima do valor a que o título está a ser transaccionado) e até comissões.

Posto isto, tomar uma posição curta via CFD's é uma combinação das duas coisas que descrevi atrás, só que neste caso em CFD's substitui-se o termo "comprar" por "vender". Mais um pormenor, como nesse caso não se está a pedir emprestado capital ao corretor (pelo contrario, está-se a libertar capital do corretor), recebe-se juros em vez de se pagar - a uma taxa menos favorável que no caso anterior, claro.

Quando se usa pouco capital, ou não se quer arriscar muito capital, os CFD´s podem ser uma boa aposta. Mas cuidado: como qualquer produto alavancado, os riscos são muito amplificados e devem ser usado com parcimónia.

Espero que esta explicação desajeitada sirva para esclarecer alguém.
Bons negócios!

Sugestão 4 - Outro "short": Sonae SGPS

Realmente, neste mercado só dá para "posições curtas". Desta vez, aponto as baterias para a Sonae SGPS. Depois de falhar novos máximos, que a poderiam por numa posição "bullish", perdeu força na semana passada (exaustão com elevado volume) e igualou hoje mínimos das anteriores 3 semanas: 1.97€. Se amanhã vier abaixo disto, como tudo indica, penso que estará dado o mote para vender a SON "curta". Uma sugestão de stop, poderá ser qualquer coisa à volta dos 2.05€.
Bons negócios!

Sugestão 3 - Continuo "curto" na Mota-Engil

Já quando a carteira estava activa, tinha uma posição curta na Mota-Engil. Na altura deveu-se à quebra de mínimos das semanas anteriores. Desde essa altura arrebitou um pouco, mas sem mostrar grande vigor e nas últimas sessões voltou a deslizar.
A sugestão é apontar para um primeiro alvo perto dos 5€ (se resultar e a descida continuar, é deixar ir). Para já fica o stop no máximo de 2 sessões atrás.
Bons negócios!

Sugestão 2 - Alguém sabe como shortar o BCP?!

O BCP entrou terreno "bear" de há umas semanas (confirmou no final do Verão). Recentemente reagiu e teve uma puxada, mas apenas para confirmar a LTD. Na penúltima semana deu sinal para tomada de posições curtas ao quebrar mínimos mais próximos. Ainda não desceu significativamente mas não mostrou vontade de retomar subidas, mesmo em dias mais favoráveis. Tenho pena de não conhecer nenhum instrumento que me permita tomar posições curtas no BCP para o curto-médio prazo (via CFD's na LJCarregosa não é possivel). Se alguém conhecer alguma forma...

Sugestão do Dia - Longo no CLZ7 a caminho dos $100

O contrato de futuros CLZ7, "Nymex - Crude Oil, Light Sweet, Dec 2007", após ter corrigido ligeiramente, tendo tocado na MM20 nos últimos dias, acabou de dar sinal que a subida será para retomar. Penso que poderá ser uma oportunidade para reentrar ou reforçar, já que a tendência tem sido esta - de subida!

A Carteira "Não tenho mas gostava!" fica por aqui!

Como devem imaginar, dá imenso trabalho acompanhar 2 carteiras: a virtual e a minha real. Desta forma, uma carteira virtual acaba sempre por ser acompanhada com menos atenção, e a sua utilidade acaba por ficar desvirtuada. Porquê? Porque não sendo a "doer" o autor não a acompanha de forma empenhada e o factor emocional acaba por ficar, para bem e para o mal, afastado do resultado da carteira.
Sendo assim resolvi terminar com a carteira virtual.
Prefiro nos próximos tempos lançar sugestões de "trading" e ir publicando aqui os resultados dessas sugestões. A ideia, para já será colocar aqui sugestões cujo comportamento começará a ser seguído a partir da abertura do dia seguinte.
Entretanto prometo mais novidades para breve neste blog! ;-)

Bons negócios!

Nova rasteira da Galp

Netas coisas o "timing" é tudo (ou quase), e quando se entra fora de tempo é grande a probabilidade de ser apanhado em contra-pé. Vá lá que o stop disparou.
Posso estar enganado, mas é provável que venha fechar o gap. Depois disso é que será de pensar em posições longas.

Bons negócios.

Não estivesse eu já traquejado...

...e neste momento só me apeteceria dar pontapés em mim próprio. Então saio da Galp poucos dias antes de ela disparar 30 e tal por cento! Mas pior que isto (que esta é apenas uma carteira virtual): na minha carteira real, no dia anterior ao disparo, desisti de pôr uma ordem para ficar até ser feita para comprar nos máximos das 3 anteriores semanas - 11.66€! Não o fiz porque estava com os nível de margem usada para CFD's um bocado alto. Onde estaria a valorização a esta hora?!

Esquecendo isto: a minha manobra pensada para ontem saiu "furada". Ao longo do dia deu para perceber que a tal jazida de petróleo era qualquer coisa de extraordinário, suficiente para pura e simplesmente catapultar a Gapl para outra divisão. Ou seja, o valor a que estava se calhar ainda era conservador. Optei por isso em entrar quando andava ali a acalmar ligeiramente abaixo dos 15€. No final, e em fecho fez uma arrancada que me parece trazer bons augúrios.

Já agora: O stop no BCP foi de facto activado nos 3.06€. Penso que estava dado sinal para entrar curto, mas parece que não existe essa possibilidade em CFD's para o BCP. Pelo menos na GoBulling.

Bons negócios.

A Galp fintou-me...

...mas não era possivel adivinhar o disparo de hoje. Acho que desta forma a GALP volta a ficar apetecível, mas desde que a entrada não se faça a preços muito altos. Uma vez que os índices americanos não estão famosos, pode haver vendas fortes logo de manhã para fazer "mais valias"; essas vendas podem assustar muita gente e trazer a GAPL até ao suporte nos últimos máximos - 11.80€. Vamos deixar aí uma ordem de compra. Esse suporte será só para de manhã (a apostar numa vinda rápida a este valor e uma retoma da subida). Se houver um esmorecimento lento não será bom sinal, e aí não será de entrar; logo se verá.

P.S. - Já me ia esquecendo. O BCP chegou aos 3.06€, mas a ordem entretanto activada não foi feita. Depois recuperou para os 3.09€.

Compras e Vendas do Dia

Vendeu-se "curto" 200 Mota Engil a 5.57€.
Também no final da manhã comprou-se 240 EDP's a 4.47€. Para o final da sessão teve uma puxada fechando nos 4.55€, deixando já esta posição com um ganho agradável!

Bons negócios!

Revisão de Posições

Tendo libertado algum com a saída da Galp e da MotaEngil, chega o momento de posicionar esse capital.
Amanhã comprarei EDP e tomarei uma posição curta na Mota Engil. E passo a explicar:

Lembro-me de no início do ano ter feito uma manobra engraçada, que resultou em pleno com warrants da EDP. Ela fez uma "concha" que me fez apontar as baterias para os 4.40€, acertando na "mouche". Desde aí, a EDP andou curiosamente naquele range assinalado na altura, fazendo uma espécie de bandeira. Esse range foi rompido na semana passada e hoje não regrediu, parecendo querer consolidar para novas subidas. èÉ das poucas coisas que se aproveitam no PSI20 neste momento. Vou tentar entrar amanhã ao preço de hoje.

A Mota Engil, após reagir ao suporte que ficou da quebra do C&H que foi aqui aproveitado no ano passado, regrediu revelando alguma fraqueza. Pela regra das 3 velas, está bearish num gráfico mensal e acabou de ficar na semana passada no semanal. O mercado não parece estar para euforias e volto a estar negativo para o médio prazo. Convem por isso a começar a juntar algumas posições curtas. A Mota Engil parece ser uma boa possibilidade.

Antes que perca toda a credibilidade...

Gostaria de fazer aqui um mea culpa, uma vez que, por motivos pessoais, não tenho acompanhado convenientemente os mercados, e tenho deixado isto aqui ao abandono.
Existem alguns títulos que já deram sinal de saída* sem que eu tenha assinalado o facto, por desleixo e falta de atenção: A Galp e a Mota-Engil. Tratarei de as despachar amanhã, e peço desculpa por enganar alguém que tenha acompanhado e dado credibilidade a isto, a pensar que eu estava "com alguma na manga"...
Para evitar mal entendidos, na lista ao lado passará a indicar os stops (Os da Galp e da EGL já estão no vermelho!). Como em qualquer carteira bem gerida, eles existirão para qualquer posição. A regra será, quando activados, vender/comprar "ao melhor". Desta forma, pretendo evitar mal entendidos só porque estive distraído e não tive tempo de cá vir actualizar isto.
Só mais uma indicação: por falta de espaço, as posições curtas (como é o caso da PTI - Portucel) aparecerão indicadas apenas com uma setinha para baixo.

Bons negócios!

* - Atingiram perdas superiores a 5% ou tocaram mínimos das três anteriores semanas.

Uma posição curta para variar...

Em tempos de poucas certezas convém não só variar nas apostas mas também no tipo de apostas.

A linha de tendência ascendente da Portucel entrou em colapso em Agosto e desde aí não mais se recompôs. Após uma possivel reacção há duas semanas, voltou a ceder e na semana passada negociou sem força, indo abaixo das 3 anteriores semanas. Vou apostar na continuação da descida, com ida aos pelo menos 2.30 e picos €. Para isso, vou amanhã vender curto 400 CFDs da Portucel. Se a venda se fizer a 2.53€ corresponderá a um preço nominal à volta dos 1000€ que habitualmente empato numa posição. No entanto, na plataforma da GoBullingPro (LJCarregosa) implica apenas 154€ para margem.
Vamos lá ver o que isto dá!

P.S. - A venda afinal foi feita a 2.552€ (margem de 155€).

Algumas notas sobre o BCP

Em conversa com um amigo: "Essa história dos gráficos (AT ou lá o que é) é tudo treta! Não me digas que conseguíste adivinhar pelos gráficos que ia haver este anúncio de fusão com o BPI!" Respondi-lhe que, não sendo astrólogo nem sendo "insider" de coisa nenhuma, nunca ia adivinhar essa ocorrência; mas o que é certo é que o BCP estava em carteira há 3 ou 4 semanas.
A análise dos gráficos não serve, logicamente para fazer futurologia ou ler nas estrelas; serve apenas para tentar captar tendência, descobrir sinais (quantas vezes erróneos) que indiquem uma inversão de tendência ou continuação da mesma, etc. E é certo que muitas vezes esses "sinais" são logicamente induzidos por fortes comparas ou vendas que sabem mais do que a generalidade dos que estão no mercado. O caso do BCP penso que ilustra isto bem:

Embora estivesse a cair já nos 3 meses anteriores, a LTA de logo prazo nunca foi violada; pelo contrário: houve reacção em Outubro.

Olhando para o semanal, e como referi na altura, o sinal foi dado há 3 semanas atrás, quando aquela enorme vela rompeu os 3.30€. Até pode não ter nada a ver, mas não me surpreenderia que fosse um movimento devido a movimentações de "insiders". O que é facto é que, embora a coisa tenha amainado nas duas semanas seguintes, o sinal "técnico" estava lá. Por acaso na altura reparei, e por esse motivo está agora o BCP em carteira.
O ganho até é modesto, mas esperemos que a inversão se confirme e sobretudo, que não obedeça ao topo do canal (a linha interrompida), que de qualquer forma já foi posto em causa anteriormente.

Actualização: Gráfico da Soares da Costa

Já há uns dias que não consigo arranjar tempo para actualizar o blog. Por isso numca cheguei a expor o porquê da entrada na Soares da Costa.

Após os máximos atingidos nos 2.89€, em Julho, a S. da Costa comçõ a corrigir começando a formar uma bandeira no gráfico semanal, i.e., apesar de alguns sustos, lateralizou mais do que o que caiu. Na semana anterior à que se passou quebrou de forma convincente a linha de tendência (fazendo máximos das anteriores 3 semanas). Esta semana não foi famosa mas também não comprometeu. Veio testar a linha que quebrou e vamos esperar pela confirmação.

Sinal na Soares da Costa!

Entrada na Soares da Costa a 2.37€ (600 unid.).

Só mais uma nota: as Sonae.com já foram despachadas a 3.64€.

P.S.: A entrada na S. da Costa, por troca com a SNC acabou por ser na hora certa. No fim do dia compensou uma boa parte das perdas dos últimos tempos. Se este fim de semana tiver tempo venho cá actualizar isto.

É o sistema!

Reparei que o número de visitas ao blog aumentou hoje bastante. Acabei por descobrir a origem das visitas: parece que o participante no fórum do Caldeirão - vitor79 (aqui vai um abraço!) - teve a amabilidade de divulgar este desastrado blog, a propósito do meu "SISTEMA".

O tal "sistema" afinal não é nada de mais, nem sequer obriga a grandes conhecimentos. Trata-se do sistema das 3 velas semanais, e é uma variante simplista de outros métodos conhecidos (nomeadamente o "das tartarugas"). Para não perder aqui muito tempo em explicações, ele encontra-se sucintamente explicado neste post. Convém apenas saltar o "blá, blá" inicial...

Este método não é universal, mas existem títulos que funcionam lindamente com ele (para além dos índices DAX e PSI20). No entanto pode-se sempre experimentar, adaptar, alterar o período temporal das velas, e sobretudo aplicar um certo bom senso e MUITA DISCIPLINA.

Bons negócios!

Um espinho cravado chamado Sonae.com.

Normalmente não deixo que uma posição acumule perdas acima dos 4-5%. No caso da Sonae.com, como corrigiu forte imediatamente a seguir a entrada na carteira, optei por aguardar a ver se arrebitava. ASNEIRA! É bem feito para eu apreender a não abrir excepções.
Muito provavelmente fecharei a posição amanhã.

A Mota-Engil parece-me bem!

Vou deixar para amanhã uma ordem de compra ao preço de fecho de hoje na Mota. Após ter reagido aquela zona dos 5€ (antiga resistência e agora suporte) está com visíveis sinais de recuperação.

Bons negócios.

Afinal a Galp não fugiu por aí acima...

A entrada na Galp sempre se fez na quinta a 11.60€ (90 unidades). Agora é só ver se as plantas nascem e os frutos amadurecem. Para já, só Reditus germinou e está a sair da terra...

Acho que estou "Bullish"!

Relativamente à conversa da semana passada acerca do PSI20, parece que a tal eventual rotura da LTA foi realmente falsa. Comecei ontem a tomar posição em alguns títulos, como a seguir descrevo.

Ontem a Sonae.com arrebitou, após a longa agonia na sequência do falhanço da OPA sobre a PT. Com a notícia do interesse em entrar na corrida para a compra da PTM, acabou por quebrar o máximo das anteriores 3 semanas, o que para mim é sinal de inversão da tendência. Na altura em que olhei para os mercados a coisa estava um bocados esticada (entrei nos 4.10€), o que me fez apenas comprar metade do lote habitual (que perfizesse 1000€). Deixei para mais tarde a compra do resto. Veio por aí abaixo, e só hoje deu mostras de ter acalmado, tendo comprado o resto a 3.86€.

O BCP fez algo de parecido. Deu hoje o sinal de inversão e por isso entro na carteira.

Por fim uma última nota para a GALP. Tem andado a consolidar sem grandes quebras ao longo das últimas semanas mais conturbadas. Tinha uma nota mental para entrar logo que desse sinais de querer sair do triângulo que andava a formar. Hoje só pontualmente pude ver o que se andava a passar. De manhã, hesitei,e à tarde quando reparei já ia disparada. Paciência. Deixo uma ordem para amanhã nos 11.60€, a tentar aproveitar uma eventual tomada de mais valias.

Bons negócios!

Entrada no BCP a 3.22€

320 unidades. Entretanto, reforcei a Sonae.com (+130 unidades) a 3.86€. Vou ver se arranjo tempo para actualizar isto...

Entrada na Sonae.com a 4.10€

130 unidades. Logo venho cá actualizar isto!

Sugestão para a Próxima Semana

No meio de gráficos cheios de mau aspecto, a Reditus é um dos que se destaca no senido inverso. Está a fazer uma espécie de Cup & Handle, e nos últimos dias tem fechado a níveis a que nunca fechou, indicando uma subliminar pressão compradora. Vou deixar uma ordem ao preço de fecho na seta: 150 unidades a 7.09€.

Bom início de semana.

Estou confuso!

A pedido de várias famílias, aqui vai um pequeno comentário, a contragosto, acerca do PSI20. E é a contragosto porque neste momento estou um bocado baralhado quanto ao rumo que as coisas poderão tomar. Por um lado, e olhando para este gráfico...

... não consigo estar optimista; a linha de tendência parece rompida (embora não exclua uma falsa quebra...). Mas entretanto, os índices estrangeiros estão a arrebitar, e a ficar com bom aspecto (há uma série de gráficos com "cabeças e ombros invertidos").
Por estes motivos acabo por me manter de parte.
Se calhar deveria ter tomado posições curtas quando surgiram os devidos sinais em Agosto. A esta hora já teria facturado bem. No entanto, mais vale não perder a compostura e só tomar posições quando houver alguma certeza.

Bons negócios!

Eu sei que já vem um bocado tarde, mas...

September - David Sylvian

E pronto!...

Lá está o PSI20 sobre a LTA de longo prazo. Na sequência do anterior post, vamos lá ver como se comporta daqui para a frente. Eu aponto para baixo, mas nunca se sabe.

Bom fim de semana!

Isto ainda continua tremido

O PSI20 continua a dar sinal de correcção para o curto prazo (ainda não inverteu o sinal de descida - ir ao máximo das anteriores 3 semanas). Por isso, continuo tranquilamente à espera que as coisas invertam. No entanto, esta semana quase caia na tentação de regressar ao mercado, mas ao avaliar pelo que aconteceu hoje, ainda bem que mantive alguma disciplina.
Entretanto, quer-me parecer que a tendência ascendente, que se verifica no longo prazo, continua inviolada. Mas só manterei esta opinião enquanto se mantiver acima dos 12000. Abaixo disso, a LTA é quebrada e penso que teremos um período de retracção. Aí será de estudar a possibilidade de tomar posições curtas (nem que seja via CFD's).

Bons negócios!

O que parece pode não ser...

Neste videoclip, os cãesinhos parecem subir mas na realidade estão a cair. Será esta uma boa parábola para o que se passou hoje nos mercados?

Estava-se mesmo a ver...

Pois é! Hoje foi a vez da Reditus disparar o "stop" nos 6€! A rentabilidade até nem foi má para um tão curto período - 18.5% - mas para o que já esteve nos 40%...

E pronto: carteira 100% liquida!

Os "stops" continuaram a disparar comigo de férias

Regressado de umas breves férias, cá estou para actualizar o blog.
Na minha ausência parece que as coisas começaram finalmente a colapsar. Como é hábito deixei os stops do costume nos mínimos das anteriores 3 semanas (ou um pouco abaixo, como é o caso da EDP que pus nos 4.08€).
Assim, o stop da Galp disparou no dia 6 de Agosto, nos 10.50€, fechando a posição com um bom ganho (38%); No dia 10 foi a vez da EDP.
Fica a carteira por fim apenas com a Reditus. Se calhar já devia ter fechado esta posição antes (chegou a estar a ganhar 40%) mas regras são regras... e acaba por ser uma exposição pequena, que permite dar alguma emoção a isto, para não estar 100% de fora.
Bons negócios!